估值與風險建模是什么
  風險管理基礎(chǔ)是FRM一級考試第四門科目,在FRM一級中內(nèi)容占比30%,主要講解了債券的估值、期權(quán)(衍生品的一種)的估值以及相關(guān)風險模型。
  估值與風險建模介紹了與債券相關(guān)的所有內(nèi)容。包括債券的基本定義以及債券的性質(zhì),債券的估值方法包括對債券和收益率的計量,論述了與債券風險有關(guān)的話題。
  其中債券估值方法與債券風險是FRM一級考試復習的重難點。并且在“Risk Model”風險建模中市場風險的計量與管理不會在二級展開重復介紹,因此我們在一級階段就必須完全掌握:“Var”的概念、優(yōu)缺點、計算方法,以及Var的補充方法——壓力測試。