投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬：
　　1.證券組合的預(yù)期報(bào)酬率
　　投資組合的預(yù)期報(bào)酬率等于組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均值。
 
 
　　3.證券組合的機(jī)會(huì)集和有效集
　?。?）兩種證券組合的機(jī)會(huì)集和有效集
　　相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條直線，此時(shí)不具有風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)；相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，表明具有風(fēng) 險(xiǎn)分散化效應(yīng)，相關(guān)系數(shù)越小，機(jī)會(huì)集曲線越彎曲，分散化效應(yīng)越強(qiáng)，相關(guān)系數(shù)小到一定程度后，機(jī)會(huì)集曲線會(huì)出現(xiàn)向后的凸起，此時(shí)存在無效集；相關(guān)系數(shù)為－1 時(shí)，機(jī)會(huì)集曲線變成了一條折線。機(jī)會(huì)集曲線最左端的組合稱為最小方差組合，從最小方差組合點(diǎn)到*6預(yù)期報(bào)酬率組合點(diǎn)的那段曲線稱為有效集。
　?。?）多種證券組合的機(jī)會(huì)集和有效集
　　多種證券組合的機(jī)會(huì)集不同于兩種證券組合的機(jī)會(huì)集，它不是一條曲線，而是一個(gè)平面。不過其有效集仍然是一條曲線，仍然是從最小方差組合點(diǎn)到*6預(yù)期報(bào)酬率組合點(diǎn)的那段曲線，也稱為有效邊界。
　　4.資本市場(chǎng)線
　　資本市場(chǎng)線指的是一條切線，起點(diǎn)是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率（Rf），資本市場(chǎng)線與有效邊界相切，切點(diǎn)為市場(chǎng)均衡點(diǎn)M.資本市場(chǎng)線的縱軸代表的是“無 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合”的投資組合的期望報(bào)酬率，橫軸代表的是“無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合”的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。相關(guān)的計(jì)算公式如下：
　　（1）總期望報(bào)酬率＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率＋（1－Q）×無風(fēng)險(xiǎn)利率
　?。?）總標(biāo)準(zhǔn)差＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
　　（3）資本市場(chǎng)線的斜率＝（風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)利率）/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差