深圳一家老牌券商的幾位營業(yè)部老總最近有點“郁悶”。
　　總部近期召集他們進行了一場“批斗大會”，強調營業(yè)部合規(guī)經營。“投行那邊已經被罰了，經紀業(yè)務不能再惹亂子。”上述一位營業(yè)部老總表示，公司對來年的評級下降預期十分擔憂，再三強調在本年最后兩個月內不要“添亂”。
　　上述老總的煩惱不是個案。實際上，今年以來，已經有包括國信證券、招商證券[-3.02% 資金 研報]等多家券商營業(yè)部在相關監(jiān)管部門的現場檢查中不過關，暴露出種種不合規(guī)問題。
 
　　變味沙龍
　　中信建投[-2.41%]證券深圳一家營業(yè)部因為一場股評沙龍活動而受到了相關監(jiān)管機構的批評。監(jiān)管機構指出，近期該營業(yè)部經紀人為開發(fā)新客戶，利用營業(yè)部場所發(fā)起并組織了一次股評沙龍活動，然而參與該次活動的個別發(fā)言人不具備證券投資咨詢業(yè)務資格。此外，上述營業(yè)部并未保存該次股評活動的會議材料、參會人員信息等資料。
　　相關監(jiān)管部門認為，中信建投營業(yè)部未能對經紀人的執(zhí)業(yè)行為、營業(yè)場所的投資咨詢活動進行有效管理，營業(yè)部相關內部控制不完善，需要整改。
　　“股市沙龍、股民學校，我們幾乎每周都有舉行，不過都是由具備投資咨詢資格的分析師主持。”內地一家中型券商深圳營業(yè)部財富管理中心負責人表示，過去一些具備客戶資源優(yōu)勢[-0.96%]的客戶經理、經紀人等從業(yè)人員也常常定期舉辦活動或吸引新客戶、或維護現在客戶關系。不過，近年來隨著監(jiān)管要求的趨嚴，上述方式已經不允許推行。
　　“通常的做法給營業(yè)部每個營銷團隊至少配備一名具備資格的分析師聯合展業(yè)，同時，公司也加大力度督促符合條件的從業(yè)人員考取分析師資格。”上述財富管理中心負責人稱。
　　據深圳某中型券商渠道總監(jiān)介紹，“每場活動都需要有個撐場面的人。”這個人，可以是來自總部的研究員、明星分析師，或者邀請其他機構的名人。“例如邀請一個私募的大牌，是否有資格還真沒考慮過，只要能打動人就可以了。”上述渠道總監(jiān)稱。
　　“變味”的沙龍僅僅是券商營業(yè)部管理亂象的一個方面。盡管證券公司已經意識到客戶適當性服務的重要性，但為了眼前利益，違規(guī)營銷的經紀業(yè)務案例仍然層出不窮。
　　如信達證券湛江徐聞證券營業(yè)部則被發(fā)現，該營業(yè)部曾為風險測評承受能力極低的客戶開通了風險較大的創(chuàng)業(yè)板市場交易業(yè)務，且未按規(guī)定留存風險告知以及客戶確認的記錄。此外，該營業(yè)部為銀行網點駐點營銷所配置的部分計算機，發(fā)生多筆證券交易下單記錄，存在風險隱患。
　　“我們一般對新開戶客戶在一周內進行電話回訪。”內地一家中型券商投顧負責人稱?；卦L除了是合規(guī)的要求外，也是內部管理的一個重要環(huán)節(jié)。“這樣一方面為排除營銷人員為完成業(yè)績而開的空戶、無效戶，另一方面也是為了對客戶進行義務提示。”上述投顧負責人表示，實際上，在給一些老客戶做電話回訪的時候，少量客戶竟然不知道自己在該券商開設了證券賬戶，確實發(fā)人深省。
 
　　港股誘惑
　　利字當頭！今年來還有國信證券、招商證券因為涉及非法開展港股業(yè)務宣傳或辦理港股開戶手續(xù)，被相關監(jiān)管部門責令整改。
　　國信證券佛山季華六路證券營業(yè)部存在未經中國證監(jiān)會批準為香港證券經營機構在境內無資格開展業(yè)務提供營銷支持、個別不具備投資顧問資格人員從事投資顧問業(yè)務的問題。
　　相關監(jiān)管部門認為該券商營業(yè)部上述行為違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十六條和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第七條，表明營業(yè)部內部控制不完善、經營管理混亂。
　　無獨有偶，招商證券也因為類似問題而觸礁。監(jiān)管部門在對該公司涉及港股推介業(yè)務的投訴事項核查過程中，發(fā)現招商證券存在營銷人員管理不到位、業(yè)務內控機制不完善等問題。根據相關規(guī)定，監(jiān)管部門責令招商證券增加內部合規(guī)檢查次數。
　　“近三年來，內地投資者到香港開戶的人數每年遞增。客戶對港股的投資熱情有增無減。”一家上市券商深圳營業(yè)部總經理助理表示，因為港股業(yè)務尚未開放，國內券商只能眼巴巴的看著一些代理機構分食該部分客戶。面對市場誘惑，一些券商營業(yè)部則紛紛涉險，私下開展港股業(yè)務。
　　據了解，香港證券公司對內地市場早已虎視眈眈。香港一家本地券商副總裁就表示，2011年至今，該公司內地客戶的占比已經增至近4成。而為了進一步吸引內地投資者前往開戶，除在內地以辦事處的方式提供港股業(yè)務介紹與咨詢外，還紛紛在深港兩地的接壤處設立網點。“屯門、上水等地的網點員工都能說流利的普通話，因為主要是為內地投資者服務的。”上述副總裁稱。
　　與此同時，一些內地證券公司也不愿輕易放棄這塊龐大的市場，通過香港分支機構或者與香港的證券公司合作，為境內客戶提供開戶服務。
　　“上述合作中，國內券商一般充當業(yè)務介紹的角色、進行開戶預約等服務，投資者還需親自前往香港辦理后續(xù)手續(xù)，賬戶才能流暢運作。”廣東某區(qū)域券商總部相關人士指出，部分券商在此過程中為安撫客戶常常宣稱“開戶流程無任何風險”。
　　然而，業(yè)內人士表示，香港證券公司數量眾多、質量參差不齊。內地客戶投資港股業(yè)務還涉及資金出入境的問題，國內證券公司想充當掮客并不是一件簡單的事情。“出了問題，客戶*9時間就找內地券商。”上述券商總部人士稱。