備考FRM的過(guò)程中，最重要的就是熟悉FRM考試考點(diǎn)。今天高頓frm小編整理了高頓財(cái)經(jīng)戴老師的講義，把2016年FRM考試考點(diǎn)重點(diǎn)內(nèi)容整理出來(lái)，分享給大家。
1.風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
CAPM公式及其運(yùn)用
Arbitrage pricing theory and multifactor models
Financial disasters
GARP code of conduct(協(xié)會(huì)準(zhǔn)則 每年固定考兩題）
The credit crisis of 2007
復(fù)習(xí)策略：定性章節(jié)多，把主要精力放在必考點(diǎn)，重點(diǎn)突破！其他知識(shí)點(diǎn)，理解即可。
2.定量分析
Expected return, correlation, standard deviation, covariance, standard error, skewness, kurtosis
T分布
假設(shè)檢驗(yàn)
貝葉斯公式
Regression：時(shí)間序列，自相關(guān)，多重共線性
復(fù)習(xí)策略：知識(shí)點(diǎn)比較抽象，考點(diǎn)分散，記憶重要結(jié)論！（當(dāng)然能夠理解*4，實(shí)在理解不了先記住公式和結(jié)論）
3.金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
復(fù)習(xí)策略：衍生品是FRM一級(jí)重中之重！考點(diǎn)固定，每年有20~30題，出題思路和方式相似。?？碱}例如FRA計(jì)算，IRP swap求fixed rate等等。
Future（基本概念，期貨定價(jià)，期貨對(duì)沖，利率期貨）
Forward （基本概念，遠(yuǎn)期定價(jià)，F(xiàn)RA）
Option （基本概念，期權(quán)組合策略，奇異期權(quán)）
Swap（基本概念，利率互換固定利率定價(jià)）
Central counterparties （一級(jí)二級(jí)新增知識(shí)點(diǎn)）
Foreign exchange risk
MBS
The rating agencies
4.估值與風(fēng)險(xiǎn)模型
Fixed income（很多基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)）
Option valuation (binomial tree,BSM,greek letters)
Market risk(VaR介紹，EWMA,GARCH）
Credit risk
Operational risk
債券和期權(quán)定價(jià)是FRM一級(jí)重中之重,相關(guān)計(jì)算非常多。
5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
Copula函數(shù)
Back-testing VaR
Overnight indexed swap(OIS)
VaR mapping
Extreme value theory (GPD threshold)
Why BSM is not appropriate to value fixed-income
Securities
Jensen’s inequality
6.信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
Credit value adjustment（PD,EAD,LGD）
Counterparty risk (close out clause, netting factor)
Default probability 計(jì)算
Credit exposure
Correlation對(duì)expected and unexpected loss 影響
Tranche（subordinated CDS）
7.操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
RAROC ARAROC（計(jì)算+概念）
LVaR計(jì)算
Frequency and severity distribution
Stress test
Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)
8.風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
Component VaR and marginal VaR計(jì)算
Funding risk（surplus計(jì)算）
Hedge funds
9.金融市場(chǎng)前沿話題
這部分變動(dòng)較大，因此沒(méi)有固定考點(diǎn)。
關(guān)注公眾號(hào)
快掃碼關(guān)注
公眾號(hào)吧 FRM公眾號(hào)
贊95