內(nèi)容導(dǎo)航
 
　　1.短期償債能力比率指標(biāo)
　　2.長期償債能力比率指標(biāo)
　　3.影響短期償債能力和長期償債能力的表外因素
　　考頻分析
　　考頻：★★★★★
　　復(fù)習(xí)程度：需要掌握指標(biāo)的計算公式，掌握影響償債能力的表外因素。
　　主要考點(diǎn)：償債能力比率
　　1.短期償債能力比率指標(biāo)
　　（1）營運(yùn)資本＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債＝長期資本－長期資產(chǎn)
　?。?）流動比率。流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
　?。?）速動比率。速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
　?。?）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）現(xiàn)金資產(chǎn)/流動負(fù)債
　?。?）現(xiàn)金流量比率?，F(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債
　　2.長期償債能力比率指標(biāo)
　　（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債總額/總資產(chǎn)總額
　?。?）產(chǎn)權(quán)比率＝總負(fù)債總額/股東權(quán)益
　　權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益
　?。?）長期資本負(fù)債率＝非流動長期負(fù)債/（非流動長期負(fù)債＋所有者權(quán)益）
　　（4）利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費(fèi)用
　?。剑▋衾麧櫍①M(fèi)用＋所得稅費(fèi)用）/利息費(fèi)用
　?。?）現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費(fèi)用
　?。?）現(xiàn)金流量債務(wù)比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額
　　3.影響短期償債能力和長期償債能力的表外因素
　　影響短期償債能力的表外因素：
　　（1）增強(qiáng)短期償債能力的表外因素：
　?、倏蓜佑玫你y行貸款指標(biāo)；②準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)；③償債能力的聲譽(yù)。
　?。?）降低短期償債能力的表外因素：
　　①與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債；②經(jīng)營租賃合同中的承諾付款；③建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分期付款。
　　影響長期償債能力的其他因素：
　?。?）長期租賃（指經(jīng)營租賃）；（2）債務(wù)擔(dān)保；（3）未決訴訟。