可能很多剛接觸金融證書的不太明白，為啥考完CFA又去考FRM呢？按說這兩張證書你應(yīng)該不會同時用到的。CFA是側(cè)重證券投資分析，適合前臺業(yè)務(wù)部門的證券投資分析師的。但是FRM是側(cè)重后臺風(fēng)控的，特別是銀行的風(fēng)控。這兩個部門的工作幾乎沒有什么交叉，那為什么還要同時考兩個證書呢?下面聽小編為大家解答。
 
FRM,CFA
雖說CFA側(cè)重證券投資分析，F(xiàn)RM側(cè)重風(fēng)險管理，但是，兩者竟然有非常大范圍的內(nèi)容是重合的。
風(fēng)控畢竟要有控制的主體，而FRM本身特別側(cè)重的是銀行風(fēng)控，F(xiàn)RM雖然分成兩個Part，就是兩個級別，但是其較終的目的，就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議，而巴塞爾協(xié)議就是銀行風(fēng)控的圣經(jīng)。
而銀行所面對的風(fēng)險來自于銀行的業(yè)務(wù)，銀行的較核心也是較傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù)，以及債券投資業(yè)務(wù)。畢竟銀行賬上的閑錢要么放貸放出去，要么投資投出去，要么存在別的銀行那里，否則趴在賬上就都是成本。
但是畢竟銀行的資金不是自己的錢，這個錢所能承擔(dān)的風(fēng)險有限，于是，固定收益類的產(chǎn)品就是銀行較主要的資產(chǎn)。
于是FRM要學(xué)大量的知識跟固定收益有關(guān)，而這些固定收益的知識，比如債券定價，債券久期、凸度等風(fēng)險衡量指標(biāo)、資產(chǎn)證券化等，都是既在CFA里面出現(xiàn)，又在FRM里面出現(xiàn)的。
而風(fēng)控較重要的工具就是衍生產(chǎn)品，衍生品是啥，衍生品如何定價，有啥策略可以用衍生品回避風(fēng)險等，這些內(nèi)容也是既在CFA又在FRM里面出現(xiàn)的。
而銀行或者金融機(jī)構(gòu)做業(yè)務(wù)本質(zhì)就是組合管理，如何構(gòu)建組合，組合風(fēng)險如何衡量，如何利用馬克維茨有效前沿去構(gòu)建組合，也是交叉的知識點(diǎn)。
更搞笑的是，F(xiàn)RM里面還當(dāng)不當(dāng)正不正的有個Ethics，考過CFA的小伙伴基本上考FRM的職業(yè)倫理是不用復(fù)習(xí)的。
所以，考了CFA二級，去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內(nèi)容你基本上是不用學(xué)的，內(nèi)容基本一樣的。
而考完FRM之后，會學(xué)到很對風(fēng)控的計(jì)量方法，比如VAR等，以及期權(quán)組合策略，再去考CFA三級，里面的風(fēng)控部分以及衍生品的問題就不用再學(xué)了。
正因?yàn)镃FA和FRM有很多內(nèi)容是高度重合的，不考白不考，類似買一送一，于是便出現(xiàn)了很多人同時考兩個證書的現(xiàn)象。
同時學(xué)習(xí)、備考FRM和CFA后對金融領(lǐng)域沒有盲點(diǎn)，從專業(yè)上得到升華。助力考試順利，點(diǎn)擊領(lǐng)取高頓FRM和CFA2017-2018年最新資料精華大禮包。
完善知識體系，大資管時代前后臺界限越來越模糊
雖說FRM是側(cè)重銀行風(fēng)險管理的，畢竟目標(biāo)是讀懂巴塞爾協(xié)議，但是，現(xiàn)在各大金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理越來越重要了。
大資管時代的到來打破了各大金融機(jī)構(gòu)利用牌照優(yōu)勢保護(hù)下的一畝三分地的界限，業(yè)務(wù)越來越多的有交叉，那么，風(fēng)險控制也越來越重要，因此銀行體系下以資本為核心的管理辦法成為了各大金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險的依據(jù)。
而前臺業(yè)務(wù)部門的考核也越來越結(jié)合風(fēng)險指標(biāo)了，稍微上點(diǎn)心做風(fēng)控的金融機(jī)構(gòu)，算算RAROC還是小菜的，你一個前臺投資部門的分析師你做的建議說有效不結(jié)合風(fēng)險考量，恐怕將來會死的很慘。
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