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今天呢，高頓君給大家?guī)淼氖荂FA一級(jí)中關(guān)于“數(shù)量分析”一科的考試重點(diǎn)。
數(shù)量分析方法在CFA一級(jí)考試中占比12%，占比僅次于“財(cái)務(wù)報(bào)告與分析”和“職業(yè)倫理與準(zhǔn)則”。
很多考生由于非理科出生或者以往數(shù)學(xué)成績不好對(duì)本部分內(nèi)容望而生畏。這其實(shí)是完全沒有必要的。
1.在CFA中涉及的數(shù)量分析方法難度并不高。
一言以蔽之，數(shù)量部分“雖然學(xué)的是理科的知識(shí)，但考的是文科的考法”。
考生在學(xué)習(xí)本部門內(nèi)容時(shí)應(yīng)注重對(duì)基本概念的理解一級(jí)相似概念間的辨析，掌握計(jì)算題的固定階梯模式，忽略定理的證明過程。
數(shù)量分析方法一共8章，涉及三個(gè)學(xué)科：貨幣時(shí)間價(jià)值與現(xiàn)金流折現(xiàn)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、技術(shù)分析。
2.貨幣時(shí)間價(jià)值與現(xiàn)金流折現(xiàn)是各類資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)，但其中許多知識(shí)在公司金融等其他科目中也有涉及。
概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)是各種金融模型的基礎(chǔ)知識(shí)，亦是本科目的重點(diǎn)內(nèi)容。技術(shù)分析內(nèi)容繁雜但并不是考試重點(diǎn)。
下面是關(guān)于數(shù)量這門科目的重點(diǎn)知識(shí)框架：
我們一起來看看，它都有哪些重要的知識(shí)點(diǎn)。
一、貨幣的時(shí)間價(jià)值和現(xiàn)金流折現(xiàn)
在這一小章節(jié)中，現(xiàn)值與終值之間的換算是考試的重點(diǎn)，也是理解后續(xù)章節(jié)中各類資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)。
普通年金與永續(xù)年金也是重要概念，需掌握限制與終值的計(jì)算。
二、現(xiàn)金流折現(xiàn)的應(yīng)用
在這一小章節(jié)中，凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率的基本理念將貫穿一級(jí)到三級(jí)。時(shí)間加權(quán)與貨幣加權(quán)收益率的優(yōu)缺點(diǎn)與計(jì)算方法也是考試重點(diǎn)。
三、統(tǒng)計(jì)概念和市場(chǎng)收益率
關(guān)于這個(gè)章節(jié)，在復(fù)習(xí)的時(shí)候要注意體會(huì)各統(tǒng)計(jì)量所刻畫的不同數(shù)據(jù)特征。對(duì)中位數(shù)、眾數(shù)、調(diào)和平均、偏度與峰度的概念與性質(zhì)有清晰辨析。
四、概率概念和常見概率分布
本章節(jié)中，運(yùn)用乘法法則、加法法則以及貝葉斯公式計(jì)算時(shí)間概率是重要考點(diǎn)。
此外，理解協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)等概念將有助于后續(xù)概率分布、抽樣與估計(jì)等章節(jié)的學(xué)習(xí)，關(guān)于各種概率分布的定義和適用情形都要有清晰認(rèn)識(shí)。
五、抽樣和估計(jì)及假設(shè)檢驗(yàn)
相對(duì)而言，估計(jì)的重要性要大一些，置信區(qū)間計(jì)算與中心極限定理是考試的重點(diǎn)內(nèi)容。關(guān)于抽樣部分，理解概念即可。
另外，假設(shè)檢驗(yàn)部分，原假設(shè)與備擇假設(shè)的設(shè)立、如何判斷單尾檢驗(yàn)與雙尾檢驗(yàn)是否拒絕、第一類錯(cuò)誤與第二類錯(cuò)誤的區(qū)別等都是考試重點(diǎn)。
考生應(yīng)區(qū)分不同情形下使用何種統(tǒng)計(jì)量去檢驗(yàn)總體均值與方差有關(guān)的假設(shè)。
六、技術(shù)分析
本章不是考試重點(diǎn)，考生無需過度準(zhǔn)備。
以上就是今天的分享了，前幾天呢，高頓君已經(jīng)為大家?guī)砹岁P(guān)于“固收”和“衍生品”兩個(gè)科目的重點(diǎn)知識(shí)。
后續(xù)高頓君還會(huì)繼續(xù)更新，同時(shí)也希望這些分享能給同學(xué)們帶來幫助，大家多多關(guān)注~
最后，高頓君在這里祝大家復(fù)習(xí)順利啦~~
給大家推薦一個(gè)已經(jīng)考過CFA的學(xué)姐，關(guān)于CFA任何不懂的事情都可以咨詢她。不僅能解決CFA考試問題，還有電子版CFA試題和CFA備考資料：微信ID：eclass99
▎本文由高頓CFA老師 Sherly 整理發(fā)布，文章來源：CFAInstitute。更多CFA資訊【請(qǐng)關(guān)注高頓CFA官網(wǎng)】，轉(zhuǎn)載請(qǐng)務(wù)必注明出處，本網(wǎng)保留追究的權(quán)利。
