小編導讀：漫漫考試路，各位考生，您準備好了嗎？如何快樂高效的學習？高頓網校為廣大學員提供2015年FRM考試網絡課程，請各位考生緊跟網校名師的步伐盡快進入備考復習，讓高頓網校與您共同努力，2015年考試順利通過！祝您夢想成真！免費聽課>>　　FRM考點之操作風險成本
　　1.COOR（cost of operational risk）的四個元素：
　　a.操作損失成本
　　b.進行操作風險管理過程的成本
　　c.保險和其他財務風險成本
　　d.從保險和其他財務風險中回收的。
　　所以COOR=1+2+3-4。
　　2.
　　COOR的優(yōu)點是：
　　a.簡單，易于向高層匯報
　　b.在風險管理過程中長期有效。
　　缺點是：
　　a.對于短期的風險管理而言并不合適
　　b.由于數據收集和分類的不同，很難在公司間比較。
　　FRM考點之操作風險模型
　　一.操作風險的模型包括：
　　1.財務報表模型，該模型認為操作風險應該用資本成本來反映。即公司級用于操作風險的資本=操作風險的requiredearnings/使用CAPM的所需收益。這種模型的優(yōu)點是數據容易獲得和計算簡單，缺點有三個，一是僅僅提供公司級的風險評估；二是不能提供業(yè)務線的風險管理；三是對業(yè)務線經理沒有吸引力。
　　2.損失情景模型（loss scenario model,LSM）使用主觀、定性的損失情景，并將結果轉化為可以計量的輸出，有兩種主要的LSM類型：issue-based model和risk mapping。issue-based model將幾個issue情景的結果轉化為能用于資本分配的計量結果。risk mapping是將情景分析轉化為損失可能性，這種可能性是基于損失頻率和損失嚴重性網格的。頻率和嚴重性的聯合就可以生成損失分布的。
　　LSM的優(yōu)點：與業(yè)務線經理相關；直觀上有吸引力并且易于理解；能夠找到特定策略的缺點；能確定回收計劃和危機管理的必要。
　　LSM的缺點：主觀依賴管理人員的經驗；情景不是完全定義的，也不是[*{3}*]的。
　　3.trend analysis,描繪出過去期間的集中損失經歷，并想通過外推法得到一條未來損失的曲線。
　　4.期望損失計算。利用期望損失頻率和期望損失嚴重性來計算。
　　5.損失分布和精算模型。
　　6.風險指標和基于指標的模型。預測這些指標不是預測損失，而是預測損失可能發(fā)生的條件（這就是得到的是一些指標，還要涉及到對這些指標的理解）。包括一、Delta-EVT模型，使用歷史損失數據的定量風險因子，并用極值理論來得到一個完整的包括尾部的風險分布。缺陷是數據不足，對風險因子的選擇主觀，尾部不穩(wěn)定；
　　二、bayesian belief networks，是一種隨機分析模型，用貝葉斯概率，利用概率樹來確定未來的可能損失。
　　三、system dynamics approach也是一種隨機分析模型，基于強模擬模型的發(fā)展。
　　四、neutral networks是計算機軟件，對人腦的活動和行為進行建模。該模型需要復雜的數據，并且要進行數據挖掘。