27歲金融女,CFA三級已過:CFA證書究竟帶來了什么?
先介紹一下我的基本情況,27歲的女生,碩士畢業(yè),現(xiàn)在在一級市場做早期投資工作。

我與CFA的淵源

大三的時候,當時正打算從本科的專業(yè)轉到碩士階段讀金融相關專業(yè)。在申請研究生學校的過程中,看到了很多學校都特別強調(diào)自己開設的課程是‘CFA Institute University Affiliation Program’,所以就順便查了下CFA的基本信息,對“代表全球投資行業(yè)最高水平”和它完善的知識框架有了很深的印象。
在大四的時候我開始備考CFA一級,當時一方面是考慮到本科涉獵的金融知識不太充足,希望能在讀研之前為自己做一個補充,以免上課聽不懂;另一方面是希望利用當時大量的空閑時間。
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考證經(jīng)歷和收獲

剛開始學CFA的時候,是自學的。我有很深的印象,我當時非常認真地把Kaplan道德的書從頭翻到尾,花了我一個月的時間。后來時間來不及了,隨便買了個網(wǎng)課,倉促地看完了,蠻多知識點還是一知半解的。還好CFA一級比較簡單,僥幸過了。
后來考CFA二級和三級時,已經(jīng)工作了,最大的困難就是再也沒有那樣大量的時間,所以為了節(jié)省時間,決定報個課。老師會把所有的重要考點都詳細地總結出來,而且能用最簡潔的語言表述出來幫助大家理解。歷年考題和考前所有知識要點的總結和講解也很到位,班主任老師按時叮囑學習進程也很負責,堅決避免大家偷懶。
在畢業(yè)以后,我進入了一級市場做投資相關的工作。我覺得一級市場跟二級市場投資最大的不同之處在于,它面對的往往是早期較不成熟的公司,所以沒有那么多的財務數(shù)據(jù)可以讓投資人去做負債率、運營指標等等的分析,也沒有公開透明的同階段同行業(yè)公司數(shù)據(jù)讓投資人去進行估值對比。所以常見的金融分析手段在一級市場基本都是失效的。
也因此很多人問我:你覺得考CFA對做一級投資的裨益大嘛?我覺得CFA對我最大的幫助是讓我更深入地理解了企業(yè)管理相關的知識。創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人,他們很多都是第一次創(chuàng)業(yè),并不理解企業(yè)管理。所以他們會跟投資人探討很多問題,比如員工激勵計劃尤其是股權激勵應該要怎么做、下一輪融資應該以怎樣的估值和價格去開展、怎么根據(jù)財務報表去判斷公司增長的趨勢或限制性因素等等。
我有見過和我一樣剛畢業(yè)就進入這個行業(yè)的同事,面對這些討論時完全是小白的狀態(tài),只能尷尬地回應:我先想想再答復您。然后請教更有資歷的同事以后才能反饋信息給創(chuàng)始人。而CFA的學習幫助我從一開始就能提出一些基本的見解,隨著后來有了更多的實際操作經(jīng)驗以后,再反推到CFA的知識體系中思考,對很多事情為什么要這樣操作有了更深的理解和看法。