1.套期保值與投機
　　期貨(或期權(quán))市場主要有兩類業(yè)務(wù)：套期保值和投機。套期保值是指為了配合現(xiàn)貨市場的買入(或賣出)行為，沖抵現(xiàn)貨市場價格波動的風險，而通過期貨(或期權(quán))市場從事反向交易活動，即賣出(或買入)相應(yīng)的期貨(或期權(quán))合約的行為，其目的是為了對沖價格波動的風險;投機是指單純的買賣期貨(或期權(quán))合約，其目的是為了獲得期貨(或期權(quán))合約價格波動的投機差價。套期保值的結(jié)果是降低了風險;而投機的結(jié)果是增加了風險。
　　2.期貨套期保值
　　(1)期貨價格與現(xiàn)貨價格
　　基于現(xiàn)貨市場和期貨市場兩個不同類型的市場，在某個時點標的物的現(xiàn)貨價格與期貨價格往往會有差異，“基差”的概念用來表示標的物的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之差。基差在期貨合約到期日為零，在此之前可正可負。一般而言，離到期日越近，現(xiàn)貨價格與期貨價格的走勢越一致，基差就越小。