資本資產定價模型和證券市場線關系是怎樣的？今天高頓小編就來為大家講解一下。
資本資產定價模型和證券市場線關系
根據風險與收益的一般關系：
必要收益率=無風險收益率+風險附加率
資本資產定價模型的表達形式：
Ri=Rf+β×（Rm-Rf）
證券市場線就是關系式：Ri=Rf+β×（Rm-Rf）所代表的直線
①橫軸（自變量）：β系數
②縱軸（因變量）：Ri必要報酬率
③斜率：（Rm-Rf）市場風險溢價率（市場風險補償率）
④截距：Rf無風險報酬率
市場風險溢價率（Rm-Rf）反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則證券市場線的斜率（Rm-Rf）的值就大。
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