現(xiàn)金流量分析
  現(xiàn)金流量表的主要作用是:*9,提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況;第二,有助于評價本期收益質(zhì)量,第三,有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性,第四,有助于評價企業(yè)的流動性;第五,用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。
  流動性分析
  流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。
 ?。?)現(xiàn)金到期債務(wù)比
  公式:現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)
  本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)
  意義:以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較,可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。
  分析提示:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。
  (2)現(xiàn)金流動負(fù)債比
  公式:現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末流動負(fù)債
  意義:反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。
  分析提示:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。
 ?。?)現(xiàn)金債務(wù)總額比
  公式:現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額
  意義:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。
  分析提示:計算結(jié)果要與過去比較,與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的*5付息能力。