投資風險是指投資主體為實現(xiàn)其投資目的而對未來經(jīng)營、財務活動可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔的危險。投資風險是投資主體決定是否投資所進行預測分析的最主要內(nèi)容。

 

導致投資風險的主要因素有：政府政策的變化、管理措施的失誤、形成產(chǎn)品成本的重要物資價格大幅度上漲或產(chǎn)品價格大幅度下跌、借款利率急劇上升等。

 

投資風險是風險現(xiàn)象在投資過程中的表現(xiàn)。具體來說，投資風險就是從作出投資決策開始到投資期結(jié)束這段時間內(nèi)，由于不可控因素或隨機因素的影響，實際投資收益與預期收益的相偏離。

 

實際投資收益與預期收益的偏離，既有前者高于后者的可能，也有前者低于后者的可能;或者說既有蒙受經(jīng)濟損失的可能，也有獲得額外收益的可能，它們都是投資的風險形式。

 

投資總會伴隨著風險，投資的不同階段有不同的風險，投資風險也會隨著投資活動的進展而變化，投資不同階段的風險性質(zhì)、風險后果也不一樣。

 

投資風險一般具有可預測性差、可補償性差、風險存在期長、造成的損失和影響大、不同項目的風險差異大、多種風險因素同時并存、相互交叉組合作用的特點。

 

投資風險識別是風險管理人員運用有關的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)投資活動所面臨的風險的來源、確定風險發(fā)生的條件、描述風險的特征并評價風險影響的過程。

 

投資風險識別是風險管理的首要步驟，只有全面、準確地發(fā)現(xiàn)和識別投資風險，才能衡量風險和選擇應對風險的策略。

 

投資風險分類：能力風險、財務風險、利率風險、市場風險、變現(xiàn)風險、事件風險

 

投資風險研究內(nèi)容

 

投資風險的因素分析：包括政策法律風險、市場風險、技術風險、財務風險、經(jīng)營風險;

 

投資風險的評價：投資風險指標體系的建立和綜合評價;

 

投資風險的對策：項目投資風險的應對策略。

 

方法模型

 

采用定性與定量結(jié)合的方法估計各風險因素發(fā)生的可能性及對項目的影響程度。對于投資風險的評價可以采取層次分析法、矩陣風險法分析風險水平，劃分風險等級。另外可以采取盈虧平衡分析、敏感性分析、臨界值分析以及概率分析方法對投資風險進行把控。

 

防范對策：風險回避、風險控制、風險轉(zhuǎn)移、風險自留。