分析人士稱，基金抱團(tuán)卻沒(méi)有實(shí)際業(yè)績(jī)支撐的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股股價(jià)波動(dòng)將更為劇烈

　　昨日，創(chuàng)業(yè)板1000點(diǎn)遭受考驗(yàn)，其指數(shù)快速?zèng)_高之后加速下跌，截至收盤跌0.31%，報(bào)1009.53點(diǎn)，而在前一日該板塊大漲3.72%，創(chuàng)下反彈新高，并成功站上1000點(diǎn)。

　　“昨日創(chuàng)業(yè)板成交創(chuàng)出天量水平已經(jīng)透露出機(jī)構(gòu)的分歧加大”。某基金經(jīng)理在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱，前期未進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板的基金經(jīng)理趨于謹(jǐn)慎，而此前重倉(cāng)的基金經(jīng)理減持且獲利了結(jié)的意愿增強(qiáng)。

　　某大型基金公司人士稱，但創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績(jī)明顯跟不上估值的上升，可以說(shuō)這一輪漲幅已經(jīng)接近尾聲，相反大盤藍(lán)籌股在三季度以后應(yīng)該會(huì)有機(jī)會(huì)。
 

　　創(chuàng)業(yè)板指[1.37%]昨沖高回落 基金經(jīng)理分歧加劇

　　連續(xù)兩天，創(chuàng)業(yè)板頗吸人眼球，周二，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲3.72%，創(chuàng)下反彈新高，且突破1000點(diǎn)，報(bào)收于1012.66點(diǎn)，周三，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖高至1034.35點(diǎn)，即兩年多的高點(diǎn)后快速回落，截至收盤跌0.31%，報(bào)1009.53點(diǎn)。不可忽視的是，昨日成交創(chuàng)出天量水平已經(jīng)透露出機(jī)構(gòu)的分歧正在加大。南方某基金經(jīng)理表示，前期未進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板的基金經(jīng)理趨于謹(jǐn)慎，而此前重倉(cāng)的基金經(jīng)理減持且獲利了結(jié)的意愿增強(qiáng)。

　　今年以來(lái)截至5月16日，大盤下跌0.76%，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢(shì)上漲41.42%，僅二季度以來(lái)該板塊就上漲16.51%%，同期大盤微漲0.68%，而創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勁與機(jī)構(gòu)的追捧似乎有很大關(guān)聯(lián)。

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，基金重倉(cāng)持有創(chuàng)業(yè)板股票133只，環(huán)比增幅為9.02%，對(duì)同期A股市場(chǎng)上全部可比創(chuàng)業(yè)板個(gè)股的覆蓋率為37.46%，較去年底增加3.09個(gè)百分點(diǎn)。與之對(duì)應(yīng)的是，基金抱團(tuán)的創(chuàng)業(yè)板股票更是大放異彩，數(shù)據(jù)顯示，基金持股占流通股比超過(guò)20%的7家上市公司今年以來(lái)平均上漲56.3%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)14.88個(gè)百分點(diǎn)，僅二季度以來(lái)的平均漲幅就有17.74%，跑贏同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)1.23個(gè)百分點(diǎn)。以來(lái)平均上漲藍(lán)色光標(biāo)[4.65% 資金 研報(bào)]為例，它是上述7只個(gè)股中二季度以來(lái)漲幅*5的一只。今年一季度末，33只基金抱團(tuán)累計(jì)重倉(cāng)該公司6173.51萬(wàn)股，市值達(dá)19.12億元，基金持有藍(lán)色光標(biāo)占其流通股比也達(dá)到了25.05%，僅次于碧水源[1.75% 資金 研報(bào)]，位居355只創(chuàng)業(yè)板第二，藍(lán)色光標(biāo)二季度以來(lái)大漲36.42%，重倉(cāng)基金賬面浮盈6.96億元，重倉(cāng)藍(lán)色光標(biāo)股票數(shù)量前兩名的華寶興業(yè)行業(yè)精選[1.77%]和華寶興業(yè)收益增長(zhǎng)[1.82%]二季度以來(lái)業(yè)績(jī)均排名同類基金前1/3。
 

　　小基金占優(yōu)勢(shì) 基金經(jīng)理稱狂歡近尾聲

　　創(chuàng)業(yè)板的狂歡也使得基金的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了分化，數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至5月17日有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的509只主動(dòng)管理的偏股基金平均回報(bào)率為9.94%，大幅跑贏上證指數(shù)[1.38%]。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與基金偏好配置成長(zhǎng)股有關(guān)，但股基首尾業(yè)績(jī)差達(dá)50.56個(gè)百分點(diǎn)。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，11只偏股基金今年以來(lái)的回報(bào)率超過(guò)了30%，它們一季度末平均資產(chǎn)凈值為20.4億元，低于主動(dòng)管理的偏股基金平均23.8億元的資產(chǎn)凈值。11只偏股基金中資產(chǎn)規(guī)模在10億元以下的有匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信科技先鋒[0.61%]、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)[-1.07%]、長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)和天治創(chuàng)新先鋒[1.63%]五只基金，截至一季度末五只基金資產(chǎn)凈值分別為3.93億元、3071億元、0%7億元、1138億元和2.69億元。

　　匯豐晉信科技先鋒截至一季度末持有勁勝股份[-0.74% 資金 研報(bào)]82.9萬(wàn)股以及網(wǎng)宿科技[-0.55% 資金 研報(bào)]41.37萬(wàn)股，持股市值為1576.8萬(wàn)元和1234.91萬(wàn)元，持股市值占基金凈值比分別為4.25%和3.33%，今年以來(lái)，勁勝股份和網(wǎng)宿科技分別上漲了78.64%和114.92%，該基金累計(jì)浮盈2600萬(wàn)元，占該基金一季度末資產(chǎn)凈值的7%。某大型基金公司基金經(jīng)理稱，由于該公司基金規(guī)模大，配置創(chuàng)業(yè)板股票比重小，對(duì)基金凈值貢獻(xiàn)有限，導(dǎo)致今年一季度公司偏股基金業(yè)績(jī)較落后。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)33只基金回報(bào)率為負(fù)，截至一季度末33只基金平均資產(chǎn)凈值為35.57億元，高出主動(dòng)管理偏股基金平均規(guī)模，其中就包括博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)[1.71%]、博時(shí)主題行業(yè)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選[0.74%]、南方成份精選[1.24%]、嘉實(shí)主題精選[1.99%]、大成創(chuàng)新成長(zhǎng)和華夏盛世精選[1.33%]7只資產(chǎn)凈值超過(guò)70億元的大型基金。

　　但大規(guī)模基金似乎也在等待機(jī)會(huì)，上述基金經(jīng)理就認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板目前已處在歷史高點(diǎn)，市盈率達(dá)到大盤股4倍左右，但業(yè)績(jī)明顯跟不上估值的上升，可以說(shuō)這一輪漲幅已經(jīng)接近尾聲，市場(chǎng)正在等待催化劑改變風(fēng)格，接下來(lái)基金抱團(tuán)且沒(méi)有實(shí)際業(yè)績(jī)支撐的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股股價(jià)波動(dòng)將更為劇烈，相反大盤藍(lán)籌股在三季度以后應(yīng)該會(huì)有機(jī)會(huì)。