描述信用風(fēng)險(xiǎn)以及公司債券相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)：
　　信用風(fēng)險(xiǎn)源于債務(wù)人沒(méi)有按時(shí)或是全額償付本金或利息所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括
　　違約風(fēng)險(xiǎn)：到期無(wú)法按時(shí)賠付本金或利息
　　損失嚴(yán)重性：又稱(chēng)違約損失，指由于發(fā)行人違約，使得投資者面臨的債券價(jià)值的損失。具體可以表示為貨幣金額或是損失債券價(jià)值的百分比。
　　預(yù)期損失等于違約風(fēng)險(xiǎn)概率乘以違約損失?；厥章手赴l(fā)行人違約后，投資者可以獲得的剩余價(jià)值的百分比。1減去回收率等于違約損失（百分比形式）
　　信用利差反應(yīng)有信用風(fēng)險(xiǎn)債券與無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率的差值。信用利差與債券價(jià)值成反比，信用利差越大，債券價(jià)值越小。反之亦然。信用利差收入下因素影響：
　　信用遷移風(fēng)險(xiǎn)或降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)，評(píng)級(jí)公司降低債券評(píng)級(jí)，導(dǎo)致信用利差增大。
　　市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)流動(dòng)性較差，導(dǎo)致買(mǎi)賣(mài)價(jià)差較大，是的債券在出售時(shí)，價(jià)值受到損失所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
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