“在金融脫媒愈演愈烈的背景下,存貸比這一項指標確實讓銀行受到很大的約束。”一家國有大行分支機構(gòu)人士對《*9財經(jīng)日報》記者表示。
  銀行感到“難受”首先就體現(xiàn)在攬儲的壓力上,為了達到月末、季末、年中、年末等各個時點各項指標,特別是存貸比的要求,銀行需要借助各種渠道吸引客戶資金拉存款。今年6月份,這種“難受”更是體現(xiàn)得淋漓盡致,“錢荒”事件的發(fā)生,讓原本例行的年中考核壓力陡增。
  銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,6月末,銀行業(yè)存貸比的數(shù)據(jù)達到72.43%,而今年一季度末,存貸比這一數(shù)據(jù)還僅為64.68%,2012年全年存貸比*6也只有65.31%。
  “從這一行業(yè)平均數(shù)據(jù)來看,不少銀行可能跨越了75%的紅線。盡管此前也有銀行出現(xiàn)過存貸比超標的情況,但是今年的情況可能會更嚴重。”一位股份制銀行人士對本報記者表示。
  在去年,中國引入巴塞爾協(xié)議Ⅲ的討論中,業(yè)界就有呼聲廢棄存貸比的考核指標?,F(xiàn)在銀行業(yè)存貸比指標接近75%的監(jiān)管紅線之時,對于75%比例的設定以及這項指標的約束性,業(yè)界再次提出爭議。
 
  攬儲之困
  如果說之前業(yè)界呼吁廢除存貸比監(jiān)管指標的意圖在于“松貸款”的話,近來廢除呼聲再起則更多是為攬儲減壓。
  “6月份確實特殊,‘錢荒’導致市場利率升高,存款的確非常難拉。特別是中小銀行,大企業(yè)客戶難拉,只有求助身邊的朋友。”一家股份制銀行人士對本報記者稱。
  2011年銀監(jiān)會為加強銀行“沖時點”攬儲監(jiān)管,將存貸比的考核機制改為月度日均存貸比考核,平滑時點攬儲規(guī)模。這種考核機制給銀行帶來的是更大的攬儲壓力,并且“沖時點”現(xiàn)象并未得到抑制。
  近年來,銀行理財產(chǎn)品似乎已經(jīng)成為銀行季末、年末考核時點的攬儲利器,除此,銀行似乎并未找到其他更加有效的吸存方法。6月末的最后幾天,可以看到的是銀行理財產(chǎn)品的收益率普遍大幅增長,并且短期理財產(chǎn)品的收益率可以高達8%,6%、7%的產(chǎn)品更是隨處可見。
  “沒有辦法,理財產(chǎn)品吸引客戶、沉淀資金,是非常有效的。通過協(xié)議存款的方式,銀行的攬儲成本會增加。”一位股份制銀行理財師對本報記者表示,銀行不得不面臨攬儲越來越難、成本越來越高的趨勢。
  雖然,理財產(chǎn)品是“沖時點”攬儲的利器,但另外一方面也會占用銀行存款規(guī)模。上述股份制銀行人士稱,理財產(chǎn)品規(guī)模的增加,將減少銀行的存款口徑。
  “盡管通過理財產(chǎn)品可以沉淀一些資金作為銀行存款,但這個時點一過去,比如到7月初,可以看到的是存款的大幅下降,波動實在太大。”上述股份制銀行人士表示,存款的波動過大可能會引起金融機構(gòu)“共振”的風險。此前有媒體報道稱,截至7月28日,四大行存款流失9500億元。
 
  存廢之爭:抑制貸款
  金融脫媒加速、銀行攬儲壓力越來越大、銀行表外融資規(guī)模增加等,這一系列的因素累積,讓存貸比這一監(jiān)管指標一直為銀行業(yè)詬病。
  對于6月末存貸比的高企,無論銀行業(yè)還是專家均認為這屬于特殊情形下的正常反應,不過亦讓業(yè)界再次爭議起存貸比的存廢問題。
  “如果銀行的融資都能夠體現(xiàn)在表內(nèi),那么存貸比對于抑制貸款的沖動,是有意義的?,F(xiàn)在銀行表外融資規(guī)模在增加,監(jiān)管也有意讓銀行融資規(guī)模表外轉(zhuǎn)入表內(nèi),但這將使銀行的存款壓力更加增大。”上述股份制銀行人士表示。
  交通銀行首席經(jīng)濟學家連平(微博)對本報記者分析稱,目前存貸比監(jiān)管標準的設定,的確會帶來一些負面影響:首先是會促使銀行存款的波動比較大,其次,存款波動會引起市場資金的利率大幅波動。
  此前,銀監(jiān)會主席尚福林曾表示,要深入研究當前市場條件下的存貸比監(jiān)管方式,改進商業(yè)銀行存貸比考核辦法。這一說法,引起了市場對存貸比監(jiān)管方式改變的猜測。
  連平稱,存貸比要調(diào)整,可能會在比例和存款的定義上調(diào)整,例如可以擴大存貸的范圍,將長期的同業(yè)存款納入到存貸比中的存款口徑,這樣可以緩解銀行在時點考核中的壓力。
  對于廢除存貸比的指標,業(yè)界均認為短期內(nèi)難以實現(xiàn),首先有法律的障礙,其次則是對銀行放貸沖動的抑制。
  “目前看來,存貸比的指標已經(jīng)不是一個控制流動性的指標,銀行的流動性問題完全可以通過同業(yè)資金解決。”連平表示,“在存款處于增長規(guī)模緩慢的背景下,存貸比對控制貸款增長還是很有意義的。”
  中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)認為,75%的存貸比紅線,并不會給商業(yè)銀行帶來多大的障礙,如果放棄存貸比的限制,一些銀行可能會出現(xiàn)沖規(guī)模加速放貸,甚至將同業(yè)存款直接拿去放貸,會產(chǎn)生更多期限錯配的問題,引起更大的風險。