網(wǎng)友們，有在這里路過(guò)“業(yè)界評(píng)論”頻道的嗎？那就千萬(wàn)別錯(cuò)過(guò)高頓網(wǎng)校每天更新的新聞哦。下面是12月4日精挑細(xì)選出來(lái)的一篇業(yè)界評(píng)論——不執(zhí)著分析了P2P平臺(tái)跑路案頻發(fā)折射出的三大問(wèn)題
　　根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)分析，P2P行業(yè)仍處于高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，截至目前，平臺(tái)數(shù)量已由2013年的700多家增長(zhǎng)至1800家，預(yù)計(jì)今年會(huì)突破2000家，交易額預(yù)計(jì)突破2500億元。按照目前市場(chǎng)普遍費(fèi)率水平和接入費(fèi)計(jì)算，市場(chǎng)整體收入空間在10億元規(guī)模左右。
　　值得關(guān)注的是，今年P(guān)2P平臺(tái)企業(yè)跑路、提現(xiàn)困難等現(xiàn)象頻頻發(fā)生。更為甚者，臨近年底，P2P投資跑路潮愈加洶涌。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份全國(guó)共出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)38家，月環(huán)比增長(zhǎng)3%，而2014年以來(lái)的累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到234家，占總運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的15.88%，資金安全問(wèn)題成為投資人關(guān)注的焦點(diǎn)，
　　目前P2P平臺(tái)跑路的原因有三種，一種是本身就是想高息騙點(diǎn)錢(qián)；第二種想經(jīng)營(yíng)，但是照抄一些平臺(tái)的高利模式，最后被流動(dòng)性拖死；第三種是平臺(tái)人員人為的一些問(wèn)題，如業(yè)務(wù)人員出問(wèn)題，做假標(biāo)騙取更高的提成，而把風(fēng)險(xiǎn)留給公司。
　　針對(duì)P2P行業(yè)的跑路潮，今年4月，銀監(jiān)會(huì)首次對(duì)P2P提出了“四條紅線”底線監(jiān)管思路：一是明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得搞資金池，四是不得非法吸收公眾存款?？梢?jiàn)管理層對(duì)P2P平臺(tái)的發(fā)展采取鼓勵(lì)的同時(shí)，督促其防控風(fēng)險(xiǎn)的姿態(tài)。管理層之所以對(duì)P2P平臺(tái)相對(duì)寬松的原因有三：
　　其一，P2P平臺(tái)如雨后春筍般大量出現(xiàn)，與穩(wěn)性通脹嚴(yán)重，利率水平偏低，廣大市民有強(qiáng)烈追求投資高收益的需求。所以作為一個(gè)新生事物，與將其遏殺，不如讓其在許可以范圍內(nèi)茁壯成長(zhǎng)，這樣也能滿足社會(huì)各界投資者的需求。
　　其二，P2P平臺(tái)主要服務(wù)于中小微企業(yè)，而國(guó)有銀行在這個(gè)領(lǐng)域存在著較大的短板。一直以來(lái)個(gè)體戶和中小企業(yè)融資難問(wèn)題都是世界性難題，為了解決中小企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)融資難問(wèn)題，允許一批健康的P2P平臺(tái)的發(fā)展，對(duì)于解決就業(yè)和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)很有裨益。
　　其三，P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融的建立，讓國(guó)有銀行感到了潛在的威脅，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化、非對(duì)稱降息，銀行的利潤(rùn)空間被深度擠壓的情況下，可以促使銀行將更多的目光投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。試想連一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都沒(méi)有的中小微企業(yè)借貸市場(chǎng)，國(guó)有銀行怎么會(huì)有危機(jī)感？
　　不過(guò)，我國(guó)的P2P企業(yè)目前仍然處于魚(yú)龍混雜，質(zhì)地良莠不齊的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。如今銀監(jiān)會(huì)正在醞釀對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，但是也面臨著管理太松監(jiān)管力度恐不夠，而太緊可能會(huì)扼殺P2P行業(yè)的未來(lái)。而筆者認(rèn)為，既不能太嚴(yán)，也不可太松，對(duì)于P2P企業(yè)的監(jiān)管必須走好三步棋：
　　首先，設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，不能把線下的借貸公司都?xì)w入P2P行業(yè)。之前開(kāi)辦一個(gè)P2P平臺(tái)門(mén)檻很低，而且由于在我國(guó)目前的政策法規(guī)尚不完善，很多不法之徒或是別有用心之人的確有投資幾萬(wàn)元買(mǎi)個(gè)網(wǎng)站，在通過(guò)審批后，以超高回報(bào)率吸引投資者，圈一部分錢(qián)，借新還舊，不斷循環(huán)的模式，而一旦出現(xiàn)問(wèn)題就跑。
　　所以筆者認(rèn)為，強(qiáng)調(diào)線上為主，是P2P平臺(tái)的天然門(mén)檻。如今多數(shù)跑路的小型P2P平臺(tái)，只是將線下的民間借貸生意搬到線上，其背后根本沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)控技術(shù)，這樣的企業(yè)就不能通過(guò)相關(guān)部門(mén)的審核。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)控的立足點(diǎn)，是比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁有更好的數(shù)據(jù)分析能力，利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)效率，來(lái)提高分析把握個(gè)體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)能力，并用標(biāo)準(zhǔn)化手段，使成本大幅降低。
　　再者，理財(cái)資金必須要有第三方機(jī)構(gòu)托管。所謂第三方資金托管，通俗地說(shuō)，就是讓投資者的資金流運(yùn)行在第三方托管公司。換句話說(shuō)，投資人通過(guò)第三方支付投資成功后，資金將直接進(jìn)入借款人賬戶，不經(jīng)過(guò)平臺(tái)的手。通過(guò)這種方式把賬戶和資金嚴(yán)格分離，避免平臺(tái)自建“資金池”或者攜款跑路。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，在今年已經(jīng)跑路的150多家P2P平臺(tái)中，沒(méi)有一家是實(shí)行了資金托管的。
　　現(xiàn)在P2P平臺(tái)的第三方資金托管，一般是由大型國(guó)有銀行來(lái)負(fù)責(zé)。不過(guò)銀行還是希望P2P平臺(tái)將第三方支付和托管結(jié)合起來(lái)，這樣銀行的利潤(rùn)空間就會(huì)更大一些。而筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當(dāng)下*5的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)定位和資金托管問(wèn)題。借錢(qián)人的信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)公司自融資的風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前都比較突出，所以核心的問(wèn)題是要搞好資金托管。
　　最后，破除剛性兌付，高收益本身對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)。一家叫恒融財(cái)富開(kāi)出的年化收益率加起來(lái)30%左右，投資者不顧風(fēng)險(xiǎn)，只顧收益率，就去盲目投資，這就不對(duì)了！定位這么高利率肯定做不下去，高利率面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶，優(yōu)質(zhì)客戶不可能去貸這樣的錢(qián)，因?yàn)樗麄兏居貌黄?。所以投資者自身要對(duì)借款高得離譜的公司要警惕，借款人的信息披露越完整、需求越透明的平臺(tái)，能讓投資者更有主動(dòng)選擇權(quán)。
　　筆者建議，投資者在選擇平臺(tái)時(shí)，也要適當(dāng)考察一下平臺(tái)的“背景”。一般來(lái)說(shuō)，有銀行、國(guó)資背景，或者有著名風(fēng)投機(jī)構(gòu)融資的P2P平臺(tái)更為可信。相對(duì)于其他平臺(tái)，具備這類資質(zhì)背景的P2P平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目逾期、壞賬率控制方面明顯更具優(yōu)勢(shì)。
　　越是臨近年底，P2P企業(yè)跑路潮越是興起，而作為監(jiān)管部門(mén)一時(shí)又沒(méi)有拿捏住如何管好互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)尺度。筆者認(rèn)為，對(duì)于P2P企業(yè)來(lái)說(shuō)，不能任其野蠻發(fā)展，需要有一個(gè)較高的行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，這樣阻止一些不法份子趁虛而入，還要有一個(gè)第三方資金托管平臺(tái)，這樣可以保護(hù)投資者的資金不被挪作它用。更關(guān)鍵的是，投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)要加強(qiáng)，不能因?yàn)镻2P平臺(tái)開(kāi)出超高收益率而迷惑，失去了風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)！