一、每股收益的概念
1.每股收益是指普通股股東每持有一股普通股所能享有的企業(yè)利潤(rùn)或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。計(jì)算每股收益的目的是反映不同規(guī)模企業(yè)的盈利水平。
應(yīng)計(jì)算每股收益的企業(yè)包括：①普通股或潛在普通股已公開(kāi)交易的企業(yè);②正處于公開(kāi)發(fā)行普通股或潛在普通股過(guò)程中的企業(yè)。這些企業(yè)計(jì)算的每股收益指標(biāo)，在招股說(shuō)明書(shū)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中期財(cái)務(wù)報(bào)告等公開(kāi)披露信息中予以列報(bào)。
2.每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類(lèi)。
(1)基本每股收益是按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算的每股收益。
(2)稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假定企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算的每股收益?；久抗墒找鎯H考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計(jì)算和列報(bào)主要是為了避免每股收益虛增可能帶來(lái)的信息誤導(dǎo)。
3. 企業(yè)對(duì)外提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，每股收益準(zhǔn)則僅要求其以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)計(jì)算每股收益，并在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中予以列報(bào)。
二、基本每股收益
1.計(jì)算公式
基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)
2.計(jì)算基本每股收益應(yīng)注意的問(wèn)題
(1)計(jì)算基本每股收益的分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，應(yīng)將凈利潤(rùn)扣除優(yōu)先股股利。因?yàn)閮?yōu)先股股利是按約定股息率或定額支付的股利，不反映盈利水平。
(2)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)計(jì)算的每股收益，分子應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)期合并凈利潤(rùn)，即扣減少數(shù)股東損益后的余額。因?yàn)榉帜甘前l(fā)行在外的母公司普通股股東的加權(quán)平均數(shù)，這樣分子、分母的口徑才一致。
(3)計(jì)算基本每股收益的分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。應(yīng)注意：
?、侔l(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)= 期初發(fā)行在外普通股股數(shù) + 當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間 - 當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間
?、谧鳛闄?quán)數(shù)的時(shí)間通常按天數(shù)計(jì)算;在不影響計(jì)算結(jié)果合理性的前提下，也可以按月數(shù)計(jì)算。
?、酃編?kù)存股不屬于發(fā)行在外的普通股，應(yīng)當(dāng)在計(jì)算分母時(shí)扣除。
④新發(fā)行普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行合同的具體條款，從應(yīng)收或?qū)嵤諏?duì)價(jià)之日起計(jì)算確定。一般情況下，應(yīng)收或?qū)嵤諏?duì)價(jià)之日即為股票發(fā)行日，例如企業(yè)發(fā)行新股;但在一些特定發(fā)行情況下，如定向增發(fā)，兩個(gè)日期可能并不一致，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以應(yīng)收或?qū)嵤諏?duì)價(jià)之日為準(zhǔn)。例如，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)資產(chǎn)，并以未來(lái)將發(fā)行的一定普通股股份作為支付對(duì)價(jià)，那么這部分普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)自資產(chǎn)確認(rèn)之日起計(jì)入發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)。
【例1】 甲上市公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15090萬(wàn)元(全部歸屬于普通股股東);2010年年初發(fā)行在外的普通股為40000萬(wàn)股;4月30日新發(fā)行普通股16200萬(wàn)股;12月1日回購(gòu)普通股7 200萬(wàn)股(用于股權(quán)激勵(lì))。則2010年度基本每股收益計(jì)算如下：
a.發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初普通股40000×12/12+新發(fā)行普通股16200×8/12-回購(gòu)普通股7200×1/12=50200(萬(wàn)股)。
b.基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)15090÷當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)50200=0.3元。
(4)企業(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股何時(shí)計(jì)入發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分兩種情況處理：
?、俜峭豢刂葡缕髽I(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)從購(gòu)買(mǎi)日起計(jì)算，與一般企業(yè)新發(fā)行股票每股收益的計(jì)算沒(méi)有區(qū)別。
②同一控制下企業(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股，應(yīng)當(dāng)視同列報(bào)最早期間期初就已發(fā)行在外，計(jì)入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。
【例2】甲公司和乙公司分別為A公司控制下的兩家全資子公司。2010年6月30日，甲公司自母公司A公司處取得乙公司100%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)控股合并。
為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，甲公司向A公司定向增發(fā)8000萬(wàn)股本公司普通股(每股面值為1元)。甲公司2009年度凈利潤(rùn)為6400萬(wàn)元(假設(shè)甲公司2009年沒(méi)有子公司)，乙公司2009年度凈利潤(rùn)為800萬(wàn)元;甲公司2010 年度合并凈利潤(rùn)為8400萬(wàn)元，其中包括被合并方乙公司在合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)760萬(wàn)元。假設(shè)合并前甲乙公司會(huì)計(jì)政策一致，兩者之間沒(méi)有發(fā)生交易。
合并前甲公司發(fā)行外在的普通股為32000萬(wàn)股，假定除企業(yè)合并過(guò)程中定向增發(fā)股票外股數(shù)未發(fā)生其他變動(dòng)。則2010年度甲公司比較利潤(rùn)表中基本每股收益的計(jì)算如下：
a.2010 年度基本每股收益=歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)前合并凈利潤(rùn)8400/母公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)(32000+8000)=0.21(元)
b.2009 年度基本每股收益=歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)前合并凈利潤(rùn)(6400+800)/ 母公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)(32000+8000)=0.18(元)。
注：為了比較2010年每股收益，需按照2010年口徑重新計(jì)算2009年每股收益。
