CFA三級(jí)寫作對(duì)于中國(guó)CFA考神來說,是有一定難度的;畢竟是要用英文形式進(jìn)行長(zhǎng)文作答的,需要CFA考生的理解能力與寫作能力都比較高。
 
  一、CFA三級(jí)寫作指的是什么?
  CFA的寫作主要是指根據(jù)客戶的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、流動(dòng)性需求、投資周期、稅收因素以及其它個(gè)人投資約束建立的關(guān)于投資者的計(jì)劃書,也可以理解為檔案,根據(jù)這一計(jì)劃書,結(jié)合可選擇的投資產(chǎn)品,為投資者建立個(gè)性化的投資組合。
  在CFA三級(jí)考試中,IPS的撰寫所占的比重和篇幅比較大,CFA三級(jí)考試中加入的IPS寫作考察模塊能迅速反應(yīng)出考生的實(shí)操能力。
  二、CFA三級(jí)IPS寫作什么時(shí)候考?
  CFA三級(jí)考試中的IPS寫作放在上午考試中。
  IPS根據(jù)投資者類別劃分為兩門科目,個(gè)人IPS(Private wealth management)與機(jī)構(gòu)IPS(portfolio management for institutional investors)。顧名思義,個(gè)人IPS是基金經(jīng)理為高凈值個(gè)人客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理,而機(jī)構(gòu)IPS是基金經(jīng)理針對(duì)養(yǎng)老金、基金會(huì)、保險(xiǎn)公司、銀行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資組合管理。
  因?yàn)镃FA三級(jí)考試中每年鐵打不動(dòng)的兩個(gè)個(gè)人IPS兩個(gè)機(jī)構(gòu)IPS,以及一個(gè)與個(gè)人IPS關(guān)聯(lián)極其緊密的Behavioral Finance,加起來就有5個(gè)case,可謂占據(jù)了上午題的半壁江山。如果IPS不能寫好,那上午題基本上就以失敗告終。
  CFA三級(jí)寫作題相對(duì)來說是比較難的,而且比較重要,報(bào)考CFA三級(jí)的考生一定要在備考過程中多練習(xí)寫作類題。
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