上市銀行發(fā)布的三季報(bào)顯示，銀行凈利潤(rùn)雖然不像往年一樣保持動(dòng)輒兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)，但利潤(rùn)總額仍然非?？捎^。關(guān)于銀行高利潤(rùn)的看法又開(kāi)始眾說(shuō)紛紜。總體來(lái)看，對(duì)銀行高利潤(rùn)的認(rèn)識(shí)有以下幾個(gè)誤區(qū)。
　　一是認(rèn)為銀行是“壟斷行業(yè)”。從法律意義上講，壟斷是指行業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)分布格局。也就是說(shuō)，只有壟斷企業(yè)，沒(méi)有壟斷行業(yè)。銀行是“壟斷性行業(yè)”，更多的是大家的一個(gè)樸素認(rèn)識(shí)。之所以有此認(rèn)識(shí)，可能與我國(guó)銀行業(yè)有較高的準(zhǔn)入門(mén)檻有關(guān)。由于銀行業(yè)的安全關(guān)系國(guó)計(jì)民生，世界各國(guó)都設(shè)置了一定的準(zhǔn)入門(mén)檻，在我國(guó)也不例外。同時(shí)，在銀行這一行業(yè)中，也不存在壟斷企業(yè)。按照《中華人民共和國(guó)反壟斷法》具有“市場(chǎng)支配地位”企業(yè)規(guī)定，目前我國(guó)不但沒(méi)有一家銀行具備“市場(chǎng)支配地位”，相反，由于銀行機(jī)構(gòu)眾多，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。絕大部分城市銀行網(wǎng)點(diǎn)扎堆，“多過(guò)米店”，甚至部分二線城市銀行網(wǎng)點(diǎn)密度已超過(guò)了香港等國(guó)際金融中心。當(dāng)然，目前我國(guó)在普惠金融、農(nóng)村金融等方面仍存在一定的欠缺，但從銀行整體機(jī)構(gòu)布局而言，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)相當(dāng)充分。
　　二是認(rèn)為銀行盈利能力超強(qiáng)。由于行業(yè)特點(diǎn)，銀行具有較高的資本回報(bào)率，但資產(chǎn)收益率偏低，整體而言并不具有超強(qiáng)的盈利能力。銀行作為特殊的金融行業(yè)，具有較高的杠桿比率。如果銀行資本充足率為8%，那么對(duì)應(yīng)的杠桿比率將達(dá)12.5倍，而一般企業(yè)杠桿比率不會(huì)超過(guò)兩倍。高杠桿行業(yè)具有“以小搏大”的特點(diǎn)，因此，銀行資本回報(bào)率（ROE）普遍較高，2013年達(dá)19%，高于一般行業(yè)ROE水平。但是，高杠桿比率雖然提高了資本回報(bào)率，卻同時(shí)拉低了資產(chǎn)收益率。2013年，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)收益率為1.27%，而其他行業(yè)則多數(shù)能達(dá)4%以上。從這個(gè)角度看，銀行盈利能力并不及一般企業(yè)。
　　三是只看到利潤(rùn)沒(méi)看到風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去的10年，由于既有股改上市的紅利，又有經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的支撐，銀行業(yè)凈利潤(rùn)保持了較高增速。但銀行經(jīng)營(yíng)的*5特點(diǎn)是利潤(rùn)的當(dāng)期性與風(fēng)險(xiǎn)的滯后性之間的矛盾。也就是說(shuō)銀行利潤(rùn)反映在當(dāng)期，而風(fēng)險(xiǎn)反映在未來(lái)。雖然銀行計(jì)提了一定數(shù)量的撥備用于抵御和防范風(fēng)險(xiǎn)，但按照客戶資產(chǎn)質(zhì)量分類計(jì)提的撥備是有上限的，而經(jīng)濟(jì)下行期間，隨著各類風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)“水落石出”、“交叉感染”，不良的信貸發(fā)生并不會(huì)嚴(yán)格按照撥備計(jì)提的預(yù)期。銀行高杠桿是一把“雙刃劍”，既能助長(zhǎng)利潤(rùn)擴(kuò)張，也能加速吞噬利潤(rùn)。目前，銀行信貸資產(chǎn)超過(guò)70萬(wàn)億元，資產(chǎn)不良率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，如果按照100%撥備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)吞噬銀行利潤(rùn)7000億元，而2013年銀行整體利潤(rùn)也僅為1.7萬(wàn)億元。
　　從本質(zhì)上分析，銀行利潤(rùn)高主要是在近年來(lái)凈息差相對(duì)穩(wěn)定的情況下，銀行信貸規(guī)模急劇擴(kuò)張的結(jié)果。雖然銀行業(yè)高利潤(rùn)有其必然性，但也要看到，銀行規(guī)模迅速擴(kuò)張，在金融體系影響與日俱增的同時(shí)，債券證券等直接融資發(fā)展較為滯后，直接融資工具的匱乏，也助推了銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張。構(gòu)筑良好的金融生態(tài)環(huán)境，滿足各類社會(huì)主體的融資需求，亟待各類金融行業(yè)的共同發(fā)展，破解小微企業(yè)融資難問(wèn)題離不開(kāi)各類金融主體共同發(fā)力。深化金融體制改革，構(gòu)建更加完善高效的金融體制已經(jīng)迫在眉睫。
 　　FRM官方微信　　
　　掃一掃微信，*9時(shí)間獲取2014年FRM考試報(bào)名時(shí)間和考試時(shí)間提醒
　　
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年FRM考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年FRM考試輔導(dǎo)高清課程已經(jīng)開(kāi)通，通過(guò)針對(duì)性地講解、訓(xùn)練、答疑、?？迹瑢?duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
　　報(bào)考指南：2014年FRM考試報(bào)考指南
　　免費(fèi)題庫(kù)：2014年FRM考試免費(fèi)題庫(kù)
　　考試輔導(dǎo)：FRM考試招生專題
　　高清網(wǎng)課：FRM考試網(wǎng)絡(luò)課程