私募機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)營(yíng)需要滿足哪些條件？截至2017年4月底，中基協(xié)已登記私募基金管理人18890家，備案私募基金52403只，認(rèn)繳規(guī)模12.28萬億元，實(shí)繳規(guī)模8.95萬億元。私募基金從業(yè)人員22.56萬人。 下載學(xué)習(xí)2017年基金從業(yè)資格考試資料>>>。
雖說近兩年來私募基金認(rèn)繳規(guī)模翻了幾翻，增長(zhǎng)速度驚人，但仍有不少私募朋友感受到行業(yè)的“寒冷”。面對(duì)趨嚴(yán)的監(jiān)管、低迷的市場(chǎng)，展業(yè)步履艱難，甚至考慮退出私募圈。 然而，選擇堅(jiān)守的人還是要執(zhí)著地走下去，在行業(yè)監(jiān)管框架內(nèi)合規(guī)地前行。下載學(xué)習(xí)2017年初級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試資料>>。
1 監(jiān)管趨嚴(yán)，開辦一家私募機(jī)構(gòu)需要滿足哪些條件?
“私募這個(gè)市場(chǎng)很公平，不管是誰(shuí)，只要有兩下子，都可以來比劃比劃。”這是老牌私募人的切身感受，也是“公奔私”基金經(jīng)理的動(dòng)力之一。
某業(yè)內(nèi)人士介紹：“私募自生自長(zhǎng)，靠個(gè)人能力生存的時(shí)代已經(jīng)過去了，以后就是拼團(tuán)隊(duì)，拼規(guī)模，拼品牌效應(yīng)。”經(jīng)歷了草根時(shí)代、蓬勃發(fā)展、納入監(jiān)管等階段的發(fā)展，私募似乎正在進(jìn)入行業(yè)大洗牌階段。
那么，在監(jiān)管趨嚴(yán)的時(shí)代，合規(guī)地開辦一家私募機(jī)構(gòu)需要滿足哪些條件?
從業(yè)人員要求
問：高管人員只要2名就夠了嗎?機(jī)構(gòu)的一般從業(yè)人員幾名才夠呢?
答：按照《私募基金管理人內(nèi)控指引》的規(guī)定，私募基金管理人需要至少2名高管，但是如果從目前協(xié)會(huì)審核的情況看，只有2名高管被退回的概率比較高。目前，除了法人和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人外，往往會(huì)要求還設(shè)定一名合規(guī)總監(jiān)，這名合規(guī)總監(jiān)也任命為高管。因此，建議機(jī)構(gòu)至少要有合計(jì)7名左右(含3名高管)擁有基金從業(yè)資格的員工，除非高管團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的金融工作背景(如高管在一行三會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)任職過)，有可能會(huì)放寬對(duì)一般從業(yè)人員的人數(shù)要求。
人員兼職問題
問：高管可以在關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)兼職嗎?
答：在《私募基金備案常見問題解答(十二)》中規(guī)定，高管不得在非關(guān)聯(lián)的私募機(jī)構(gòu)任職。反推之，高管(目前看只能是法人)可以在關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)任職，但是要防范利益沖突，需要向協(xié)會(huì)披露兩家機(jī)構(gòu)是否存在利益沖突，需要向協(xié)會(huì)出具不進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的承諾函，需要向協(xié)會(huì)說明法人在兩家機(jī)構(gòu)是合理的而且能力上可以勝任。
公司經(jīng)營(yíng)范圍
1、經(jīng)營(yíng)范圍要純粹，建議只在如下范圍中選擇：基金管理、投資管理、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資，一定不要有投資咨詢(尤其是申請(qǐng)證券投資類的管理人);
2、用股權(quán)類的經(jīng)營(yíng)范圍去申請(qǐng)證券類私募管理人的備案，會(huì)有問題;
3、投資管理或資產(chǎn)管理是“萬精油”，適用與所有機(jī)構(gòu)類型(即可以申請(qǐng)證券類、股權(quán)類、創(chuàng)業(yè)類和其他類)。
基金從業(yè)考試
適用范圍：通過科目一及科目二，可以管理所有類別的私募基金(包括證券類、股權(quán)類、創(chuàng)投類和其他類);通過科目一及科目三，則只能管理股權(quán)類和創(chuàng)投類。
機(jī)構(gòu)類型和業(yè)務(wù)類型
1、謹(jǐn)慎選擇“其他類”，債權(quán)投資要選擇其他類。
2、業(yè)務(wù)類型中的“FOF”一定要記得勾選，這樣未來才能投資其他私募基金。
3、關(guān)于定增類基金的歸類
(1)滬深交易所上市公司的定向增發(fā)，證券類和股權(quán)類的管理人都可以發(fā)定增基金，對(duì)應(yīng)的備案類型也分別為證券類和股權(quán)類;
(2)新三板掛牌公司的定向增發(fā)，證券類、股權(quán)類和創(chuàng)投類的私募管理人都可以發(fā)，對(duì)應(yīng)的備案類型為證券類、股權(quán)類和創(chuàng)投類;
(3)PRE-IPO的項(xiàng)目以及擬掛牌新三板的項(xiàng)目，目前只能是股權(quán)類和創(chuàng)投類的管理人，對(duì)應(yīng)的備案類型為股權(quán)類和創(chuàng)投類。
私募是一個(gè)神奇的行業(yè)，熱愛的人流連忘返，恐懼的人避之不及。無論如何，在監(jiān)管趨嚴(yán)的時(shí)代，運(yùn)營(yíng)私募機(jī)構(gòu)過程中，合規(guī)是永遠(yuǎn)的生命線。下載學(xué)習(xí)2017年基金從業(yè)資格考試資料>>>。