操作風險計量是指對業(yè)務中的操作風險進行量化,操作風險計量是操作風險管理的一部分。今天高頓網(wǎng)校FRM小編為大家簡單介紹一下操作風險計量的相關內(nèi)容。
操作風險計量的基本框架
操作風險的計量是操作風險防范和監(jiān)督的前提與基礎，是確定資本充足水平的重要依據(jù)。目前對操作風險的計量方法遠遠不如對市場風險和信貸風險的計量方法完善。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議，對操作風險的計量主要有三種方法：基本指標法、標準法和高級計量法。其中高級計量法又可以分為內(nèi)部衡量法、損失分布法和計分卡法，操作風險計量方法就是損失分布法的一種。
操作風險的特殊性決定了對其計量也不同于市場風險和信貸風險。首先是操作風險發(fā)生的突發(fā)性和不可預測性。對于市場風險，可以根據(jù)市場因素的變化對標的資產(chǎn)的價值變化進行預測；對于信貸風險，可以對目標企業(yè)的經(jīng)營狀況進行評估來對信貸資產(chǎn)的價值進行衡量。而操作風險通常是突發(fā)的，沒有可以據(jù)以預測其發(fā)生的客觀指標對其發(fā)生進行判斷，就如同財產(chǎn)和災害保險中的索賠事件的發(fā)生，因此具有更大程度的不可預測性。
其次是操作風險損失的不可預測性。對于市場風險，可以根據(jù)市場因素變化的程度計算出標的資產(chǎn)相應的損失狀況，而市場因素變化的范圍通常是可以大致估計的；對于信貸風險，根據(jù)目標企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)狀況，對信貸資金的回收狀況可以有一個大致的評估。但操作風險發(fā)生造成的損失，不同的事件發(fā)生造成的損失是不一樣的，即使同樣的事件發(fā)生造成的損失也通常是不一樣的，這樣造成了操作風險損失上的不可預測性。
第三是操作風險分布的不平衡性。對于市場風險，當市場因素變化時銀行標的資產(chǎn)在不同部門、不同分支機構(gòu)的損失狀況是基本相同的。而操作風險在不同的部門、不同的分支機構(gòu)中分布是不同的，在業(yè)務規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務領域操作風險的損失也較大。
由于操作風險的這些特性，對它直接進行計量具有很大的困難，因此在對操作風險計量的時候首先根據(jù)操作風險的內(nèi)容將操作風險劃分為兩個部分：低頻高沖擊事件風險和高頻低沖擊事件風險。所謂高頻低沖擊事件風險是指發(fā)生概率比較高，發(fā)生時損失比較小，在經(jīng)營過程中經(jīng)常會發(fā)生的事件給銀行帶來的風險。對于這一類風險，可以建立比較準確的計量模型，并且對未來預期損失作出較為準確的估算。這一類風險主要是日常業(yè)務流程處理上的小錯誤，比如清算失誤、交易記錄錯誤等。所謂低頻高沖擊事件風險是指發(fā)生的概率比較小，很難對它準確預期，一旦發(fā)生就會對銀行造成很大損失的事件發(fā)生給銀行帶來的風險。對于這一類風險，屬于一種極端的情況，通常并不會發(fā)生，因此對它的測度要采用情景分析的方法。這類風險主要是導致?lián)p失較高的自然災害、大規(guī)模舞弊等。對待不同特性的風險類型需要采用不同的計量方法對其計量，最后將風險資產(chǎn)的數(shù)額加總獲得銀行面臨的全部操作風險的度量。
商業(yè)銀行操作風險計量的方法
商業(yè)銀行操作風險計量的方法主要有四種：基本指標法、標準法、內(nèi)部度量法和損失分布法。各種計量方法的特征如下。
基本指標法最為簡單，其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風險就越大，分配的經(jīng)濟資本就越多。這類方法雖然容易實施，但缺陷也非常明顯，它沒有區(qū)分出銀行之間的風險管理水平，不能起到激勵銀行提高管理操作風險管理水平的作用。由于各銀行使用統(tǒng)一的α參數(shù)，這樣具有不同風險特征和風險管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風險管理優(yōu)劣獎懲機制不能自動發(fā)揮作用。
標準法在一定程度上反映了不同業(yè)務風險特征的差異，且計算簡單，各項指標系數(shù)由巴塞爾委員會統(tǒng)一具體給出，被許多國際活躍銀行所使用。與基本指標法一樣，該方法下的監(jiān)管資本計算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也無法反映各銀行自身的操作風險特征，在使用上有一定的局限性。
內(nèi)部度量法與前兩個模型相比*5的優(yōu)勢在于銀行可以使用自身的損失數(shù)據(jù)來計算監(jiān)管資本要求，監(jiān)管資本的大小能夠隨銀行操作風險管理和損失特征的不同而有所不同。這更加真實地反映了銀行所承受的操作風險，銀行可以因此做出及時有效的風險管理措施防范和化解銀行面臨的操作風險。內(nèi)部度量法的使用必須滿足協(xié)議規(guī)定的一般標準和特定的定性定量標準。
損失分布法要求銀行自主劃定業(yè)務產(chǎn)品線,事故類型組合,通過計算VaR直接衡量非預期損失,而不是通過假設非預期損失與預期損失之間的關系而得到，具有更強的風險敏感性；其次損失分布法采用銀行自身的歷史數(shù)據(jù)對風險進行模擬，較其他方法更能體現(xiàn)銀行自身的風險特點，而且損失分布法強調(diào)建模,而不是利用歷史數(shù)據(jù)對未來預期做出估計，具有一定的前瞻性，代表了操作風險量化管理的發(fā)展方向。