在股市高位時，辜先生買了“一肚子”的基金?，F(xiàn)在，兒子正在急于籌備新房，他到底該不該將深深套牢的基金快速賣出，用來贊助兒子買房的首付款呢？
　　對今年57歲的辜先生而言，擺在面前的是道難解的選擇題。一邊是兒子籌辦婚房急需籌集的首付款，另一邊是被股市深深套牢的投資金。到底要不要果斷割肉，將錢用在買房上面，還是再等等看，期待股市回漲、房價下跌呢？
　　公務(wù)員家庭收入穩(wěn)定有保障
　　辜先生是一名公務(wù)員，距離退休還有3年。太太今年52歲，已經(jīng)退休2年，退休前也是一名公務(wù)員。
　　兩人的經(jīng)濟收入一直非常穩(wěn)定，辜先生的工作收入在8000元左右，太太退休后收入近5000元。
　　今年27歲的兒子已經(jīng)基本獨立，大學(xué)畢業(yè)后，找到了一份收入可觀的工作，開支與父母基本分開。“從他找到工作開始，我們就不怎么對他的經(jīng)濟生活進行干預(yù)，他賺了多少、花了多少、存了多少都是自己的事情了。”作為父親，辜先生給了兒子一個比較獨立、自由的財務(wù)空間。因此，在進行此次家庭理財規(guī)劃時，他也并不打算將兒子的一份算在其中。
　　“我們兩人每月的開支并不多，除了柴米油鹽和交通費、通訊費外，也就沒什么特別的消費了。”不過，通貨膨脹對辜先生有一定影響，他告訴記者，原本放兩三百元在買菜的袋子里可以花上好一陣，可現(xiàn)在，沒幾天的功夫，就用完了，速度大大加快。算下來，一個月的菜金就要多出好幾百元。這樣，家庭每月的生活開支也就有所增加，目前在4000元左右。再加上其他一些開支，每月支出一共在5000元上下。
　　“我平時的工作比較忙，一年請不了幾天假，沒什么時間旅行。”辜先生粗略算算，年度的開支也就用于走親訪友，花不到1萬元。而且，如果年假沒有休完，單位還會發(fā)補貼，少休一天，就發(fā)500元。去年，他就因此拿到了5000元。
　　退休生活壓力較小
　　由于夫妻二人都是公務(wù)員，對于退休后的生活，辜先生倒不是很擔(dān)心。兩人的退休收入可能會在1萬元左右，按目前的消費水平看，日子可以過得比較輕松自在。
　　即便有些疾病問題，在社保保障下，自己所需額外承擔(dān)的估計也不會很多，而且，家里的活期存款有5萬元能夠用于應(yīng)急。
　　不過，談到家庭資產(chǎn)，辜先生就有一絲無奈了。“從去年下半年開始，考慮到通貨膨脹因素，覺得錢放在銀行存款上容易貶值，而且兒子結(jié)婚需要我們的資金贊助買房首付款，所以我把家里大部分積蓄都陸陸續(xù)續(xù)轉(zhuǎn)為了基金。”辜先生告訴記者，因為對個股情況不太了解，他日常投資選擇了偏股型基金為主。“我前前后后一共買了五六個品種，現(xiàn)在都套牢了?？偟奶潛p幅度都在百分之二三十吧。”現(xiàn)在，辜先生的基金賬戶中全部的資產(chǎn)市值大概還有72萬元。自從賬戶虧損后，辜先生就一直不想去面對，盡管中途好多次想過“割肉”，但都狠不下心。
　　現(xiàn)在，兒子和女友已經(jīng)在為結(jié)婚四處看房，他似乎需要做個決定了。
　　兒子的婚房首付該怎么辦
　　“現(xiàn)在還真是有點為難，雖然孩子們的新房還沒確定，但明年春節(jié)的婚宴已經(jīng)定好了。今年之內(nèi)總歸要把婚房買定了。兒子婚房首付六七十萬元總少不了，我怎么說也要拿個三四十萬元出來，可這錢全部套在基金里了，到底該不該直接拋掉呢？”辜先生猶豫不決，一方面，他覺得首付的錢早晚要拿出來，擔(dān)心基金市值會繼續(xù)下跌，還不如早拋早好?？闪硪环矫?，他又覺得股票可能已經(jīng)在底部了，萬一拋掉以后上漲了，豈不是“虧”了嗎？還不如再拖一拖，等到房子確定下來，首付款要付時，再把資金從基金中取出。
　　陷入兩難境地的他，很需要理財師給個參考建議。
　　每月收支狀況（單位：元）
　　收 入支 出
　　本人收入8000基本生活開銷4000
　　配偶收入5000購物花費1000
　　合計13000合計5000
　　每月結(jié)余8000
　　年度性收支狀況（單位：萬元）
　　收 入支 出
　　補貼不定節(jié)假開支1
　　合計不定合計1
　　年度結(jié)余不定
　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況（單位：萬元）
　　家 庭 資 產(chǎn)家 庭 負(fù) 債
　　活期存款5房貸0
　　基金72
　　房產(chǎn)（自?。?50
　　股票0
　　資產(chǎn)合計427負(fù)債合計0
　　家庭資產(chǎn)凈值427
　　投資工具應(yīng)與理財目標(biāo)相匹配
　　乍看上去，辜先生的煩惱主要是因為遭遇了近期股市的暴跌，自己手中所持有的基金大幅跌價，而兒子買婚房的事又盡在眼前，急需老兩口的資金“援助”。
　　實際上，辜先生的煩惱從他去年將家中大部分積蓄都轉(zhuǎn)為基金這一決策開始，就已經(jīng)埋下了今日之煩惱與痛苦的“伏筆”。
　　投資品種：要考慮資金的用途
　　表面上，從大環(huán)境來看，為了抵御通貨膨脹對家庭資產(chǎn)的侵蝕，為了跑贏CPI，辜先生將存款轉(zhuǎn)為基金，特別是偏股型基金，將家庭投資策略由原先的保守型轉(zhuǎn)為比較積極主動型，應(yīng)該是一種順勢而為的選擇。
　　但從該家庭的個體情況看，辜先生卻是犯了一個大錯。在選擇具體投資工具和品種的時候，他只想到了追求較高的收益率，而忽視了另外一個更重要的因素，那就是資金的用途。也就是說，這筆投資資金是為哪一個家庭理財目標(biāo)服務(wù)的？大約多少期限后要用這筆錢？
　　我們曾反復(fù)和讀者朋友們強調(diào)，家庭理財其實并不是比拼誰的絕對收益率*6，而是如何將投資理財與家庭的各項規(guī)劃與生活的下個目標(biāo)相結(jié)合，如何利用投資理財工具來達(dá)成家庭各項理財目標(biāo)的實現(xiàn)。追求財務(wù)自由，讓整個家庭的財務(wù)處于健康有序可控的局面，才是家庭理財?shù)恼嬷B。
　　對于辜先生一家而言，如果給他們家的幾個理財目標(biāo)按照時間順序及輕重緩急程度排個座次，那么分別是兒子婚房首付款，夫妻倆的舒適退休生活，家庭資產(chǎn)的保值增值。
　　其中，兒子買婚房是個短期理財目標(biāo)，若從去年底算起，辜先生應(yīng)該知道，這個目標(biāo)的實現(xiàn)期限大約在1~2年，屬于短期理財目標(biāo)。那么，為了實現(xiàn)短期理財目標(biāo)，需要選定一個短期投資工具。而辜先生所選擇的基金，恰恰屬于中長期投資工具。
　　事實上，如果短期理財目標(biāo)用了一個長期的理財工具，而中長期理財目標(biāo)卻選擇了一個短期投資工具。就會導(dǎo)致投資品種與預(yù)定的投資期限不能匹配，無法達(dá)成自己的理財目標(biāo)。
　　也正因為這樣的不匹配，如今，當(dāng)股市向下，基金市值下跌，而兒子又等著老子的贊助款支付婚房首付之際，雖然看上去這個家庭總資產(chǎn)還是不少的，金融資產(chǎn)也不算少，但卻讓人煩惱不已，不曉得到底是該割肉還是繼續(xù)持有等待。
　　具體策略：還是得明確目標(biāo)
　　具體策略建議方面，我們?nèi)匀灰獜娬{(diào)一點，還是要看辜先生對于家庭理財目標(biāo)的設(shè)定。
　　如果兒子買婚房這件事已經(jīng)沒有任何時間上的調(diào)整余地了，比如女方或女方家長的“強烈要求”，必須在今年年底前把這件事辦妥，那么建議辜先生贖回40萬元左右的資金，轉(zhuǎn)為超短期銀行理財產(chǎn)品（1個月內(nèi)型），用于短期內(nèi)資助年輕人買房，完成這一“歷史使命”。
　　如果家庭各方成員能夠達(dá)成一致意見，認(rèn)為買婚房這件事并非那么急迫，仍有等待的耐心和操作時間上的余地，那么辜先生當(dāng)然也可以再等一等，看看宏觀形勢及市場的變化趨勢?；蛘咴诒壤献鲞m當(dāng)調(diào)整，如先贖回20萬元左右的基金，轉(zhuǎn)為較短期銀行理財產(chǎn)品（1~3個月型），
　　家庭投資工具不可過于單一
　　此外，我們還發(fā)現(xiàn)，辜先生在投資工具的選擇上，過于單一。除了少量活期資金，他將所有的資金都放置在了單一的偏股型基金上，這也導(dǎo)致了市場暴跌后，他的家庭資產(chǎn)因系統(tǒng)性風(fēng)險而“全軍覆沒”，急速縮水。家庭資金整體的靈活性和安全性遭受挑戰(zhàn)。
　　為此，建議辜先生將來在重新配置家庭投資理財工具的時候，還是要做適當(dāng)?shù)姆稚⒒顿Y，除了考慮資金與投資期限的中短長搭配，還要考慮降低各個投資品種本身的相關(guān)性系數(shù)。除非為了實現(xiàn)單一的某一項理財目標(biāo)，否則不必配置為單一資產(chǎn)。即便理財目標(biāo)是*10化的，亦可通過組合投資來實現(xiàn)。

 
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