市場風險敏感度(Sensitivity 0f Market Risk)是指利率、匯率、商品價格或產(chǎn)權價格的變動對金融機構的盈利或經(jīng)濟資本產(chǎn)生負面影響的程度。今天高頓網(wǎng)校FRM小編就為大家介紹一下市場風險敏感度的相關內(nèi)容。
市場風險敏感度的評估因素
(1)銀行盈利性或資產(chǎn)價值對利率、匯率、商品價格或產(chǎn)權價格反向變動的敏感度。
(2)在銀行規(guī)模、業(yè)務復雜程度和風險狀況一定的情況下，管理層對利率變化引致風險的理解程度、管理風險的相應對策、測定風險的數(shù)量模型以及內(nèi)部控制和內(nèi)部稽核的準確性。
(3)金融市場發(fā)生較大變化時，管理層識別、度量、監(jiān)測和控制市場風險敞口的能力。
(4)源自非交易性頭寸利率風險敞口的性質(zhì)和復雜程度。
(5)源自證券交易和境外業(yè)務市場風險敞口的性質(zhì)和復雜程度。
(6)相對于市場風險敞口水平而言，資本和盈利水平的充足程度。
(7)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構的匹配情況，資產(chǎn)風險結(jié)構以及資產(chǎn)組合的多樣化情況。
(8)銀行風險管理部門和人員的素質(zhì)以及風險管理能力。
市場風險敏感度的作用
市場風險敏感度用來衡量利率、匯率、商品價格、股票價格等市場價格波動對商業(yè)銀行贏利和資本的影響程度。此標準是用來分析和檢驗銀行辨認、識別、控制和管理金融市場風險的能力，限制銀行從事不熟悉的資本市場業(yè)務。該指標主要用來分析商業(yè)銀行所面臨的風險。銀行所面臨的風險可分為兩類：市場風險和非市場風險。市場風險基本上是由金融產(chǎn)品價格變動所引起的，如利率風險、匯率風險、金融衍生商品價格波動風險等；非市場風險則包括信用風險、經(jīng)營決策風險、交易風險和違法違規(guī)風險等。