【內(nèi)容導(dǎo)航】：
　　(一)公司內(nèi)部的公司治理直接參與者
　　(二)公司治理的促進(jìn)者
　　(三)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)
　　【所屬章節(jié)】：
　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目第六章公司治理*9節(jié)公司治理的基本理論的內(nèi)容。
　　【知識(shí)點(diǎn)】：公司治理的參與各方
　　(一)公司內(nèi)部的公司治理直接參與者
　　執(zhí)行管理層、董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)是主要負(fù)責(zé)公司治理的方面。它們都處在公司內(nèi)部。
　　1.執(zhí)行管理層。
　　投資者和債權(quán)人(公眾公司的缺席的所有者)把公司的日常經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)都托付給執(zhí)行管理層。管理層在考慮公司的活動(dòng)和政策時(shí)，有責(zé)任按照缺席的所有者的*5利益行事。
　　2.董事會(huì)。
　　董事會(huì)成員直接由股東任命，以確保管理層按照缺席的所有者的*5利益行事。董事會(huì)作為管理層的重要顧問(wèn)來(lái)運(yùn)作，但是除了聘任和解聘高級(jí)執(zhí)行官以外，它并不參與公司實(shí)際上的日常經(jīng)營(yíng)，而是在確定公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和營(yíng)銷戰(zhàn)略的過(guò)程中，利用其專長(zhǎng)來(lái)幫助管理層。董事會(huì)還就溝通和財(cái)務(wù)報(bào)告向管理層提供咨詢。如果運(yùn)作有效，董事會(huì)就能夠提供清晰、客觀的指導(dǎo)，并監(jiān)督管理層的業(yè)績(jī)和行為。
　　3.審計(jì)委員會(huì)。
　　審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)的一個(gè)下屬委員會(huì)。董事會(huì)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)的目的是監(jiān)督會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以及內(nèi)部和外部審計(jì)師。
　　【相關(guān)鏈接】依照擬人化原則，一個(gè)企業(yè)如同一個(gè)人，全體股東投資成立有限公司形式的企業(yè)法人，董事會(huì)是企業(yè)的“大腦”，總經(jīng)理是企業(yè)的“心臟”，總經(jīng)理轄制的各部門(mén)是企業(yè)的“五臟六腑及肢體器官”，監(jiān)事會(huì)是企業(yè)的“免疫力系統(tǒng)”，公司治理結(jié)構(gòu)則是企業(yè)的“神經(jīng)系統(tǒng)”。
　　(二)公司治理的促進(jìn)者
　　鑒于恰當(dāng)?shù)墓局卫硎窃诠姽緝?nèi)部運(yùn)作的，所以董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和執(zhí)行管理層應(yīng)當(dāng)負(fù)主要責(zé)任;但是，他們并不能實(shí)施針對(duì)他們自身的公司治理的所有方面。盡管上述各方積極地履行他們的職責(zé)，仍需要4個(gè)關(guān)鍵的促進(jìn)者來(lái)恰當(dāng)?shù)貓?zhí)行和監(jiān)控有效的公司治理。這些角色包括內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師、交易市場(chǎng)(包括財(cái)務(wù)分析師)和缺席的所有者。
　　1.內(nèi)部審計(jì)師。
　　內(nèi)部審計(jì)師對(duì)一個(gè)公司的財(cái)務(wù)系統(tǒng)提供質(zhì)量控制。在一家公眾公司中，內(nèi)部審計(jì)師負(fù)責(zé)保證內(nèi)部控制存在且有效地運(yùn)行。他們?cè)诒O(jiān)控和管理公司的經(jīng)營(yíng)、信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)告和與舞弊有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)方面起著重大作用。
　　此外，內(nèi)部審計(jì)職能部門(mén)可以證實(shí)治理結(jié)構(gòu)和過(guò)程在公司指南和外部法規(guī)之內(nèi)有效地運(yùn)作。調(diào)查舞弊和其他違法行為是內(nèi)部審計(jì)師行使的另一項(xiàng)職能。如果得到恰當(dāng)?shù)膶?shí)施，內(nèi)部審計(jì)職能可以作為董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和管理層用來(lái)保證公司的財(cái)務(wù)信息得以恰當(dāng)?shù)厮鸭蛨?bào)告的一個(gè)主要工具。內(nèi)部審計(jì)師直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告最為理想。
　　2.外部審計(jì)師。
　　盡管內(nèi)部審計(jì)部門(mén)有助于確保對(duì)現(xiàn)行準(zhǔn)則和法規(guī)的遵守，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是要求所有公眾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表都要經(jīng)過(guò)獨(dú)立的外部審計(jì)事務(wù)所的審計(jì)。外部審計(jì)師可以根據(jù)內(nèi)部審計(jì)職能的客觀和勝任程度適當(dāng)?shù)匾蕾噧?nèi)部審計(jì)師職能的工作。外部審計(jì)師的獨(dú)立性和客觀性有助于他們向投資者提供管理層根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則恰當(dāng)?shù)鼐幹坪椭谱髁素?cái)務(wù)報(bào)表的保證。外部審計(jì)師由審計(jì)委員會(huì)聘任，并直接向其報(bào)告。
　　3.分析師。
　　證券分析師通過(guò)檢查財(cái)務(wù)報(bào)告和與公眾公司有關(guān)的其他信息，以及為這些公司發(fā)布盈利預(yù)測(cè)和股票投資建議(即買(mǎi)入、持有或賣(mài)出的具體建議)，在證券市場(chǎng)中發(fā)揮著重要的作用。
　　4.公司的所有者。
　　向公眾公司提供資金的投資者和債權(quán)人是缺席的所有者，他們把公司管理的所有方面，從戰(zhàn)略定位到日常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，都托付給執(zhí)行管理團(tuán)隊(duì)。盡管缺席的所有者可以對(duì)管理層經(jīng)營(yíng)企業(yè)的能力和誠(chéng)信度給予相當(dāng)?shù)男湃危峭顿Y者最終要對(duì)他們?cè)谧鞒鐾顿Y決策時(shí)所利用的信息的獲取、理解和分析負(fù)責(zé)。
　　當(dāng)今，投資者和債權(quán)人需要他們所賴以獲取信息的那些人承擔(dān)更大的責(zé)任。一些最有實(shí)力的投資者是“機(jī)構(gòu)投資者”，它們積極地跟蹤公司的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)報(bào)告。它們提出嚴(yán)格的問(wèn)題，并且有能力對(duì)董事會(huì)和管理層施加相當(dāng)程度的影響。
　　(三)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)
　　公司治理的適當(dāng)推行要求各方的共同參與和合作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)督委員會(huì)和準(zhǔn)則制定者，將有助于確保實(shí)行公司治理所牽涉的各個(gè)方面公允、統(tǒng)一地參與和合作。
　　1.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
　　2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。
　　3.審計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)師職業(yè)道德準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。