2013年注會《財管》第二章科目輔導(dǎo)(2)

第二節(jié) 財務(wù)分析的方法

　　本節(jié)教材體系：趨勢分析法

　　比率分析法

　　因素分析法
 

　　本節(jié)具體內(nèi)容：

　　一、趨勢分析法

　　趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。此法可以分析引起變化的主要原因，變動性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景。
 

　　趨勢分析法的具體運用主要有以下三種方式：

　　(一)重要財務(wù)指標(biāo)的比較

　　1.定基動態(tài)比率

　　定基動態(tài)比率是以某一時期的數(shù)額為固定基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。其計算公式為：

　　定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額

　　2.環(huán)比動態(tài)比率

　　環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。其計算公式為：

　　環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額
 

　　(二)財務(wù)報表的比較

　　它是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。
 

　　(三)會計報表項目構(gòu)成的比較

　　它是以會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100%，再計算出其各組成項目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個項目百分比的增減變動，以此判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。此種方法有助于分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、耗費水平和盈利能力。
 

　　采用趨勢分析法時，必須注意以下問題：

　　*9，所對比指標(biāo)的計算口徑必須一致;

　　第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項目的影響;

　　第三，應(yīng)運用例外原則對某項有顯著變動的指標(biāo)做重點分析。
 

　　二、比率分析法

　　比率分析法是通過計算各種比率指標(biāo)來確定財務(wù)活動變動程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有以下三種：
 

　　(一)構(gòu)成比率

　　構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是指某項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系?？梢钥疾炜傮w中某個部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。
 

　　(二)效率比率

　　效率比率是某項經(jīng)濟(jì)活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。可以進(jìn)行失得比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟(jì)效益。
 

　　(三)相關(guān)比率

　　相關(guān)比率是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互關(guān)系。 可以考察企業(yè)有聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)安排是否合理，以保障運營活動順暢進(jìn)行。
 

　　采用比率分析法時，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點：

　　*9，對比項目的相關(guān)性;

　　第二，對比口徑的一致性;
 

　　三、因素分析法

　　因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體包括以下兩種：

　?、龠B環(huán)替代法

　　例：設(shè)某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)D可分解為A、B、C三個因素組成，則計劃(標(biāo)準(zhǔn))指標(biāo)和實際指標(biāo)的公式是：

　　計劃(標(biāo)準(zhǔn))指標(biāo) D0=A0×B0×C0

　　實際指標(biāo) D1=A1×B1×C1

　　該指標(biāo)實際脫離計劃(標(biāo)準(zhǔn))的差異(D1-D0)，可能同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標(biāo)N的影響程度時可順序計算如下：

　　計劃(標(biāo)準(zhǔn))指標(biāo)D0=A0×B0×C0 (1)

　　*9項替代D2=A1×B0×C0 (2)

　　第二項替代D3=A1×B1×C0 (3)

　　第三項替代D1(即實際指標(biāo))=A1×B1×C1 (4)
 

　　據(jù)此測定的結(jié)果：

　　(2)-(1)= D2- D0……………是由于A變動的影響

　　(3)-(2)= D3- D2……………是由于B變動的影響

　　(4)-(3)= D1- D3……………是由于C變動的影響
 

　　把各因素變動的影響程度綜合起來,則:

　　(D1- D3)+( D3- D2)+( D2- D0)= D1- D0

　?、诓铑~分析法

　　計劃(標(biāo)準(zhǔn))指標(biāo)D0=A0×B0×C0

　　*9項替代 (A1 -A0)×B0×C0 ………… 是由于A變動的影響

　　第二次替換 A1×(B1-B0)×C0 …………是由于B變動的影響

　　第三次替換 A1×B1×(C0-C0)……………是由于C變動的影響

　　注意:如果將各因素替代的順序改變,則各個因素的影響程度也就不同。
 

　　采用因素分析法時，必須注意以下問題：

　　(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性;

　　(2)因素替代的順序性;

　　(3)順序替代的連環(huán)性;

　　(4)計算結(jié)果的假定性