CFA考試項目涉及范圍很廣，等級越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對不同考試等級給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù)對1992年CFA考生閱讀材料的統(tǒng)計，初級（即最低層次）的閱讀材料有15種，中級有15種，高級有19種，其量之大并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。
　　CFA考試內(nèi)容主要包括：
　　1.職業(yè)道德和行業(yè)準(zhǔn)則；
　　2.財務(wù)會計；
　　3.數(shù)量分析技術(shù)；
　　4.經(jīng)濟(jì)學(xué)；
　　5.固定收益證券分析；
　　6.權(quán)益證券分析；
　　7.組織和管理。
　　現(xiàn)將各部分按不同水平內(nèi)容介紹如下：
　　1．倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管機(jī)制
　　①法律和監(jiān)管機(jī)制。
　　包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性；相關(guān)法規(guī)；監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。
　?、诼殬I(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。
　　包括倫理準(zhǔn)則；職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)；ICFA有關(guān)規(guī)章；AIMR有關(guān)規(guī)章。
　?、蹅惱順?biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。
　　包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其它分析師的關(guān)系；內(nèi)部信息問題；監(jiān)管責(zé)任；研究報告和投資建議；補償利益沖突；信用責(zé)任（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容）；職業(yè)道德；投資適宜性。
　?、軅惱硇袨榈膯栴}識別與管理。
　　包括信用責(zé)任；內(nèi)部交易；公司治理和機(jī)構(gòu)投資者；"謹(jǐn)慎人"原則（以上為中級加考內(nèi)容）；能力和合適的關(guān)心；安排和接受站償?shù)睦鏇_突一般企業(yè)倫理價值和義務(wù)；倫理組織變化（以上為高級加考內(nèi)容）。
　　2．財務(wù)會計
　　①基本會計報表的作用與功能
　　包括收益表；資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)金流量表。
　　②會計報表的解釋和使用
　　包括收入識別；存貨成本；折扣方法；可市場化證券投資；表外融資；不良債務(wù)重組；租憑和所得稅（以上為初級考試內(nèi)容）；流動現(xiàn)金流分析、匯總；公司間投資和企業(yè)合并。
　　③若干專題：如財務(wù)報表分析的目的；有效市場假設(shè)的意義；會計標(biāo)準(zhǔn)；財務(wù)報表的調(diào)整；國際會計和價格水平調(diào)整等。
　　3．?dāng)?shù)量分析
　?、贁?shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計算；基本統(tǒng)計和回歸分析；風(fēng)險測量和衍生證券導(dǎo)論（①為初級應(yīng)考內(nèi)容）
　?、诟呒壔貧w分析基本及高級期權(quán)和期貨定價
　　4．經(jīng)濟(jì)學(xué)
　?、俸暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容；
　?、趪H經(jīng)濟(jì)學(xué)；
　?、畚⒂^經(jīng)濟(jì)重點與分析（①～③為初級應(yīng)考范圍）；
　?、芙?jīng)濟(jì)預(yù)測（①～④為中級應(yīng)考范圍）；
　?、葑C券分析和組合管理應(yīng)用；
　?、蕻?dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題（④～⑥為高級應(yīng)考范圍）。
　　5．固定收益證券
　　①導(dǎo)論
　　包括固定收益證券特點；國際固定收益證券市場。
　?、跀?shù)學(xué)性質(zhì)
　　包括價格／收益關(guān)系；期間和凸型（①～②為初級應(yīng)考內(nèi)容）
　　③作用評價
　　包括債券評價；收益和現(xiàn)金分析；資產(chǎn)保護(hù)和合約。
　?、苁袌龇治?/div>
　　包括收益曲線；預(yù)測利率；國際市場和衍生證券。（①～④為中級應(yīng)考內(nèi)容）
　?、萁M合決策
　　包括積極型的決策；被動型決策指數(shù)。（①～⑤為高級應(yīng)考內(nèi)容）。
　　6．權(quán)益證券（股票）分析
　　①導(dǎo)論
　　包括投資環(huán)境；證券高層；證券交易機(jī)制；證券市場；歷史及全球性投資。
　　②財務(wù)分析
　　包括比率；ROE分配；財務(wù)報表分析和資本結(jié)構(gòu)。
　?、墼u價方法
　　包括收益；紅利折扣；現(xiàn)金流；資產(chǎn)定價及技術(shù)分析。
　?、芄痉治龊驮u價
　　包括基本分析；行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要；（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容）；預(yù)測；相對環(huán)境；公司計劃和決策；質(zhì)量因素及研究報告（以上為中級應(yīng)考內(nèi)容）。
　?、萃顿Y決策
　　包括趨勢；市場非有效性和心理影響。
　　⑥公司重組
　　包括LBO及收購。
　?、唢L(fēng)險資本和緊密控股公司
　　包括分析和評價（①～⑦為高級應(yīng)考內(nèi)容）。
　　7．組合管理
　?、俳鹑谫Y產(chǎn)管理原則
　　包括組合管理定義和基本概念。
　　②投資者目標(biāo)
　　包括投資限制因素和政策。
　　③資產(chǎn)分配
　　包括期望收益和風(fēng)險；a1組合及動態(tài)決策等（①～③為初級應(yīng)考內(nèi)容）
　　④衍生證券分析
　?、蓊A(yù)期因素
　　包括社會、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市常
　?、藿M合政策的完整笥和預(yù)期因素
　　包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容（①～⑥為中級應(yīng)考內(nèi)容）
　?、呓M合績效的評價
　　包括績效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國際比較等（①～⑦為高級應(yīng)考內(nèi)容）。
　　【級別考試內(nèi)容】
　　初級
　　1．倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
　　①法律和監(jiān)管機(jī)制，包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性、相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。
　　②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)，包括倫理準(zhǔn)則、職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)、ICFA有關(guān)規(guī)章、AIMR有關(guān)規(guī)章。
　?、蹅惱順?biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)，包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關(guān)系；內(nèi)部信息問題；監(jiān)管責(zé)任；研究報告和投資建議；補償利益沖突；信用責(zé)任。
　　2．財務(wù)會計
　?、倩緯媹蟊淼淖饔门c功能，包括收益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表。
　?、跁媹蟊淼慕忉尯褪褂?，包括收入識別、存貨成本、折扣方法、可市場化證券投資、表外融資、不良債務(wù)重組等。
　　3．?dāng)?shù)量分析
　?、贁?shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計算；基本統(tǒng)計和回歸分析；風(fēng)險測量和衍生證券導(dǎo)論。
　　4．經(jīng)濟(jì)學(xué)
　　①宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容；
　?、趪H經(jīng)濟(jì)學(xué)；
　?、畚⒂^經(jīng)濟(jì)重點與分析。
　　5．固定收益證券分析
　?、賹?dǎo)論，包括固定收益證券特點、國際固定收益證券市場。
　?、跀?shù)學(xué)性質(zhì)，包括價格/收益關(guān)系；期間和凸型。
　　6．權(quán)益證券（股票）分析
　　①導(dǎo)論，包括投資環(huán)境、證券高層、證券交易機(jī)制、證券市場、歷史及全球性投資。
　?、谪攧?wù)分析，包括比率、ROE分配、財務(wù)報表分析和資本結(jié)構(gòu)。
　　③評價方法，包括收益、紅利折扣、現(xiàn)金流、資產(chǎn)定價及技術(shù)分析。
　　④公司分析和評價，包括基本分析、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要。
　　7．組合管理
　?、俳鹑谫Y產(chǎn)管理原則，包括組合管理定義和基本概念。
　　②投資者目標(biāo)，包括投資限制因素和政策。
　?、圪Y產(chǎn)分配，包括期望收益和風(fēng)險；a1組合及動態(tài)決策等
　　中級
　　除初級內(nèi)容外，分別增加：
　　1．倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
　　③中增加：職業(yè)道德；投資適宜性。
　?、軅惱硇袨榈膯栴}識別與管理，包括信用責(zé)任；內(nèi)部交易；公司治理和機(jī)構(gòu)投資者；“謹(jǐn)慎人”原則；
　　2．財務(wù)會計
　　②中增加：流動現(xiàn)金流分析、匯總；公司間投資和企業(yè)合并。
　?、廴舾蓪ｎ}：如財務(wù)報表分析的目的；有效市場假設(shè)的意義；會計標(biāo)準(zhǔn)；財務(wù)報表的調(diào)整；國際會計和價格水平調(diào)整等。
　　3．?dāng)?shù)量分析
　?、诟呒壔貧w分析基本及高級期權(quán)和期貨定價。
　　4．經(jīng)濟(jì)學(xué)
　?、芙?jīng)濟(jì)預(yù)測。
　　5．固定收益證券分析
　?、圩饔迷u價，包括債券評價、收益和現(xiàn)金分析、資產(chǎn)保護(hù)和合約。
　?、苁袌龇治?，包括收益曲線、預(yù)測利率、國際市場和衍生證券。
　　6．權(quán)益證券（股票）分析
　　④中增加：預(yù)測、相對環(huán)境、公司計劃和決策、質(zhì)量因素及研究報告。
　　7．組合管理
　?、苎苌C券分析
　　⑤預(yù)期因素，包括社會、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市常
　?、藿M合政策的完整笥和預(yù)期因素，包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容
　　高級
　　除初級內(nèi)容外，分別增加：
　　1.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
　　除中級內(nèi)容外，④中增加：能力和合適的關(guān)心；安排和接受站償?shù)睦鏇_突一般企業(yè)倫理價值和義務(wù)；倫理組織變化
　　2．財務(wù)會計
　　同中級
　　3．?dāng)?shù)量分析
　　同中級
　　4．經(jīng)濟(jì)學(xué)
　?、葑C券分析和組合管理應(yīng)用；
　?、蕻?dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題。
　　5．固定收益證券分析
　?、萁M合決策，包括積極型的決策、被動型決策指數(shù)。
　　6．權(quán)益證券（股票）分析
　　⑤投資決策，包括趨勢；市場非有效性和心理影響。
　　⑥公司重組，包括LBO及收購。
　?、唢L(fēng)險資本和緊密控股公司，包括分析和評價。
　　7．組合管理
　?、呓M合績效的評價，包括績效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國際比較等。
　　
　　　　
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