如果你想進(jìn)入一個(gè)行業(yè)，一定會(huì)對(duì)這個(gè)行業(yè)的商業(yè)模式和薪酬福利感興趣，當(dāng)很多學(xué)習(xí)金融的朋友表現(xiàn)出對(duì)券商的興趣后，我很理解，畢竟專業(yè)對(duì)口，可是，當(dāng)我發(fā)現(xiàn)非金融專業(yè)的朋友也對(duì)證券行業(yè)“虎視眈眈”的時(shí)候，我就有點(diǎn)擔(dān)憂了。
 
除了感覺(jué)金融行業(yè)高大上，券商屬于“待著沒(méi)事就發(fā)錢”的地方，很多人并不清楚證券行業(yè)是做什么的，怎么掙錢，到底給員工開(kāi)多少薪水。
 券商是干什么的？
 
券商，是以經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)，它不接受存款也不發(fā)放貸款，而是為企業(yè)提供股票發(fā)行，債券發(fā)行、資產(chǎn)重組等業(yè)務(wù)，收入主要是傭金。此外，券商還可以向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)和資產(chǎn)管理服務(wù)，有些券商還可以使用自有資本，到資本市場(chǎng)交易。
 
這就是券商在干的事情，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是經(jīng)紀(jì)、投行、資管和自營(yíng)。
 券商的投行部：耀眼的少數(shù)人和沉默的大多數(shù)
 
投資銀行部，是券商的一個(gè)重要部門，也是收入來(lái)源最多的地方，主要做股權(quán)融資、債券承銷和并購(gòu)重組。
 
股權(quán)融資需要保薦人拍照，同時(shí)需要考慮券商和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系，這是當(dāng)下股權(quán)融資應(yīng)該做的事情，不過(guò)，注冊(cè)制超超的很熱，如果未來(lái)股市實(shí)行注冊(cè)值得話，股權(quán)融資就要考驗(yàn)券商的真本事，市場(chǎng)判斷、定價(jià)能力、買方機(jī)構(gòu)的關(guān)系等等。
 
債券承銷的業(yè)務(wù)近兩年增長(zhǎng)了不少，債券品種也越來(lái)越豐富，券商自然不會(huì)讓這塊肥肉從嘴邊溜走，不管是做非上市公司的債券發(fā)放，還是說(shuō)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、資源獲取能力都是券商應(yīng)該具備的。
 
至于并購(gòu)重組，未來(lái)可能大有發(fā)展，因?yàn)橹袊?guó)各個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)集中度太低了，未來(lái)很多企業(yè)都會(huì)遭遇收購(gòu)，上世紀(jì)70年代的美國(guó)曾出現(xiàn)一波并購(gòu)潮。考驗(yàn)券商的資源整合、企業(yè)估值、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、融資能力等等。
 
那么，在上面提到的業(yè)務(wù)中，你能做什么呢？如果沒(méi)有足夠的金融知識(shí)，恐怕只能從基層做起，就是大家常說(shuō)的金融民工，或者投行民工，外人看上去你在高大上的投行工作，辛苦只有自己知道，活最多，薪水最少，還有永無(wú)止境的加班。這一階層的年薪在15萬(wàn)左右，如果市場(chǎng)不好，或者說(shuō)IPO失敗，收入低的嚇人。
 
上百萬(wàn)的年薪是說(shuō)著玩的嗎？當(dāng)然不，你能關(guān)系通到證監(jiān)會(huì)，你能擺平公司的老總，你能考到CFA證書(shū)，你能把找你的公司都搞上市嗎？如果你可以的話，那么百萬(wàn)年薪就是你的。
 券商的經(jīng)紀(jì)部門：營(yíng)銷做得好，就是挖到寶
 
有朋友說(shuō)券商的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是受人工智能沖擊最大的業(yè)務(wù)，通俗的講，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)就是拉人、挖人、強(qiáng)人，到券商來(lái)開(kāi)戶，買賣股票、債券、基金產(chǎn)品。
 
我聽(tīng)說(shuō)某券商營(yíng)業(yè)部，一年內(nèi)離職的客戶經(jīng)理占比達(dá)到76%，入職一年內(nèi)的客戶經(jīng)理平均月收入不到5000塊，而且要經(jīng)受諸如開(kāi)戶數(shù)、有效資產(chǎn)數(shù)等指標(biāo)的壓力這些年來(lái)券商的傭金率一降再降，未來(lái)零傭金的券商一定會(huì)出現(xiàn)。相比較而言，技術(shù)含量沒(méi)有投行部門那么高，所以才被認(rèn)為是人工智能會(huì)替代的一類。
 
這個(gè)部門沒(méi)有高薪嗎？當(dāng)然有。很少一部分經(jīng)濟(jì)人手上有許多大客戶，資產(chǎn)上億，隨便買點(diǎn)什么傭金就拿到手軟，加上客戶之間相互介紹，掙錢像撿錢一樣輕松。
 券商的資管：代客理財(cái)利潤(rùn)高
 
資產(chǎn)管理部門就是幫客戶管理資產(chǎn)，代客理財(cái)，這是需要技術(shù)的工作，也是券商核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，如果你的金融知識(shí)豐富，并且能夠活學(xué)活用，那么資產(chǎn)管理部門就太適合你了。
 
簡(jiǎn)單的說(shuō)就是拿著客戶的錢去投資，去炒股，去干一切能夠掙錢的事情，利潤(rùn)中有你一部分。你管理的資金規(guī)模越大，你的管理費(fèi)和利潤(rùn)也就越大，不過(guò)，能不能掙錢不是看運(yùn)氣，憑的是能力。為什么15年股災(zāi)的時(shí)候套住的都是散戶，因?yàn)樯舳际侨ネ稒C(jī)的，根本不懂金融。
 
通道業(yè)務(wù)是資產(chǎn)部門的大業(yè)務(wù)，所謂通道業(yè)務(wù)，就是銀行資金因?yàn)槭艿奖O(jiān)管，不能直接投到某些行業(yè)中，但是券商的資管計(jì)劃不受限制，所以銀行就借道券商了，不過(guò)，收緊通道業(yè)務(wù)已是行業(yè)共識(shí)，證監(jiān)會(huì)明確提到，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得從事讓渡管理責(zé)任的所謂“通道業(yè)務(wù)”，包括券商資管、基金公司及子公司。
 券商的自營(yíng)業(yè)務(wù)：幫自己理財(cái)
 
券商拿自己的錢買股票、買債券、買期貨賺錢。08年金融危機(jī)后，外資投行的自營(yíng)業(yè)務(wù)被禁止，國(guó)內(nèi)券商還在做。
 券商的研究所：橫掃一切金融機(jī)構(gòu)的核心
 
最近一位CICC的分析師火了，據(jù)說(shuō)是銀行領(lǐng)域很優(yōu)秀的一份分析師，拿了新財(cái)富排行榜第三，年薪上百萬(wàn)是肯定的。據(jù)說(shuō)是想潛規(guī)則女實(shí)習(xí)生，遭到拒絕后把這事曝光了，看來(lái)這個(gè)分析師沒(méi)少干這事。
 
話說(shuō)回來(lái)，分析師絕對(duì)是券商的一個(gè)王牌力量，為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)樽C券牌照。未來(lái)如果證券會(huì)給銀行放了牌照，那么銀行也能做券商的業(yè)務(wù)了，但是，投資研究能力券商一定是最好的，其他金融機(jī)構(gòu)都不會(huì)造成威脅。
 
券商研究有買方和賣方的區(qū)別，買方就是券商自己的研究所，通過(guò)其他業(yè)務(wù)支持研究工作，產(chǎn)生研報(bào)賣出去。賣方就是自己出研報(bào)然后賣出去，用這些錢養(yǎng)活自己。分析師要想掙錢多，需要有名氣，簡(jiǎn)單說(shuō)就是要參加新財(cái)富排名，你水平高大家都投票給你，你自然身價(jià)倍增。
 什么樣的人可以在券商掙大錢？
 1、資產(chǎn)運(yùn)作能力
 
無(wú)論是幫客戶還是幫公司，在運(yùn)作資金方面能力突出的人一定可以掙大錢。通過(guò)營(yíng)業(yè)收入、資本不收益，證券自營(yíng)，承銷、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)幫助公司創(chuàng)造收益，同事你掙得也不會(huì)少。
 2、風(fēng)險(xiǎn)管理能力
 
我國(guó)證券市場(chǎng)的建設(shè)遠(yuǎn)落戶于歐美，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面也有一定的欠缺，快速響應(yīng)，有效預(yù)防的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，需要相當(dāng)專業(yè)的人才去實(shí)現(xiàn)。
 3、創(chuàng)新能力
 
券商盈利模式的核心是業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，就需要深厚的金融知識(shí)，尤其是能夠緊跟市場(chǎng)，緊跟國(guó)際金融發(fā)展的金融能力。
 4、優(yōu)秀的金融技能
 
持有CFA這類全球認(rèn)可的金融證書(shū)，一定是金融技能高超的人才，這樣的人才會(huì)在未來(lái)金融界大方光彩。
 
為什么是這些能力呢？高頓金融研究院的老師解釋到，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)金融造成不小的沖擊，如果未來(lái)真的給銀行，給互聯(lián)網(wǎng)金融公司頒發(fā)了證券拍照，對(duì)于BAT來(lái)說(shuō)，搶奪券商業(yè)務(wù)不要太容易哦，搶不過(guò)那就買下來(lái)，然后簡(jiǎn)單機(jī)械的工作都會(huì)被機(jī)器代替，只有那些技能熟練又專業(yè)的人才能委以重任，享受高薪。
 
▎本文來(lái)源高頓，作者白米，高頓財(cái)經(jīng)簽約作者，知名金融機(jī)構(gòu)高級(jí)合伙人，運(yùn)作8億資金，長(zhǎng)年關(guān)注金融投資領(lǐng)域。熱愛(ài)生活與寫作，金融圈的“犀利哥”。原創(chuàng)文章，歡迎分享，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源高頓。