CMA:集團(tuán)資金集約管理的重要作用及存在的問題分析（三）

　　三、企業(yè)集團(tuán)資金集約管理現(xiàn)存問題的成因分析
　　1.企業(yè)集團(tuán)未形成有效的資金集約管理模式
　　我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展經(jīng)歷了不同的階段，但資金管理模式的選擇上卻很模糊，沒有明確的區(qū)分定位。從集團(tuán)管理層級(jí)結(jié)構(gòu)上看，管理層次過多。母子公司之間對(duì)集權(quán)和分權(quán)的認(rèn)識(shí)不夠清晰，未能形成高度集約的資金管理系統(tǒng)，而過去偏向于分權(quán)管理的模式已不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)扁平化集約管理的要求。從集權(quán)與分權(quán)上看，母子公司對(duì)其認(rèn)識(shí)尚不統(tǒng)一。對(duì)集團(tuán)公司而言，集權(quán)有利于資金的統(tǒng)籌管理，有利于降低資金成本，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等;而從子公司角度考慮，集權(quán)是對(duì)自身權(quán)利的一種剝奪，容易產(chǎn)生抵觸情緒。從資金調(diào)配上看，未能形成規(guī)范的制度。大多集團(tuán)仍是先對(duì)各成員單位籌資計(jì)劃進(jìn)行審批，而后再由各成員單位向指定對(duì)象籌資，因而無法實(shí)現(xiàn)集團(tuán)統(tǒng)一籌資帶來的節(jié)約資金成本的好處。
　　2.企業(yè)集團(tuán)資金管理手段和技術(shù)相對(duì)落后
　　一方面，企業(yè)集團(tuán)在資金管理上認(rèn)識(shí)不足，資金管理手段較為落后。各成員單位對(duì)資金需求比較隨意，在用到時(shí)才臨時(shí)向集團(tuán)申請，而對(duì)本單位的收入?yún)s偏好于自由支配。同時(shí)，集團(tuán)對(duì)成員單位的還款要求不夠嚴(yán)格，對(duì)于未能及時(shí)還款的單位也沒有相應(yīng)的處罰措施，借易還難的問題普遍存在。另一方面，集團(tuán)缺乏資金管理的技術(shù)保障?，F(xiàn)行資金集約管理模式中，在電子信息系統(tǒng)的建設(shè)上仍不夠完善，尤其是技術(shù)條件、軟件平臺(tái)管理等方面尚存在不少問題。集團(tuán)資金集約管理模式中，缺乏支撐財(cái)務(wù)運(yùn)行所需要的設(shè)備、場所、管理技術(shù)經(jīng)驗(yàn)等軟、硬件條件。同時(shí)，缺乏安全、穩(wěn)定、高效的軟件平臺(tái)，也無法獲得資金流量的動(dòng)態(tài)信息與預(yù)測信息。
　　3.企業(yè)集團(tuán)資金集約管理相關(guān)機(jī)制仍不完善
　　由于集團(tuán)各成員單位在籌集資金時(shí)很難做到提前規(guī)劃、統(tǒng)一籌集，因而資金使用缺乏合理的調(diào)配，使得資金使用效率低下。多數(shù)企業(yè)集團(tuán)對(duì)信貸資金管理權(quán)限的劃分及資金管理方式的選擇仍不夠合理，未形成相應(yīng)機(jī)制。此外，集團(tuán)缺乏能夠快速反應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。在預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建過程中，企業(yè)未能根據(jù)各成員單位實(shí)際情況制定相應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)防措施，也未能有效運(yùn)用現(xiàn)代管理方法和工具，如ERP系統(tǒng)等來完善財(cái)務(wù)預(yù)警，以提高集團(tuán)應(yīng)對(duì)突發(fā)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。