高頓網(wǎng)校小編希望您閱讀此條12月1號(hào)的今日頭條——費(fèi)率之爭(zhēng)困擾監(jiān)管層 我國(guó)存保制度征求意見
　　如果有500萬(wàn)元存款，未來(lái)最安全的保有方式，無(wú)疑是尋找10家銀行，每家分別存50萬(wàn)元。除了銀行的信用背書外，存款保險(xiǎn)制度將為居民存款追加了一份雙保險(xiǎn)。
　　11月30日，國(guó)務(wù)院法制辦網(wǎng)站發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例征求意見稿》（下稱條例）。按照條例，銀行一旦破產(chǎn)，存款保險(xiǎn)*6償付限額為人民幣50萬(wàn)元。超出50萬(wàn)元的部分，由銀行清算資金償付。按照央行的測(cè)算，存款理賠將使得99.63％的儲(chǔ)戶存款獲得保險(xiǎn)的覆蓋。
　　條例的推出標(biāo)志， 歷經(jīng)21年的探索，中國(guó)終于有了自己的存款保險(xiǎn)制度。但條例看上去仍像是一個(gè)半成品，缺少明確的費(fèi)率和監(jiān)管歸屬。
　　北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，存款保險(xiǎn)制度初期有望采取統(tǒng)一費(fèi)率，但未來(lái)差別費(fèi)率是必然的趨勢(shì)。至于存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，暫時(shí)由央行金融穩(wěn)定局負(fù)責(zé)，未來(lái)不排除成立存款保險(xiǎn)公司的可能。
　　費(fèi)率或低于日本
　　中國(guó)自1993年即著手研究論證建立存款保險(xiǎn)制度有關(guān)問(wèn)題，歷經(jīng)21年終于初見雛形，鐘偉用“千呼萬(wàn)喚始出來(lái)”來(lái)形容此次征求意見稿的出臺(tái)。
　　“目前只是一個(gè)征求意見條例，到頒布、落地實(shí)施還有一個(gè)政策緩沖期。”在他看來(lái)，正式頒布宜早不宜遲，年內(nèi)公布實(shí)施比較好。
　　參照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，存款保險(xiǎn)費(fèi)率分為單一費(fèi)率和差別費(fèi)率，由銀行依據(jù)不同時(shí)期的費(fèi)率來(lái)繳納保險(xiǎn)。而在已公布的存款保險(xiǎn)條例中，保費(fèi)怎么收取？是單一費(fèi)率還是差別費(fèi)率？都還沒有確定。
　　中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬指出，條例雖未明確具體費(fèi)率，但明確了采取基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的原則，鑒于大型銀行和中小銀行在經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等方面存在差異，差別費(fèi)率有利于促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，形成正向激勵(lì)，促使銀行審慎經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。
　　在央行針對(duì)存款保險(xiǎn)進(jìn)行論證階段，鐘偉是參與研討的專家之一。鐘偉對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，條例為單一費(fèi)率和差別化費(fèi)率都留下了余地。單一費(fèi)率實(shí)施起來(lái)比較簡(jiǎn)單，不管好銀行還是壞銀行都執(zhí)行單一費(fèi)率，但在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中有難度。這意味著有兩類銀行會(huì)吃虧：一類是大銀行，如工農(nóng)中建交；另一類一類是好銀行。他解釋稱，有的銀行雖然不大，但資本充足率好，資產(chǎn)質(zhì)量也很好。它要跟壞銀行一樣付相同的存保費(fèi)，未免不太公平。
　　因此在他看來(lái)，未來(lái)即便保險(xiǎn)基金一開始采取統(tǒng)一費(fèi)率，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，差別費(fèi)率是必然趨勢(shì)。他認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)制度可以作為一個(gè)差別費(fèi)率的基礎(chǔ)。因?yàn)檫@一評(píng)級(jí)制度非常嚴(yán)厲，包括資本充足率，撥貸比，撥備水平，資產(chǎn)質(zhì)量，不良率，流動(dòng)性管理等等。而且從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)也經(jīng)歷過(guò)從單一費(fèi)率到差別費(fèi)率的過(guò)程。
　　據(jù)鐘偉透露，中國(guó)的存款保險(xiǎn)費(fèi)率會(huì)是一個(gè)在全世界都很低的水平。“要看基金積累的規(guī)模和金融機(jī)構(gòu)的情況”。他還建議可以參照一些亞洲國(guó)家的費(fèi)率，尤其是日本、韓國(guó)。“我們的費(fèi)率會(huì)比日本還低一些。”目前日本的存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.084％。
　　存保基金監(jiān)管暫歸央行
　　早在19世紀(jì)，存款保險(xiǎn)已經(jīng)在美國(guó)出現(xiàn)，20世紀(jì)30年代，剛剛經(jīng)歷了“大蕭條”的美國(guó)為了挽救懸崖邊緣的銀行系統(tǒng)，于1933年發(fā)布《格拉斯-斯蒂格爾法案》，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司應(yīng)運(yùn)而生，存款保險(xiǎn)制度正式確立。
　　在其誕生后的數(shù)十年了，這一制度幫助美國(guó)和其他國(guó)家度過(guò)了眾多危機(jī)，尤其在2007年的金融危機(jī)中，這一制度穩(wěn)定了各國(guó)的金融系統(tǒng)，保護(hù)眾多存款人的利益免收損失。
　　與西方國(guó)家成立存款保險(xiǎn)公司不同的是，央行此次公布的條例中提到的是成立存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)。鐘偉稱，這是因?yàn)槿舫闪⒋婵畋ｋU(xiǎn)公司，涉及到由誰(shuí)監(jiān)管、來(lái)自三會(huì)的人員比例等問(wèn)題。在這些問(wèn)題尚未解決的情況下，先以基金管理機(jī)構(gòu)的方式推出，由央行金融穩(wěn)定局監(jiān)管。“設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)只是暫時(shí)的，是為了保證存款保險(xiǎn)制度推出的過(guò)渡性機(jī)構(gòu)。在未來(lái)?xiàng)l件合適的前提下，中國(guó)還是會(huì)成立相對(duì)獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司。”
　　一位接近監(jiān)管層的人士對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，央行對(duì)推出存款保險(xiǎn)的態(tài)度顯得頗為迫切，直接設(shè)立存款保險(xiǎn)公司，會(huì)造成管轄權(quán)的爭(zhēng)議，因此設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，是當(dāng)前環(huán)境下的折中做法。不排除未來(lái)成立存款保險(xiǎn)公司，并給予其與一行三會(huì)相同的法律地位。
　　條例規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。從條例中可以看出，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)法律地位和監(jiān)管空間已經(jīng)預(yù)留。
　　民營(yíng)銀行設(shè)立或提速
　　存款保險(xiǎn)制度推出后，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)存款由小銀行向大銀行搬家的現(xiàn)象。一家股份制商業(yè)銀行的工作人員對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以后，國(guó)家信用讓位于銀行信用，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局有可能向有利于大型商業(yè)銀行的方向傾斜。儲(chǔ)戶為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，初期有可能出現(xiàn)大規(guī)模的存款搬家現(xiàn)象，大型商業(yè)銀行將成為受益者。需要關(guān)注兩類風(fēng)險(xiǎn)：一是小型銀行發(fā)生擠兌的可能性在上升；二是個(gè)別財(cái)務(wù)硬約束不強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)有可能為了爭(zhēng)奪存款，實(shí)施更加激進(jìn)的競(jìng)爭(zhēng)策略，甚至是違規(guī)行為。
　　但鐘偉卻認(rèn)為，以銀行規(guī)模來(lái)區(qū)分存款搬家并不科學(xué)。在他看來(lái)，應(yīng)該是存款由壞銀行搬到好銀行，從缺乏公信力的銀行，搬到具有強(qiáng)大公信力的銀行。他認(rèn)為一些小而好、小而精的銀行也可以吸引存款人。
　　“同一存款人在同一家銀行存款本息50萬(wàn)元人民幣的擔(dān)保上限，符合市場(chǎng)預(yù)期，能夠?yàn)?9.5%以上的存款人提供全額保護(hù)，會(huì)穩(wěn)定存款人心理預(yù)期，不會(huì)導(dǎo)致存款搬家。”溫彬認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度建立后，民營(yíng)銀行的設(shè)立會(huì)提速，有利于建立多層次的銀行體系，提高中小和微小企業(yè)、“三農(nóng)”、社區(qū)等金融服務(wù)的滿足率。
　　鐘偉稱，現(xiàn)在銀行的牌照之所以不敢發(fā)放，主要怕銀行會(huì)死，存款人利益受損害。如果有存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)兜底，經(jīng)營(yíng)不善的銀行可以安安心心的死，央行發(fā)銀行牌照膽子就會(huì)變大。
　　考慮到目前高企的存款準(zhǔn)備金率也具備風(fēng)險(xiǎn)緩沖的作用，溫彬認(rèn)為，在存款保險(xiǎn)制度推出后，也應(yīng)相應(yīng)下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率。
　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平持同樣的想法，他在11月30日的研究報(bào)告中建議，適度下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以緩解銀行、特別是中小銀行面臨的流動(dòng)性波動(dòng)、負(fù)債成本上升及上交保費(fèi)的壓力，保證金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支持。（騰訊財(cái)經(jīng) 閆錚 周純 楊玚 發(fā)自北京 上海）
　　來(lái)源：騰訊財(cái)經(jīng)