企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓法律制度


企業(yè)國有產(chǎn)權的有償轉讓


1.審批


履行出資人職責的機構決定轉讓全部企業(yè)國有資產(chǎn)的，或者轉讓部分企業(yè)國有資產(chǎn)致使國家對該企業(yè)不再擁有控股地位的，應當報請本級人民政府批準。


2.產(chǎn)權轉讓公告期為20個工作日。


3.登記管理


(1)對征集到的意向受讓方由產(chǎn)權交易機構負責登記管理，產(chǎn)權交易機構不得將對意向受讓方的登記管理委托轉讓方進行。


(2)在對意向受讓方的登記過程中，產(chǎn)權交易機構不得預設受讓方登記數(shù)量或者以任何借口拒絕、排斥意向受讓方進行登記。


(3)產(chǎn)權交易機構要與轉讓方按照有關標準和要求對登記的意向受讓方“共同”進行資格審查。


4.確定受讓方


(1)兩個以上受讓方：拍賣或者招標方式


(2)一個受讓方：協(xié)議轉讓


5.轉讓價格


(1)轉讓企業(yè)國有產(chǎn)權的首次掛牌價格不得低于經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結果。經(jīng)公開征集沒有產(chǎn)生意向受讓方的，轉讓方可以根據(jù)標的企業(yè)情況確定新的掛牌價格并重新公告;如擬確定新的掛牌價格低于資產(chǎn)評估結果90%的，應當獲得相關產(chǎn)權轉讓批準機構書面同意。


(2)對經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個意向受讓方而采取協(xié)議轉讓的，轉讓價格應按本次掛牌價格確定。


(3)企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓中涉及的職工安置、社會保險等有關費用，不得在評估作價之前從擬轉讓的國有凈資產(chǎn)中先行扣除，也不得從轉讓價款中進行抵扣。


(4)在產(chǎn)權交易市場高頓開形成的企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓價格，不得以任何付款方式為條件進行打折、優(yōu)惠。


6.轉讓價款的分期支付期限


(1)受讓方首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內支付;


(2)其余款項應當提供合法的擔保，并應當按同期銀行貸款利率向轉讓方支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年。


企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓


1.大型國有及國有控股企業(yè)及所屬從事該大型企業(yè)主營業(yè)務的重要全資或者控股企業(yè)的國有產(chǎn)權和上市公司的國有股權，不得向管理層轉讓。


2.除國家另有規(guī)定外，企業(yè)國有產(chǎn)權持有單位不得將職工安置費等有關費用從凈資產(chǎn)中抵扣。


3.管理層受讓企業(yè)國有產(chǎn)權時，應當提供其受讓資金來源的相關證明，不得向包括標的企業(yè)在內的國有及國有控股企業(yè)融資，不得以這些企業(yè)的國有產(chǎn)權或者資產(chǎn)為管理層融資提供保證、抵押、質押、貼現(xiàn)等。


4.管理層存在下列情形的，不得受讓標的企業(yè)的國有產(chǎn)權：


(1)經(jīng)審計認定對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降負有直接責任的;


(2)故意轉移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉讓過程中通過關聯(lián)交易影響標的企業(yè)凈資產(chǎn)的;


(3)向中介機構提供虛假資料，導致審計、評估結果失真，或者與有關方面串通，壓低資產(chǎn)評估結果以及國有產(chǎn)權轉讓價格的;


(4)違反有關規(guī)定，參與國有產(chǎn)權轉讓方案的制訂以及與此相關的清產(chǎn)核資、財務審計、資產(chǎn)評估、底價確定、中介機構委托等重大事項的;


(5)無法提供受讓資金來源相關證明的。


5.企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓后仍保留國有產(chǎn)權的，參與受讓企業(yè)國有產(chǎn)權的管理層不得作為改制后企業(yè)的國有股股東代表。


6.管理層不得采取信托或者委托等方式間接受讓企業(yè)國有產(chǎn)權。


企業(yè)國有產(chǎn)權的無償劃轉


1.審批


(1)企業(yè)國有產(chǎn)權在同一國資監(jiān)管機構所出資企業(yè)之間無償劃轉的，由所出資企業(yè)共同報國資監(jiān)管機構批準。


(2)企業(yè)國有產(chǎn)權在不同國資監(jiān)管機構所出資企業(yè)之間無償劃轉的，依據(jù)劃轉雙方的產(chǎn)權歸屬關系，由所出資企業(yè)分別報同級國資監(jiān)管機構批準。


(3)下級政府國資監(jiān)管機構所出資企業(yè)國有產(chǎn)權無償劃轉上級政府國資監(jiān)管機構所出資企業(yè)或其子企業(yè)持有的，由下級政府和上級政府國資監(jiān)管機構分別批準。


2.有下列情況之一的，不得實施無償劃轉：


(1)被劃轉企業(yè)主業(yè)不符合劃入方主業(yè)及發(fā)展規(guī)劃的;


(2)中介機構對被劃轉企業(yè)劃轉基準日的財務報告出具否定意見、無法表示意見或保留意見的審計報告的;


(3)無償劃轉涉及的職工分流安置事項未經(jīng)被劃轉企業(yè)的職工代表大會審議通過的;


(4)被劃轉企業(yè)或有負債未有妥善解決方案的;


(5)劃出方債務未有妥善處置方案的。


國有股東轉讓所持上市公司股份


【解釋】在股權分置改革后，上市公司的國有股東可以通過證券交易系統(tǒng)轉讓、以協(xié)議方式轉讓、無償劃轉或間接轉讓等方式轉讓所持上市公司股份。


(一)證券交易系統(tǒng)轉讓


國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉讓所持上市公司股份，可以采用事后報備和事先報批兩種情況處理。


1.事后報備


國有控股股東按照內部決策程序決定轉讓所持上市公司股份，完成轉讓后，事后報省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構備案。采用該程序轉讓須同時符合兩個條件：


(1)總股本不超過10億股的上市公司，國有控股股東在連續(xù)三個會計年度內累計凈轉讓股份(累計轉讓股份扣除累計增持股份后的余額)的比例未達到上市公司總股本的5%;總股本超過10億股的上市公司，國有控股股東在連續(xù)三個會計年度內累計凈轉讓股份的數(shù)量未達到5000萬股或累計凈轉讓股份的比例未達到上市公司總股本的3%;


(2)國有控股股東轉讓股份不涉及上市公司控制權的轉移。多個國有股東屬于同一控制人的，其累計凈轉讓股份的數(shù)量或比例應合并計算。


2.事先報批


(1)“國有控股股東”按照內部決策程序決定轉讓所持上市公司股份時，事前須報經(jīng)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。采用該程序轉讓是指不同時具備事后報備兩個條件的，應將轉讓方案逐級報國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準后方能實施。


(2)“國有參股股東”通過證券交易系統(tǒng)在一個完整會計年度內累計凈轉讓股份比例未達到上市公司總股本5%的，由國有參股股東按照內部決策程序決定，并在每年1月31日前將其上年度轉讓上市公司股份的情況報省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構備案;達到或超過上市公司總股本5%的，應將轉讓方案逐級報國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準后實施。


(二)協(xié)議轉讓


1.國有股東擬協(xié)議轉讓上市公司股份的，應當及時書面報告省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構，并應當同時應將擬協(xié)議轉讓股份的信息書面告知上市公司，由上市公司依法公開披露該信息，向社會公眾進行提示性公告。國有股東在獲得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構對擬協(xié)議轉讓上市公司股份事項的意見后，應當書面告知上市公司，由上市公司依法公開披露國有股東所持上市公司股份擬協(xié)議轉讓信息。


2.在特殊情況下，經(jīng)省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準后，也可不披露擬協(xié)議轉讓股份的信息直接簽訂轉讓協(xié)議：


(1)上市公司連續(xù)2年虧損并存在退市風險或者嚴重財務危機，受讓方提出重大資產(chǎn)重組計劃及具體時間表的;


(2)國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)、領域中對受讓方有特殊要求的;


(3)國有及國有控股企業(yè)為實施國有資源整合或資產(chǎn)重組，在其內部進行協(xié)議轉讓的;


(4)上市公司回購股份涉及國有股東所持股份的;


(5)國有股東因接受要約收購方式轉讓其所持上市公司股份的;


(6)國有股東因解散、破產(chǎn)、被依法責令關閉等原因轉讓其所持上市公司股份的。


3.受讓國有股東所持上市公司股份后擁有上市公司實際控制權的，受讓人應為法人，而且應當具備以下條件：


(1)受讓方或其實際控制人設立3年以上，最近2年持續(xù)盈利且無重大違法違規(guī)行為;


(2)具有明晰的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略;


(3)具有促進上市公司持續(xù)發(fā)展和改善上市公司法人治理結構的能力。


4.國有股東協(xié)議轉讓上市公司股份的價格應當以上市公司股份轉讓信息公告日(經(jīng)批準不須公開股份轉讓信息的，以股份轉讓協(xié)議簽署日為準)前30個交易日的每日加權平均價格算術平均值為基礎確定;確需折價的，其最低價格不得低于該算術平均值的90%。(2008年單選題)


5.擬受讓方以現(xiàn)金支付股份轉讓價款的，國有股東應在股份轉讓協(xié)議簽訂后5個工作日內收取不低于轉讓收入30%的保證金，其余價款應在股份過戶前全部結清。在全部轉讓價款支付完畢或交由轉讓雙方共同認可的第三方妥善保管前，不得辦理轉讓股份的過戶登記手續(xù)。


(三)間接轉讓


國有股東所持上市公司股份的間接轉讓是指國有股東因產(chǎn)權轉讓或增資擴股等原因導致其經(jīng)濟性質或實際控制人發(fā)生變化的行為。


1.根據(jù)國有股東“協(xié)議轉讓”上市公司股份價格的確定原則，合理確定其所持上市公司股份價格，上市公司股份價格確定的基準日應與國有股東資產(chǎn)評估的基準日一致。國有股東資產(chǎn)評估的基準日與國有股東產(chǎn)權持有單位對該國有股東產(chǎn)權變動決議的日期相差不得超過1個月。


2.國有股東所持上市公司股份間接轉讓的，國有股東應在產(chǎn)權轉讓或增資擴股方案實施前，由國有股東逐級報國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。


3.上市公司國有控股股東所持上市公司股份發(fā)生間接轉讓的，應當聘請在境內注冊的專業(yè)機構擔任財務顧問，并對國有產(chǎn)權擬受讓方或者國有股東引進的戰(zhàn)略投資者進行盡職調查，并出具盡職調查報告。