CFA考試項目涉及范圍很廣,水平越高,范圍就越廣,題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備,每年AIMR都會出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料,針對不同考試水平給出不同的閱讀材料,內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù)筆者對1992年CFA考生閱讀材料的統(tǒng)計,水平Ⅰ(即最低層次)的閱讀材料有15種,水平Ⅱ有15種,水平Ⅲ有19種,其中之大并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。
  考試內(nèi)容主要包括:①倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn);②財務(wù)會計;③數(shù)量技術(shù);④經(jīng)濟學(xué);⑤固定收益證券分析;⑥權(quán)益證券分析;⑦組織合管理?,F(xiàn)將各部分按不同水平內(nèi)容介紹如下(以1992年CFA考試內(nèi)容為例)。
  1.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管其涉及的內(nèi)容有:
  ①適用法律和監(jiān)管。它包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性、相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管團體的組織和目的。②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。它包括倫理準(zhǔn)則、職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)、ICFA有關(guān)規(guī)章、AIMR有關(guān)規(guī)章。③倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。它包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關(guān)系,內(nèi)部信息問題,監(jiān)管責(zé)任,研究報告和投資建議,補償利益沖突,信用責(zé)任(以上為初級應(yīng)考內(nèi)容),職業(yè)道德,投資適宜性。④倫理行為的問題識別與管理。它包括信用責(zé)任,內(nèi)部交易,公司治理和機構(gòu)投資者,“謹(jǐn)慎人”原則(以上為中級加考內(nèi)容),能力和合適的關(guān)心,安排和接受站償?shù)睦鏇_突,一般企業(yè)倫理價值和義務(wù),倫理組織變化(以上為高級加考內(nèi)容)。
  2.財務(wù)會計它涉及的內(nèi)容有:
 ?、倩緯媹蟊淼淖饔门c功能,包括收益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表;②會計報表的解釋和使用,包括收入識別、存貨成本、折扣方法、可市場化證券投資、表外融資、不良債務(wù)重組、租憑和所得稅(以上為初級應(yīng)考內(nèi)容),流動現(xiàn)金流分析、匯總公司間投資和企業(yè)合并;③若干專題,如財務(wù)報表分析的目的、有效市場假設(shè)的意義,會計標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)報表的調(diào)整、國際會計和價格水平調(diào)整,等(中、高級應(yīng)考①~③的全部科目)。
  3.數(shù)量分析它涉及內(nèi)容有:
 ?、贁?shù)量分析方法導(dǎo)論,復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計算,基本統(tǒng)計和回歸分析、風(fēng)險測量和衍生證券導(dǎo)論(①為初級應(yīng)考內(nèi)容);②高級回歸分析、基本及高級期權(quán)和期貨定價(①~②為中、等級應(yīng)考內(nèi)容)。  
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