婚后小兩口居家過日，開始萌發(fā)理財(cái)意識，為今后添丁加口打下一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。廣州的年平均工資是57473元，對于這樣收入水平的小兩口來講，這個階段的風(fēng)險承受能力不高，國債、固定收益類基金對他們來講是比較好的選擇。
　　[本期案例]
　　6萬存款、月節(jié)余4000元理財(cái)
　　初婚的工薪階層，正邁入人生的另一個階段，經(jīng)濟(jì)壓力逐漸增大，開始萌生理財(cái)意識。
　　小池畢業(yè)四年，今年28歲，和26歲的小玲剛結(jié)婚，住在雙方父母出錢購買的一所小房子里。小兩口目前的銀行存款一共6萬，每月工資合起來大概1萬元，每月能剩下4000元做理財(cái)。小池是車迷，打算在5年左右買輛小車周游世界，還要給未來小孩存點(diǎn)撫養(yǎng)教育費(fèi)用。
　　小池夫婦的理財(cái)主要是為未來的車子、孩子服務(wù)的，屬于比較剛性的消費(fèi)，而且理財(cái)?shù)哪晗薏⒉婚L。夫婦倆事情比較多，不可能為理財(cái)投入很多精力?？梢钥闯?，小池夫婦的理財(cái)屬于較低風(fēng)險承受能力級別，他們理財(cái)?shù)?5敵人是通貨膨脹，因此首要目標(biāo)是本金不受損失。
　　[理財(cái)方向]
　　主打固定收益產(chǎn)品保本求利
　　對于像小池那樣較低風(fēng)險承受能力、不希望花太多精力理財(cái)?shù)钠胀ㄍ顿Y者來講，國債、固定收益類產(chǎn)品是比較好的理財(cái)品種，不宜買入太多股票類等高風(fēng)險資產(chǎn)。
　　小池特意抽了半天時間去銀行問了客戶經(jīng)理，客戶經(jīng)理說可以將存款中的5萬購買5年期國債，5年就有1萬多的收益，另外每個月拿出1500至2000元用于基金定投，5年之后至少也能有個1萬多的收益，這樣算下來5年之后攢的錢將近20萬，買車生子都不愁了。
　　“年輕的朋友，剛剛進(jìn)入的時候可以固定收益產(chǎn)品做多一些，然后逐步增加股票型產(chǎn)品，以博取更多的收益。”南方基金深圳營銷中心總經(jīng)理王碩建議。
　　方案
　　3年或5年期國債保底
　　小池夫婦的6萬元存款應(yīng)該作為理財(cái)?shù)陌踩珘|，可以考慮用5萬元買入3年或5年期國債。
　　*7一期的國債年利率是4.76%-5.32%，基本能戰(zhàn)勝通脹，而且風(fēng)險接近零。記者了解到，財(cái)經(jīng)部于9月10日起發(fā)行兩期面向個人投資者的電子式儲蓄國債，3年期國債年利率4.76%，5年國債年利率5.32%，發(fā)行期為2012年9月10日至9月19日。兩期國債從2012年9月10日起息，按年付息，每年9月10日支付利息。
　　方案2
　　貨幣基金應(yīng)急
　　買國債的一個較大問題是，流動性不強(qiáng)———萬一小池哪天突然需要用錢，國債就幫不上忙了。存款中剩余的1萬，可以買入流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)——— 貨幣基金。
　　“優(yōu)選績優(yōu)貨幣基金作為中轉(zhuǎn)站是a1選擇之一。”天弘基金市場部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，貨幣基金安全性高，流動性強(qiáng)，到賬時間快，申購贖回都免費(fèi)，轉(zhuǎn)換便捷，可以在行情有明確方向時再轉(zhuǎn)換為其他類別的資產(chǎn)；同時，由于貨幣基金申購贖回不受時間限制，可謂“時時理財(cái)”的理想工具。以天弘現(xiàn)金管家A為例，三季度以來截至9月13日之間，1萬元的收益總值為74.90元。
　　王碩表示，貨幣基金做定投，實(shí)際上就是零存整取，如果投資者在銀行做了零存整取，完全就可以做貨幣基金的定投。貨幣基金的定投比銀行的一年期、或者是七天通知存款、或者是活期存款利率高很多。
　　方案3
　　定投債券基金
　　小池夫婦每月收入剩下4000元，可以定投固定收益類基金，包括國內(nèi)的債券基金、REIT s基金。
　　王碩并不贊同“臺灣式”的定投———也即只定投指數(shù)基金和股票基金。他認(rèn)為，中國是一個新興市場，系統(tǒng)性風(fēng)險依然存在，制度化的建設(shè)仍然有一段路需要走。“我想核心還是中國股市的風(fēng)險，我們要用臺灣成熟的投資方式在新興市場找到一種投資方式，而不只是拿來主義。”而債券基金應(yīng)該作為定投的一個重要選擇，無論是各個年齡層次的投資者，南方50債這類純債基金較安全。純債基金的優(yōu)勢在于其投資組合中完全沒有涉及權(quán)益類的資產(chǎn)例如股票、可轉(zhuǎn)債等，因此可以與波動劇烈的股票市場完全隔離，避免股票市場的收益和虧損左右債券基金的業(yè)績。
　　廣發(fā)基金表示，從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析來看，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，宏觀經(jīng)濟(jì)政策將仍以促增長為主，貨幣政策的放松步伐低于預(yù)期。在此背景下，債券市場長期仍具有投資價值。因上半年中低信用等級信用債已有一定漲幅，利率債風(fēng)險相對較為可控，所以，廣發(fā)增強(qiáng)債券[1.11 0.09%]等重點(diǎn)投資于中高等級信用債和利率品種的債券基金的風(fēng)險收益比相對更高。
　　方案4
　　定投固定收益類QDII
　　在人民幣貶值的預(yù)期下，定投固定收益類Q D II是個不錯的選擇。同時，投資海外的資產(chǎn)，可以分散國內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)“東邊不亮西邊亮”。
　　鵬華美國房地產(chǎn)基金經(jīng)理裘韜表示，目前市場是波段行情，而REIT s的分紅有助于攤平成本，投資者定投REIT s或是比較好的投資方式，也可以作為資產(chǎn)配置中的一種投資類別。從R E IT s的基本面來看，由于R EIT s大部分的業(yè)務(wù)在美國本土，且和資本市場緊密相關(guān)，包括利率和資金流向等，因而每一次的市場波動都會帶來投資的機(jī)會。
　與國內(nèi)房地產(chǎn)信托不同，國外多數(shù)R E IT s主要從事商業(yè)房地產(chǎn)后期的運(yùn)營、管理業(yè)務(wù)，較少從事房地產(chǎn)開發(fā)，其收益主要源于租金收益和資產(chǎn)增值。在過去35年中，美國R EIT s的年化收益率為11.77%，最近10年，美國REIT s的年化收益率為10 .31%。

 
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