互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給中國的金融借貸行業(yè)帶來了新氣象，為傳統(tǒng)金融服務(wù)普及不到的人群提供了金融服務(wù)，是一個有益的補充。
 
7月3日，2018中國金融信息服務(wù)發(fā)展高峰論壇上，專家圍繞金融信息服務(wù)建言獻(xiàn)策。
 
圖/本刊記者潘樹瓊攝
 
金融信貸行業(yè)發(fā)展的危機與挑戰(zhàn)
 
截至2017年底，我國手機網(wǎng)民有7.53億，移動支付群體5.27億，以中國13億人口基數(shù)計算（包含了部分不使用手機的未成年人），50%以上的人使用手機上網(wǎng)，其中70%左右使用移動支付，但是其中活躍在互聯(lián)網(wǎng)金融借貸市場的不足1億。
 
移動互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)收集和分析技術(shù)的發(fā)展成熟為互聯(lián)網(wǎng)金融借貸提供了天時地利的發(fā)展沃土?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場經(jīng)歷了P2P網(wǎng)貸平臺、有場景的消費金融、非Payday loan的現(xiàn)金貸（貸款期限長于1個月）依次出現(xiàn)和爆發(fā)式增長，期限在一個月內(nèi)、金融小無擔(dān)保的發(fā)薪日貸款（Payday Loan）在2017年爆發(fā)式增長。正是因為其短頻快，發(fā)薪日貸款年化利率非常高（都在100%以上），在風(fēng)控不足的情況下也能獲得可觀的利潤，由于貸款期限短，借貸人對高利率的壓力感受不夠深刻，但是一旦逾期則會發(fā)現(xiàn)利息和罰金都相當(dāng)驚人。以上積累貸款在2017年擁有萬億級市場，少有近百家公司的月均放款量在10億元左右，其中Payday Loan的客戶大約4000萬左右。
 
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的金額和銀行相比并不算非常大，金額體量上無法和銀行的房貸及信用卡相比，但由于其廣泛性對民眾的正面和負(fù)面影響都非常大，國家也一直對之采取鼓勵中逐步加強引導(dǎo)和規(guī)范的措施，這種監(jiān)管在2017年最后兩個月達(dá)到了高潮。2017年11月21日晚，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》。2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組又下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。這一系列的監(jiān)管文件的出臺，對未來的現(xiàn)金消費貸業(yè)務(wù)模式做了“需要有指定用途和消費場景、年化利率不能超過36%法律紅線，運營機構(gòu)需要持牌具有正規(guī)貸款資質(zhì)、嚴(yán)控資金杠桿率”等，后續(xù)文件也全面限制了現(xiàn)金貸公司從銀行、P2P和消費金融公司獲取資金的渠道。從風(fēng)控方式上，監(jiān)管提出了對大數(shù)據(jù)風(fēng)控的方式的審慎使用原則。要求放貸機構(gòu)需要“了解自己的客戶”，要求銀行資金放貸的風(fēng)控不能外包。在金融基礎(chǔ)建設(shè)的征信數(shù)據(jù)行業(yè)，2017年11月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會審議并通過了協(xié)會參與發(fā)起設(shè)立個人征信機構(gòu)（簡稱“信聯(lián)”）的事項。“信聯(lián)”計劃收集的是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的個人信用信息，旨在將央行征信中心未能覆蓋到的“征信空白”人群的個人金融信用信息歸納在一起。
 
一系列政策的下達(dá)幾乎使整個互聯(lián)網(wǎng)金融一夜之間冰封，市場似乎一夜回到2016年的格局。各個機構(gòu)之間開始合并重組，紛紛開始產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，對自己積累的客戶進(jìn)行再分析，重新甄選、分類、營銷、風(fēng)控、放貸。因為國家并沒有讓這個輔助性金融市場停頓，只是要更加規(guī)范化、國際化。所以這是一個轉(zhuǎn)折的時代，對于業(yè)內(nèi)各個參與者而言，既是危機和挑戰(zhàn)，也是更上一層樓的機遇。
借貸金融市場的新格局和風(fēng)控
 
互聯(lián)網(wǎng)金融市場的洗牌和重組?；ヂ?lián)網(wǎng)移動端和大數(shù)據(jù)信息結(jié)合的新技術(shù)革命似乎把中國的信貸市場帶到了一個新天地。隨著去年金融風(fēng)險專項整治和監(jiān)管力度加大趨嚴(yán)，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸狂潮一時消退，銀行資金在背后的推波助瀾作用大大收縮，而且并非僅僅是風(fēng)口浪尖上的現(xiàn)金貸，銀行和非銀的金融信貸產(chǎn)品都受到了波及。
 
金融借貸市場上的玩家格局已經(jīng)發(fā)生變化，而且還會因政策變化而繼續(xù)演變。借方機構(gòu)自我收縮、合并重組，有新力量加入，貸方客群則經(jīng)歷了現(xiàn)金狂潮、逾期狂歡、金錢恐慌、四處尋找機遇、在更嚴(yán)格的風(fēng)控面前被分離后各沉淀的過程。第三方數(shù)據(jù)和風(fēng)控服務(wù)公司也因為市場收縮和政策變化而重新定位自己的產(chǎn)品和技術(shù)。多元化獲客渠道、綜合多維度數(shù)據(jù)、科技智能風(fēng)控是其中的關(guān)鍵點。傳統(tǒng)銀行要做到這些，必須從三個市場要素去把握當(dāng)前的最新形勢：一是借款人的借貸理念已被移動網(wǎng)絡(luò)徹底改變，不可能再回到傳統(tǒng)金融時代，知道了電燈的人們就不再想點油燈，而且其中大部分都養(yǎng)成了互聯(lián)網(wǎng)借貸的習(xí)慣，成為未來金融的主流潛在客戶。二是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)面臨的最大盈利壓力就是壞賬率和風(fēng)控。三是貸方新生力量方面，在解決牌照的前提下，掌握大流量入口且有消費場景的非放貸機構(gòu)在這次金融市場整頓之后，也可能會通過聯(lián)合等手段跨界進(jìn)入金融業(yè)。
 
互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)控。這包括金融機構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)控和第三方數(shù)據(jù)與風(fēng)控服務(wù)公司兩大部分。
 
就金融機構(gòu)而言，新格局下的各機構(gòu)都需要總結(jié)過去，在新的金融環(huán)境下調(diào)整資金和風(fēng)控策略，新崛起的機構(gòu)則需要加快學(xué)習(xí)，趕上快速的互聯(lián)網(wǎng)節(jié)奏和政策變遷。對于傳統(tǒng)銀行而言，誰越早開始大力布局發(fā)展線上業(yè)務(wù)，誰就可以越早開始積累線上客戶及放貸經(jīng)驗，充分了解其與線下傳統(tǒng)客戶大不相同的風(fēng)險特征，從而在這新一輪發(fā)展中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。得到數(shù)據(jù)后如何運用海量的信息則是考驗專業(yè)能力的關(guān)鍵，需要有前瞻預(yù)判及迭代創(chuàng)新的能力。例如運用機器學(xué)習(xí)、集成法、決策樹、置換分析等多種方法，和跨品類數(shù)據(jù)混搭運用、降維組合運用等多種手段，在征信缺失的情況下實現(xiàn)對客戶準(zhǔn)確的風(fēng)險早期預(yù)判，快速完成對海量申請的差異化自動授信，在保證風(fēng)險低容的情況下精準(zhǔn)獲客，提高征信白戶的有效轉(zhuǎn)化率和綜合收益水平。
 
第三方數(shù)據(jù)和風(fēng)控服務(wù)公司的優(yōu)勢和方向。近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展、銀行業(yè)和非銀行業(yè)的孤島效應(yīng)、征信白戶客群的加入，使得大數(shù)據(jù)產(chǎn)品和風(fēng)控服務(wù)公司發(fā)展紅火，能存活到現(xiàn)在的往往有著連續(xù)幾年數(shù)據(jù)積累開發(fā)出的被驗證過的產(chǎn)品和技術(shù)，能為各大銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供更好的服務(wù)。第三方機構(gòu)對于自己所能做的和自身的定位必須非常堅定，才能在嚴(yán)峻的競爭形勢中勝出。
 
這些公司業(yè)務(wù)的重點體現(xiàn)在以下三個方面：第一，歷史數(shù)據(jù)的積累，衡量數(shù)據(jù)積累不僅僅是“數(shù)量”，還有“時間”“維度”和“持續(xù)性”，數(shù)量在接到一個大數(shù)據(jù)源時很容易實現(xiàn)，但是“時間”是不可逆流的，“維度”是需要事先設(shè)計的，一旦錯過或者遺漏是難以彌補的，“持續(xù)性”則更是需要高瞻遠(yuǎn)矚的眼光來判斷政策和市場的走向、尋找牢固可靠的合作伙伴才能實現(xiàn)，這都成為后入者難以逾越的門檻。第二，歷史經(jīng)驗的積累，各種用戶的苛刻測試、線上使用效果的反饋、模型的定制和優(yōu)化、系統(tǒng)的部署和維護(hù)管理，這些實戰(zhàn)經(jīng)驗都是新的機構(gòu)很難一時快速復(fù)制和模仿的。第三，數(shù)據(jù)挖掘和建模的新技術(shù)，借著人工智能、機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)平臺技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)分析和建模方法也有很大的發(fā)展。大的放貸機構(gòu)、銀行、風(fēng)控服務(wù)公司都全力以赴地進(jìn)行這方面的研究，各有特色。
最近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給中國的金融借貸行業(yè)帶來了新氣象，為傳統(tǒng)金融服務(wù)普及不到的人群提供了金融服務(wù)，是一個有益的補充。整體來看，國家應(yīng)繼續(xù)積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。監(jiān)管的目的是為了市場的規(guī)范化，防止造成多米諾骨牌類的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
 
因此，通過對過去幾年經(jīng)驗、教訓(xùn)和技術(shù)的總結(jié)，我們可以看到，國家一方面鼓勵銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)獲客和風(fēng)控技術(shù)，提供線下線上更廣泛的服務(wù)，同時也鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)利用自己的靈活優(yōu)勢繼續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新和加強風(fēng)控技術(shù)能力，為其他人群提供更符合社會總體利益的、穩(wěn)定的金融產(chǎn)品。此外，國家也應(yīng)爭取在可控的情況下和更有效率的民營機構(gòu)合作互補，加強整個信貸市場金融基礎(chǔ)建設(shè)，尤其在打破數(shù)據(jù)孤島和征信這兩個方向上，監(jiān)管機構(gòu)和民營企業(yè)，傳統(tǒng)金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的合作互補極為重要。（蔣慶軍：上海算話征信服務(wù)有限公司CEO）
本文來源：中華人民共和國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室