圈定12大核查重點(diǎn)
隨著證監(jiān)會專項核查的展開，各家券商這兩天都在忙于制訂項目核查計劃。“時間緊，任務(wù)重。”這是多家投行人士的一致反饋。
“會議列舉了12大重點(diǎn)核查事項，我們內(nèi)部討論的結(jié)果也是從這些方面入手。”中部某券商投行部一位保代透露。這位保代坦承，只要發(fā)行人沒有刻意對會計師和保代隱瞞，保代和會計師對相關(guān)項目存在的問題心里有數(shù)，也知道該從哪些方面核查。
據(jù)悉，此12項核查重點(diǎn)分別為自我交易、利益交換、關(guān)聯(lián)方、利潤虛構(gòu)、體外資金循環(huán)、虛假的互聯(lián)網(wǎng)交易、少計當(dāng)期成本費(fèi)用、階段性降低人工成本粉飾業(yè)績、推遲費(fèi)用開支、資產(chǎn)減值低估、推遲固定資產(chǎn)折舊，以及其他導(dǎo)致公司財務(wù)信息披露失真、粉飾業(yè)績或財務(wù)造假的情況等。
“會里對此次核查的決心很大，比如對自我交易，會議上公開點(diǎn)名了不少企業(yè)案例;說到自我交易，便直接以綠大地為例，說綠大地虛構(gòu)工商注冊信息等。”深圳一位投行人士向記者轉(zhuǎn)述其參會時相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的表態(tài)。
某券商深圳投行部一位負(fù)責(zé)人稱，前期監(jiān)管部門應(yīng)該是做足了功課，對此次核查有備而來。“從會上列舉的核查重點(diǎn)內(nèi)容可以看出，監(jiān)管層對很多細(xì)分行業(yè)的點(diǎn)評都很到位。”
IPO核查志在擠水
“這次核查就是為IPO堰塞湖擠水嘛，想通過核查讓不合規(guī)的、業(yè)績下滑嚴(yán)重的問題企業(yè)主動撤材料，再放行優(yōu)質(zhì)企業(yè)。”北方某券商一位準(zhǔn)保代說。這位已從事投行工作4年的準(zhǔn)保代預(yù)測，不出意外，3月底前應(yīng)該就會有企業(yè)主動申請撤材料。
某私募投資公司甚至預(yù)言，在嚴(yán)格核查風(fēng)暴之下，800多家排隊企業(yè)中或有10%～20%企業(yè)將選擇主動撤回，創(chuàng)業(yè)板中業(yè)績整體下滑的行業(yè)、主板及中小板一些不易核查的行業(yè)很可能成為撤回的重點(diǎn)板塊。
“業(yè)績下滑嚴(yán)重的企業(yè)，即使不愿撤，保薦人也會勸它撤材料的。”上海一位券商投行負(fù)責(zé)人分析稱，從監(jiān)管層的態(tài)度看，對主動撤材料的企業(yè)，對中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任追究可能從輕甚至免于追究，但如果是被監(jiān)管層核查小組后續(xù)抽查發(fā)現(xiàn)，肯定會從重處罰。
另外，根據(jù)要求，此次核查需由投行質(zhì)控部門牽頭，投行和會計師事務(wù)所各自對核查留底備查，這對排隊項目多的投行也形成了一個考驗。據(jù)悉，一般投行質(zhì)控部門人數(shù)在10人以內(nèi)，若需要核查的項目較多，質(zhì)控部門人手肯定不夠。
“我們公司這次是全員出動，質(zhì)控部門人數(shù)不夠，已經(jīng)決定從項目組借調(diào)人手，以配合質(zhì)控部門核查。”北京某券商一位保代說。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，包括該投行目前有近20個項目需要核查。
