如何從根本上解決企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的問(wèn)題,對(duì)企業(yè)防范壞賬風(fēng)險(xiǎn),減少三角債的發(fā)生,降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理成本,保證企業(yè)正常運(yùn)行的合理現(xiàn)金流量,改善企業(yè)自身在同行競(jìng)爭(zhēng)的地位,提高企業(yè)市場(chǎng)竟?fàn)幜Φ榷季哂兄匾饬x。
　　公司要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)需要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，要保障適量的營(yíng)運(yùn)資金就必須加強(qiáng)資金回收管理。資金回收管理主要涉及兩個(gè)方面，應(yīng)收賬款回收管理和存貨占?jí)嘿Y金回收管理。如果應(yīng)收賬款能及時(shí)收回，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量就能得到改善，營(yíng)運(yùn)資金也會(huì)有保障，反之就會(huì)影響正常資金周轉(zhuǎn)需求。同樣降低存貨占?jí)嘿Y金，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，在提高資金利用效率同時(shí)還會(huì)減少存貨的管理成本和降低存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文研究創(chuàng)業(yè)板上市公司資金回收管理將主要關(guān)注應(yīng)收賬款和存貨占?jí)嘿Y金的回收管理。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司資金回收管理現(xiàn)狀分析
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司主要指資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力都不滿(mǎn)足主板上市標(biāo)準(zhǔn)而在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市融資的中小企業(yè)。這些公司多數(shù)涉及新能源、新材料、電子信息、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。一般具有高成長(zhǎng)性、高科技含量和規(guī)模普遍較小的特征。這些特征決定了公司投資資金需求較大，研發(fā)資金投入較高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力較小，資金回收管理難度較大。如何及時(shí)回收資金，保障營(yíng)運(yùn)資金需求，是其財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要內(nèi)容。
　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)整理顯示，2013年上半年，355家創(chuàng)業(yè)板上市公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)的有176家，占比49.58%。2013年6月底，355家創(chuàng)業(yè)板公司的應(yīng)收賬款總額為775億元，同比增幅為32.48%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在半年以上的有108家，占比30.42%;存貨總額為553.45億元，同比增幅為26.38%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在半年以上的有126家，占比35.49%。
　　從這些數(shù)據(jù)可以看出，部分創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)緩慢，資金占?jí)簢?yán)重，資金利用效率較低，資金回收風(fēng)險(xiǎn)凸顯。如果公司不引起重視并采取措施予以防范和解決，在未來(lái)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面由于資金的匱乏會(huì)顯得捉襟見(jiàn)肘，公司正常業(yè)務(wù)開(kāi)展和規(guī)模擴(kuò)張會(huì)受到影響，嚴(yán)重的甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂導(dǎo)致公司破產(chǎn)。
　　
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