以下關于標準差和貝塔系數(shù)的異同說法正確的是()。
A.貝塔值反映的是系統(tǒng)風險
B.標準差反映非系統(tǒng)風險
C.證券組合的β系數(shù)可以用加權平均計算得出
D.證券組合的標準差可以用加權平均計算得出
【參考答案】AC
【答案解析】貝塔值反映的是系統(tǒng)風險,標準差反映的是整體風險,選項A對,選項B錯。資產組合不能抵消系統(tǒng)風險,因此證券組合的β系數(shù)是所有單項資產β系數(shù)的加權平均數(shù),而資產組合可以抵消非系統(tǒng)風險,因此證券組合的標準差不是所有單項資產標準差的加權平均數(shù),選項C對,選項D錯。
考點:財務估價基礎——風險和報酬