CFA各級(jí)別的考試分別有不同的側(cè)重點(diǎn),對(duì)考生進(jìn)行了不同角度的考核。每通過(guò)一個(gè)級(jí)別的考核,都需要付出巨大的努力,也是知識(shí)和技能的一次升華。

CFA各級(jí)別考查側(cè)重:

CFA一級(jí):主要側(cè)重考投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系,屬于CFA入門(mén)級(jí)考試。
CFA二級(jí):主要側(cè)重考資產(chǎn)評(píng)估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對(duì)案例考察如何對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效定價(jià)和投資組合分析??荚囆问绞轻槍?duì)案例分析投資績(jī)效和收益變化,屬于CFA中級(jí)考試。
CFA三級(jí):則側(cè)重投資組合管理,投資績(jī)效分析和理財(cái)管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析,能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告,考試形式是按照例文要求分析投資績(jī)效,獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告,屬于CFA高級(jí)考試。
三個(gè)級(jí)別層層遞進(jìn),各有不同的側(cè)重點(diǎn),每考過(guò)一級(jí),所學(xué)知識(shí)和運(yùn)用能力都有所提升,專業(yè)水平精進(jìn),含金量自然也是層層遞進(jìn)。
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如何學(xué)習(xí)金融分析師?

CFA考試考 點(diǎn)多,難度大,考題量大,時(shí)間短??忌つ康卦谀硞€(gè)部分投入過(guò)多時(shí)間會(huì)造成其它部分題目沒(méi)時(shí)間做,從而極大影響考試心態(tài),建議考生嚴(yán)格控制做題時(shí)間。
1.所有知識(shí)點(diǎn)和公式要做到爛熟于胸。
2.要制定合理的學(xué)習(xí)時(shí)間進(jìn)度表并嚴(yán)格按照計(jì)劃進(jìn)行學(xué)習(xí)復(fù)習(xí)。
CFA考試的準(zhǔn)備過(guò)程是對(duì)你耐力和意志力的考驗(yàn),要應(yīng)根據(jù)自身專業(yè)背景和金融基礎(chǔ)詳細(xì)制定學(xué)習(xí)計(jì)劃,每周復(fù)習(xí)約10至15小時(shí),臨考前預(yù)留四到六周時(shí)間反復(fù)操練習(xí)題并進(jìn)行模擬考試,考試前兩個(gè)學(xué)習(xí)日強(qiáng)化公式記憶。
3.在認(rèn)真學(xué)習(xí)完一遍Study Notes后,根據(jù)LOS的要求,找出考試要點(diǎn)、難點(diǎn),逐個(gè)攻破。
每個(gè)Study session的學(xué)習(xí)內(nèi)容都是成體系,可分科目進(jìn)行復(fù)習(xí),總結(jié)各科目的理論、公式、經(jīng)典題及難題。在深入理解各科知識(shí)點(diǎn)的基礎(chǔ)上,再將整個(gè)知識(shí)體系融會(huì)貫通,全面性、條理性、邏輯性地把握知識(shí)要點(diǎn)。
4.抓住三個(gè)重點(diǎn)。
從考試內(nèi)容比重來(lái)看,F(xiàn)SA,Equity,Ethics以及Fixed Income占分較多,考生應(yīng)側(cè)重學(xué)習(xí)。FSA部分在實(shí)際考試中很強(qiáng)調(diào)對(duì)不同accounting method的理解,其中LIFO,F(xiàn)IFO的對(duì)比,Revenue recognition方式的使用范圍,及對(duì)Financial ratio的影響。Operating/Capital lease財(cái)務(wù)比率對(duì)比等內(nèi)容每年必考。FSA部分是CFA考試通過(guò)的關(guān)鍵。如果時(shí)間和精力有限,建議從這部分先開(kāi)始看。道德主要是對(duì)七大準(zhǔn)則的理解與運(yùn)用,建議多看handbook上面的案例。做下原版書(shū)的習(xí)題。
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5.熟練掌握公式和概念間的互動(dòng)關(guān)系。
CFA一級(jí)考試題量大,時(shí)間短,你需要在理解性記憶的基礎(chǔ)上強(qiáng)制性記憶。
例如:LIFO和FIFO對(duì)Net Income,cash flow的影響,在考場(chǎng)上沒(méi)有時(shí)間去一步步推導(dǎo)它們之間的關(guān)系,而是一下就能想到在物價(jià)水平不變和上升的市場(chǎng)環(huán)境中,使用LIFO的現(xiàn)金流相對(duì)于FIFO方法要偏大,真正做到將公式和互動(dòng)關(guān)系爛熟于胸。
6.模擬做題至關(guān)重要。
答題速度是通過(guò)CFA一級(jí)考試的關(guān)鍵。CFA考試是對(duì)考生能力和體力的雙重考核,試想一個(gè)從沒(méi)跑過(guò)一萬(wàn)米的人去參加一萬(wàn)米比較,成績(jī)可想而知。模擬做題的目的在于鞏固學(xué)習(xí)成果,提高做題速度,找出薄弱環(huán)節(jié)并彌補(bǔ)學(xué)習(xí)的不足之處。
愿我們都有光明的未來(lái),高頓君與你一路同行。
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