一項(xiàng)針對(duì)CIMA特許管理會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員的調(diào)查顯示，93%的人認(rèn)為自己的財(cái)務(wù)報(bào)告的復(fù)雜性增加了，雖然財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的重要性越來(lái)越顯著，但報(bào)表的厚度卻一直在增加，急需要簡(jiǎn)化。
　　企業(yè)報(bào)表的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止提供根據(jù)規(guī)則制定的說(shuō)明性數(shù)據(jù)。好的企業(yè)報(bào)表可以反映一個(gè)董事會(huì)如何展開(kāi)其戰(zhàn)略，而且更關(guān)鍵的是反映它如何管控風(fēng)險(xiǎn)，從而為投資人提供信心。 我們的環(huán)境在時(shí)刻發(fā)生改變，因此呈現(xiàn)信息的手段也不同從前。但是，如何呈現(xiàn)信息和呈現(xiàn)什么信息是同樣重要的。一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)說(shuō)，他的公司把公司治理放在敘述性報(bào)表的最前，把戰(zhàn)略放在結(jié)尾最顯著的位置，因?yàn)檫@是股東最關(guān)心的問(wèn)題。
　　現(xiàn)金流量表
　　現(xiàn)金流對(duì)所有公司來(lái)說(shuō)都是一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，但是現(xiàn)在的報(bào)告對(duì)于賬目使用者來(lái)說(shuō)太過(guò)復(fù)雜。
　　“現(xiàn)在所要求提交的現(xiàn)金流量表呈現(xiàn)方式顯然與以前不同，”Ultra Electronics 財(cái)務(wù)總監(jiān)David Jeffcoat表示，“這不應(yīng)該是什么分析師要尋找結(jié)果的報(bào)告。和法定報(bào)告要求相比，我們使用的格式更要符合邏輯。”一位來(lái)自金融時(shí)報(bào)350指數(shù)(FTSE350)企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)則反復(fù)重申一個(gè)觀點(diǎn)：“我們從來(lái)不跟投資者討論現(xiàn)金流量表，我們制做自己內(nèi)部的臨時(shí)和全年報(bào)表，法定報(bào)表和我們的內(nèi)部報(bào)告沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)。
　　Wimpey 前財(cái)務(wù)總監(jiān)、英國(guó)皇家郵政非執(zhí)行主管Andrew Carr-Locke同意上述觀點(diǎn)：“現(xiàn)金流量表是年報(bào)中最不好理解，也是最沒(méi)用的文件。首先，大多數(shù)人不能通過(guò)標(biāo)題了解全文；其次，很多人希望了解現(xiàn)金和借款、負(fù)債凈額以及他們的變化情況。我從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有分析師使用法定現(xiàn)金流量表，因?yàn)閺倪@張表上看不出這些信息。
　　不過(guò)，CFO和投資者關(guān)系專家已明顯地改善了現(xiàn)金流量表的狀況，引入了更加符合管理實(shí)踐以及使現(xiàn)金狀況評(píng)估成為與公司業(yè)績(jī)相關(guān)度更高的標(biāo)準(zhǔn)，并降低了編制和閱讀報(bào)表的復(fù)雜水平。
　　對(duì)沖會(huì)計(jì)法
　　有關(guān)對(duì)沖會(huì)計(jì)的部分是財(cái)務(wù)報(bào)告最艱澀難懂的。除了原本的復(fù)雜度，CFO們認(rèn)識(shí)到了另一個(gè)重要問(wèn)題，看起來(lái)是報(bào)告主導(dǎo)了公司的決定，而不是公司的決定之后發(fā)布報(bào)告。    “因?yàn)闀?huì)計(jì)后果，對(duì)沖會(huì)計(jì)……實(shí)際上已使我們無(wú)法進(jìn)行有利的商業(yè)交易，”Geoff Cooper解釋道，“我們都會(huì)勇敢地說(shuō)，我們永遠(yuǎn)不應(yīng)該讓會(huì)計(jì)決定商業(yè)決策的制定，雖然這已經(jīng)是事實(shí)了。”另外一位財(cái)務(wù)總監(jiān)補(bǔ)充說(shuō)：“需要為金融機(jī)構(gòu)同樣制訂一套規(guī)則，但現(xiàn)實(shí)是它不在投資者關(guān)心的問(wèn)題范圍之內(nèi)。
　　一般公允價(jià)值會(huì)計(jì)
　　當(dāng)然，有關(guān)計(jì)量和金融工具披露之間的辯論，促使了有關(guān)公允價(jià)值核算方面更廣泛的討論。CIMA作為研究機(jī)構(gòu)，雖然贊同公允價(jià)值也許不是一個(gè)完美的會(huì)計(jì)方式，但是也承認(rèn)它是目前*4的選擇。
　　“公允價(jià)值會(huì)計(jì)是有意義的概念，但現(xiàn)在很難應(yīng)用于實(shí)踐，”John Rishton坦言。“我們所利用的工具是應(yīng)該基于今天的市場(chǎng)狀況，還是轉(zhuǎn)售價(jià)值，還是一個(gè)動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)，人們似乎沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，而且混亂對(duì)制訂以會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則沒(méi)有任何幫助。”最近愈演愈烈的金融危機(jī)也顯示出當(dāng)市場(chǎng)流動(dòng)性接近于零的時(shí)候如何估值的問(wèn)題。
　　公允價(jià)值同樣也挑戰(zhàn)了會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)反映業(yè)務(wù)而不是左右公司決定的前提。“當(dāng)你真的運(yùn)用到實(shí)踐的時(shí)候，公允價(jià)值確實(shí)可以引發(fā)市場(chǎng)活動(dòng)的行為，因此，公允價(jià)值工具被交易了，”Andrew Carr-Locke認(rèn)為這幾乎進(jìn)入了一個(gè)惡性循環(huán)。
　　因此，CFO們堅(jiān)決反對(duì)在危機(jī)時(shí)刻暫停公允價(jià)值會(huì)計(jì)的想法，“我們的建議是對(duì)在財(cái)務(wù)報(bào)告中的這一部分進(jìn)行更富有邏輯和意義的披露。”
　　虧損
　　當(dāng)有一些新的虧損，特別是圍繞商譽(yù)或其他無(wú)形資產(chǎn)的虧損出現(xiàn)時(shí)，往往沒(méi)有一致的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，這使得財(cái)報(bào)編制者和使用者都很難認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告公正地反映了其背后的企業(yè)?！×闶圻B鎖業(yè)在收購(gòu)之后財(cái)產(chǎn)或者商譽(yù)可能會(huì)受到損害，這些都會(huì)記錄在資產(chǎn)負(fù)債表上”，Geoff Cooper的疑慮在于，“如果你通過(guò)開(kāi)新店而使商譽(yù)提高了，而你卻不必將這個(gè)信息計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中。那么，這個(gè)數(shù)字在財(cái)務(wù)報(bào)表中到底代表什么呢？”
　　John Rishton補(bǔ)充說(shuō)，虧損是一個(gè)會(huì)計(jì)概念，并不總是反映現(xiàn)金流量的變化。“很難解釋加權(quán)平均資金成本(WACC)的變化是怎樣導(dǎo)致虧損或虧損逆轉(zhuǎn)的。這些變化往往是由市場(chǎng)波動(dòng)或者我們競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手力量的變化引起的，這些變化會(huì)影響加權(quán)平均資金成本，但卻和資產(chǎn)表現(xiàn)幾乎沒(méi)有直接關(guān)系。我們披露的虧損和扭虧狀況是建立在一定基礎(chǔ)之上的，即允許讀者調(diào)整我們的盈利，并得出關(guān)于我們經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更具預(yù)測(cè)性的看法。
　　這種困惑在金融服務(wù)等部門(mén)更加明顯。“認(rèn)同標(biāo)準(zhǔn)不對(duì)稱是個(gè)大問(wèn)題，關(guān)于資產(chǎn)減值損失可以恢復(fù)這一點(diǎn)在賬目中無(wú)法體現(xiàn)，” Douglas Flint無(wú)奈的表示，“這是一件奇怪的事——你必須減少實(shí)際上并沒(méi)有損失的資本。因此，如果你的股權(quán)經(jīng)歷了‘重大的或持續(xù)的’減少，你必須在盈虧賬目上進(jìn)行登記。一個(gè)月后，它又升值恢復(fù)，但你卻不能將盈虧賬目上的虧損記錄彌補(bǔ)回來(lái)，我始終不能明白這樣的邏輯。”
　　遞延稅項(xiàng)
　　像許多CFO關(guān)心的領(lǐng)域一樣，由于遞延稅項(xiàng)的復(fù)雜性，加之缺少與業(yè)務(wù)基本性能的聯(lián)系，使得報(bào)告更加缺乏相關(guān)性。我們承認(rèn)這些要求可能對(duì)目的的調(diào)整很重要，但這不應(yīng)阻止財(cái)務(wù)報(bào)告編制者再次尋找好的報(bào)道的方式方法。“確實(shí)有不少財(cái)報(bào)披露遞延稅項(xiàng)，除了收稅員，我不確定究竟到底有誰(shuí)在閱讀。這簡(jiǎn)直是為了披露而披露。” 另一位財(cái)務(wù)總監(jiān)表示。
　　國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則
　　有趣的是，據(jù)我們了解大多數(shù)首席財(cái)務(wù)官并沒(méi)有因?yàn)椴捎脟?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則而從根本上改變其系統(tǒng)內(nèi)報(bào)表和管理會(huì)計(jì)。但是在很多方面，國(guó)際準(zhǔn)則已經(jīng)從根本上改變了發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)則。 John Rishton的觀點(diǎn)非常典型，“采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)我們的內(nèi)部報(bào)告、衡量業(yè)績(jī)以及做出決定都沒(méi)有任何影響。主要作用在于大大簡(jiǎn)化報(bào)告內(nèi)容、令現(xiàn)金流量表易于理解以及對(duì)未來(lái)的關(guān)注。”但是CFO們歡迎國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)做出的兩年內(nèi)延緩發(fā)布的聲明，以便歐洲國(guó)家能夠?yàn)檫m應(yīng)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則做好準(zhǔn)備。私人公司也在熱切期待IFRS，雖然CIMA認(rèn)為提案仍然過(guò)于復(fù)雜，尤其是對(duì)小型的公司來(lái)說(shuō)，設(shè)立更簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)將是一個(gè)備受歡迎的趨勢(shì)。
　　雖然許多人擔(dān)心國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的復(fù)雜性和美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。“我有一個(gè)偉大的信仰，就是全世界的賬戶以同樣的方式表現(xiàn)。創(chuàng)造一種讓每個(gè)人都能理解的財(cái)務(wù)語(yǔ)言是偉大的。我認(rèn)為目前我們已經(jīng)擁有了共同的語(yǔ)言，只不過(guò)這個(gè)語(yǔ)言無(wú)人能理解。”Carr-Locke調(diào)侃道。
　　薪酬
　　和關(guān)注的其他領(lǐng)域一樣，一些編制者認(rèn)為，許多披露對(duì)他們的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)不僅是不必要的，反而會(huì)由此帶來(lái)本來(lái)就已經(jīng)很復(fù)雜的高管薪酬體系更加混亂。年報(bào)中有關(guān)薪酬的一節(jié)可以以簡(jiǎn)單敘述性報(bào)告的形式呈現(xiàn)。
　　盡管目前很難證明敘述性報(bào)表對(duì)公司市場(chǎng)評(píng)級(jí)的直接的積極影響，但從幾年前普華永道報(bào)告中的結(jié)論卻可窺見(jiàn)一斑。把關(guān)于同一家公司的不同信息分別給兩組分析師看，*9組分析師得到的是籠統(tǒng)、非敘述性的信息；第二組分析師得到的是符合具體情景的敘述性財(cái)報(bào)。結(jié)果*9組的公司估值大大低于第二組。
　　
　　
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