操作風險計量是指對業(yè)務中的操作風險進行量化,操作風險計量是操作風險管理的一部分。作為FRM考試中比較重要的一個考點，高頓網(wǎng)校FRM小編就來為大家簡單介紹一下操作風險的量化方法。
　　一、基本指標法(Basic Indicator Approach)
　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提供的計算操作風險資本金的三種方法中，基本指標法是最簡單的方法。根據(jù)基本指標法，銀行持有的操作風險資本金等于其前3年總收入的平均值乘上一個固定比例(α)，α為固定值15%。計算公式如下:
　　Capital Charge=α×Gross Income
　　其中：Capital Charge指基本指標法衡量所需要的資本
　　Gross Income指銀行前三年總收入平均值(此處總收入定義是，利息收入、非利息收入、交易凈收入和其他收入的總和)
　　α取固定值15%，由巴塞爾委員會自定
　　巴塞爾委員會指出，基本指標法的適用范圍是小型的、業(yè)務范圍限于某一國內(nèi)銀行。它可以直接把操作風險資本同商業(yè)銀行業(yè)務指標相聯(lián)系，而不考慮銀行具體業(yè)務范圍。其中總收入指標具有易于獲取、可以校驗、連續(xù)性和可比較性以及反周期性的特點，所以選取總收入是一個比較簡便的做法?？偸杖敕从车氖菢I(yè)務規(guī)模，后者與操作風險暴露相關，但二者之間的相關性是不確定的?？偸杖氩⒉环从巢僮黠L險管理質量，如果兩個銀行收入相近，其中總收益大的、利潤率低，但按基本指標法提取的操作風險資本要高。這樣銀行會選擇通過降低成本來提高收益，而不會通過提高總收入，但減少成本往往會削減儲備和風險緩釋工具。由于存在上述弊端，需要選取新的指標代替總收入指標，新指標需要同操作風險暴露有更高的相關度，且不會導致上述逆向選擇問題。從這個意義上看，營業(yè)費用較總收入更合適。
　　二、標準法(Standardised Approach)
　　標準法的基本思路是:將銀行業(yè)務活動劃分為若干標準化業(yè)務種類(BusinessLine)，并各設定一項指標以反映該類業(yè)務的規(guī)模及業(yè)務量。另對每類業(yè)務設定一固定百分比系數(shù)β，將其乘上相應的指標，即為該業(yè)務所占用的操作風險資本金配置要求。所以業(yè)務種類所占用的資本金配置要求匯總相加，即為銀行的總操作風險資本金配置要求。
　　Capital Charge=∑[βi×EIi]
　　Capital Charge表示標準法計算的資本要求
　　βi表示8個業(yè)務類別中各類別過去3年的平均總收入
　　表示巴塞爾委員會設定的固定百分比
　　EI表示有關業(yè)務種類的指針
　　與基本指標法相比，標準化法細化了銀行的業(yè)務部門，不同的業(yè)務部門被賦予不同的操作風險權重，但并不意味標準化法具有更高的風險敏感度。
　　表巴塞爾委員會設定的不同業(yè)務類別的β值
　　三、高級計量法(Advanced Measurement Approach,AMA)
　　1.內(nèi)部衡量法 (Internal Measurement Approaeh)
　　該方法假定預期損失和意外損失之間具有固定和穩(wěn)定的關系。這種關系既可以是線性的,即資本配置要求是預期損失的簡單倍數(shù),也可能是非線性的,即資本配置要求是預期損失的復雜函數(shù)。內(nèi)部衡量法在標準法的基礎上進一步對每一個業(yè)務類別劃分為7個損失事故類型，對每一個業(yè)務類別/事故類型組合(共56個組合)，銀行可以使用自己的損失數(shù)據(jù)來計算組合的期望損失值(EL)。與標準法相同，巴塞爾委員會把金融機構的業(yè)務分為不同的類型并對組合類型規(guī)定一個風險暴露指標(EI)，該指標表示業(yè)務類型操作風險暴露的規(guī)?；驍?shù)量。金融機構通過內(nèi)部損失數(shù)據(jù)計算出給定損失事件下操作風險的發(fā)生概率(PE)以及該事件的損失程度(LGE)。然后監(jiān)管者根據(jù)全行業(yè)的損失分布，為每個業(yè)務類型組合確定一個將預期損失轉換成資本要求的轉換因子，利用該因子計算出每個業(yè)務單位的資本要求。用內(nèi)部度量法計算的總資本要求(K)，其計算公式為:
　　KIMA=∑i∑jγijELij=∑i∑jγijxELijxPEijxLGEijxRPIij
　　其中i=銀行的八大業(yè)務類型；j=操作風險的七大事件類型；Y=將預期損失轉換成資本要求的轉換因子;EL=操作風險的預期損失;EJ=操作風險的損失風險暴露;PE=損失事件發(fā)生的概率; LGE=給定事件概率下每個損失事件的平均損失比例率;RPI=各銀行具體風險狀況與行業(yè)風險區(qū)別的風險特征指數(shù)。操作風險需要的總資本是每個產(chǎn)品線和損失類型組合所要求的資本的加總。
　　與基本指標法和標準法相比，內(nèi)部度量法允許銀行使用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)估計預期損失量(ELA)，并作為計算資本要求的關鍵指標。內(nèi)部度量法為銀行提供了一種用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)度量操作風險狀況的選擇。然而由于模型所隱含假設的本質和復雜程度的不同,不同銀行所采用的模型有很大差異。*5的問題在于模型的建立沒有一個統(tǒng)一的標準,不同銀行對不同的操作風險的定義和衡量方法不一致,導致了相對之間難以比較。
　　2. 損失分布法(Loss DIStribution Approae)
　　在損失分布法下，銀行針對每個業(yè)務類別/風險類型估計操作風險損失在一定期間 (比如一年)內(nèi)的概率分布,這種概率分布的估計建立在對操作風險損失發(fā)生頻率和損失額度的估計之上，與內(nèi)部衡量法相比,損失分布法的特別之處在于需要使用蒙特卡羅模擬等方法或者實現(xiàn)假設具體的概率分布形式。在一定的置信水平下，操作風險損失分布F(x)的風險價值VaR直接度量了*5可能損失。設x表示操作風險損失的獨立同分布的隨機變量，其分布函數(shù)為:
　　F(x)=P{Xi≤x}≤q
　　其中，q為一定的置信水平，給定q，對于分布函數(shù)F(x)，則可以確定其VaR值，即：
　　VaRq=F-1(q)
　　其中，F(xiàn)-1為分布函數(shù)F的反函數(shù)。相應的，監(jiān)管資本要求就是每個業(yè)務類別/事故類型組合VaR值的簡單加總。
　　損失分布法與內(nèi)部度量法的區(qū)別主要在于:
　　(l)內(nèi)部衡量法是通過估計總體損失分布的預期損失入手，假定預期損失與非預期損失之間的關系是固定的，而不考慮相同預期損失水平下?lián)p失幅度和損失頻率之間的可能存在的不同組合方式，直接估計出非預期損失即操作風險的大小。損失分布法則是直接估計出非預期損失。
　　(2)在內(nèi)部衡量法中，監(jiān)管當局為每一業(yè)務/損失類型規(guī)定一個系數(shù)Y，這個系數(shù)可以將預期損失轉換成資本要求，它由監(jiān)管當局按照行業(yè)數(shù)據(jù)確定。在損失分布法中，業(yè)務類型和事故類型的結構由銀行自定，監(jiān)管當局無須確定乘數(shù)因子Y，能較好地體現(xiàn)銀行的業(yè)務類型。
　　(3)損失分布法強調建立模型，而不像內(nèi)部衡量法是運用統(tǒng)計原理將歷史數(shù)據(jù)作為未來預期的無偏估計，更具有前瞻性。
　　各種計量方法的特征
　　基本指標法最為簡單，其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風險就越大，分配的經(jīng)濟資本就越多。這類方法雖然容易實施，但缺陷也非常明顯，它沒有區(qū)分出銀行之間的風險管理水平，不能起到激勵銀行提高管理操作風險管理水平的作用。由于各銀行使用統(tǒng)一的α參數(shù)，這樣具有不同風險特征和風險管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風險管理優(yōu)劣獎懲機制不能自動發(fā)揮作用。
　　標準法在一定程度上反映了不同業(yè)務風險特征的差異，且計算簡單，各項指標系數(shù)由巴塞爾委員會統(tǒng)一具體給出，被許多國際活躍銀行所使用。與基本指標法一樣，該方法下的監(jiān)管資本計算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也無法反映各銀行自身的操作風險特征，在使用上有一定的局限性。
　　內(nèi)部度量法與前兩個模型相比*5的優(yōu)勢在于銀行可以使用自身的損失數(shù)據(jù)來計算監(jiān)管資本要求，監(jiān)管資本的大小能夠隨銀行操作風險管理和損失特征的不同而有所不同。這更加真實地反映了銀行所承受的操作風險，銀行可以因此做出及時有效的風險管理措施防范和化解銀行面臨的操作風險。內(nèi)部度量法的使用必須滿足協(xié)議規(guī)定的一般標準和特定的定性定量標準。
　　損失分布法要求銀行自主劃定業(yè)務產(chǎn)品線,事故類型組合,通過計算VaR直接衡量非預期損失,而不是通過假設非預期損失與預期損失之間的關系而得到，具有更強的風險敏感性；其次損失分布法采用銀行自身的歷史數(shù)據(jù)對風險進行模擬，較其他方法更能體現(xiàn)銀行自身的風險特點，而且損失分布法強調建模,而不是利用歷史數(shù)據(jù)對未來預期做出估計，具有一定的前瞻性，代表了操作風險量化管理的發(fā)展方向。