現(xiàn)階段進入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學(xué)習2015《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：內(nèi)幕交易行為的認定。
　　
　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：
　　
　　1.內(nèi)幕信息知情人員
　　
　　2.非法獲取證券內(nèi)幕信息的人員
　　
　　3.內(nèi)幕交易行為的認定
　　
　　4.不屬于內(nèi)幕交易的情形
　　
　　【所屬章節(jié)】：
　　
　　本知識點屬于《經(jīng)濟法》科目第七章證券法律制度第十單元內(nèi)幕交易的內(nèi)容。
　　
　　【知識點】：內(nèi)幕交易行為的認定
　　
　　在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，內(nèi)幕信息的知情人員和非法獲取內(nèi)幕信息的人，不得買賣該公司的證券、或者泄露、或者建議他人買賣該證券，否則就構(gòu)成了內(nèi)幕交易。
　　
　　1.內(nèi)幕信息知情人員
　　
　　(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
　　
　　(2)持有上市公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。上市公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;
　　
　　(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;
　　
　　(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;
　　
　　(5)中國證監(jiān)會工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;
　　
　　(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員;
　　
　　(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人。
　　
　　2.非法獲取證券內(nèi)幕信息的人員
　　
　　(1)利用竊取、騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等手段獲取內(nèi)幕信息的。
　　
　　(2)內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕信息知情人員關(guān)系密切的人員，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為明顯異常，且無正當理由或者正當信息來源的。
　　
　　(3)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸，從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為明顯異常，且無正當理由或者正當信息來源的。
　　
　　3.內(nèi)幕交易行為的認定
　　
　　只要監(jiān)管機構(gòu)提供的證據(jù)能夠證明以下情形之一，就可以確認內(nèi)幕交易行為成立：
　　
　　(1)證券交易內(nèi)幕信息知情人員，進行了與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易活動;
　　
　　(2)內(nèi)幕信息知情人員的配偶、父母、子女以及其他有密切關(guān)系的人，其證券交易活動與該內(nèi)幕信息基本吻合;
　　
　　(3)因履行工作職責知悉上述內(nèi)幕信息并進行了與該信息有關(guān)的證券交易活動;
　　
　　(4)非法獲取內(nèi)幕信息，并進行了與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易活動;
　　
　　(5)內(nèi)幕信息公開前與內(nèi)幕信息知情人員或者知曉該內(nèi)幕信息的人員聯(lián)絡(luò)、接觸，其證券交易活動與內(nèi)幕信息高度吻合。
　　
　　4.不屬于內(nèi)幕交易的情形
　　
　　具有下列情形之一的，不屬于刑法上的內(nèi)幕交易行為：
　　
　　(1)持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司5%以上股份的自然人、法人或者其他組織收購該上市公司股份的;
　　
　　(2)按照事先訂立的書面合同、指令、計劃從事相關(guān)證券、期貨交易的;
　　
　　(3)依據(jù)已被他人披露的信息而交易的;
　　
　　(4)交易具有其他正當理由或者正當信息來源的。