FRM知識拓展：風險管理的三大原則

　　目前風險管理的最亮點在哪里？在于高層次的金融、戰(zhàn)略及意外風險的管理。例如，大多數公司（特別是金融服務行業(yè)）的主管們都采用越來越復雜的計算機工具對金融風險進行監(jiān)視和管理。

　　采用以下三條基本原則可以對業(yè)務風險進行有效的管理：培養(yǎng)對風險的預見能力；根據特定目標管理風險；營造"風險管理人人有責"的氛圍。

　　培養(yǎng)對風險的預見能力

　　一條顯而易見的原則是：防止事態(tài)的發(fā)生，否則至少要在事態(tài)發(fā)生之前建立起應對的程序。但在涉及業(yè)務風險時，這一基本原則卻非常容易被忽視。

　　實際上，接受調查的一家公司的經理們認識到，他們在實踐中常常全然忘記了風險管理。比如說，一個團隊開展了一個工作項目－－－也許是發(fā)布一種新產品，也許是建立一個新的信息系統(tǒng)。每個星期一的上午，團隊成員們都要開會討論上一周的進展－－－出現的問題、采取的措施以及這些問題對預算及交貨日期的影響。他們是否對風險進行了有效的管理？實際上并沒有：他們管理的是難題或爭議，而不是風險。

　　事實上，大多數公司的確擁有明確、到位的程序，在業(yè)務層面上對風險進行識別和追蹤。以下就是他們通常所采用的做法：

　　根據標準分類或已知風險清單對可能的風險進行識別；為其可能性及嚴重性指定一個數值；指定具體負責管理各個風險的職位、部門或者人員。

　　看上去很棒，對吧？但是，在實際工作中，這種方法常常不能取得顯著成效。為什么呢？部分原因來自于日常工作的壓力：人們常常習慣于滅火而不是防火。同時，這也是由于對運營風險的預期能力有自己的發(fā)展模式，和其他能力一樣，這種能力也必須通過培養(yǎng)才能獲得。

　　根據特定目標管理風險

　　如果公司需要重點培養(yǎng)業(yè)務風險管理能力，就必須同時幫助其員工根據明確的對象或目標來考慮風險管理。在這一點上，傳統(tǒng)的風險分類系統(tǒng)會在不知不覺中將公司引入歧途。

　　目標不同，承擔的風險相應地也就不同。在考慮目標時遵循風險*9的原則，公司就可以設立風險識別及解決程序，或對其現有程序加以改進，使風險具有更大的關聯性和現實性?？紤]一下以下三種常見的目標：

　　執(zhí)行目標：提供一個項目或程序；開發(fā)新產品以及服務。關系目標：與顧客、客戶及業(yè)務伙伴保持有效的聯系。機會目標：開發(fā)新業(yè)務、開辟新市場、擴張、與顧客或客戶的未來前景。

　　調查表明，在這三類目標中，項目執(zhí)行階段的風險管理最不成熟。這一發(fā)現有點讓人吃驚，但在作為基準伙伴的一家投資銀行的身上卻得到了很好的證明。當然，這家公司擁有對某些金融風險（例如在凈值交易方面）進行實時追蹤的非常復雜的工具。但對項目執(zhí)行構成威脅的因素卻并不一定也是有形的。這些因素中既包括項目團隊的情感及道德狀態(tài)，也包括項目背后的業(yè)務前景的有效性，還包括對項目的內部運作進行追蹤以保證采取正確措施的能力。

　　市場上的許多工具可以對執(zhí)行或項目風險進行分析及模擬。但是，這些工具常常會受到風險大小、隱秘程度及嚴重性等主觀輸入信息的限制。因此，如果對其過于依賴，那么這些風險工具所固有的主觀性本身就是一種風險。

　　為實現以關系為導向的目標，在相關風險的識別及管理的初期常常需要有關各方的參與。調查發(fā)現，一家大型軟件公司所采用的做法極佳。對于影響較大的特殊項目，特別是那些與多個客戶、公司雇員及零售商有關的特殊項目，該公司將召開一個為期數日的風險管理研討會。表面上，其目的不過是要明確需要投入主要精力的領域，但其中所隱含的目的卻是：克服擁有競爭方案甚至作為實際競爭對手的各方之間在合作初期的不信任感。

　　人人參與風險管理

　　基準伙伴們常常提到的另一個問題是：除非問題失控，否則公司內部的人員總是傾向于隱瞞業(yè)務問題。這就是所謂的"捉迷藏"綜合癥。正如一個基準伙伴所說的那樣，"出現風險時，如果我的工作是找到風險，而你認為你有責任隱瞞風險，那么我們手頭的系統(tǒng)就會出現功能失常的問題。"

　　但是，在將風險管理的責任指定給特定的人或團隊之后卻常常會出現這種問題。如果責任人提出疑問，人們是否會認為這意味著他或她無法獨立解決這一問題？另一方面，如果管理層忽視風險，那么這種做法也不一定會起作用。例如，一個基準伙伴以項目監(jiān)管表的形式來識別對公司特別重要的項目。但在實際操作過程中，上述項目的負責人都不希望自己的項目被選中，因為他們認為這種"榮譽"不過意味著更多的工作和爭論。

　　教訓：僅僅依靠領導層的各種報告和監(jiān)督是不夠的。公司還必須營造一種氛圍，使大家都有能力、有責任對風險進行管理。接受調查的一家公司的首席審計官說得好："我認為我的責任始終都是讓我自己變得越來越不重要。"

　　這一步的關鍵在于努力求得平衡。如果公司的領導人并不熱衷于參與重要項目，那么我們建議公司重新定義項目清單，使領導名列其中。領導的參與并不是意味著更多的工作，而是表明項目的重要性，為項目帶來更多的資源和技能。這種做法可以表明，公司始終支持員工努力掌握風險管理的主動權。

　　上述變化強調的是營造風險管理工作氛圍的重要性，而不是要像學校老師在期末考試時那樣對工作進行監(jiān)督。

　　擴大風險管理意識的方法之一是"注意"。對業(yè)務風險實施了有效管理的公司都將嚴格和警覺融入其過程、機制及工具之中。

　　對自學的考生來說，聽輔導課是必不可少的，在網課老師的指導下，學員自己去精讀鉆研，才能加深對FRM知識的理解，牢固掌握應考知識。體驗免費課程>>