來看關于優(yōu)先股的消息:
  廣匯能源(600256,前收盤價7.64元)今日發(fā)布兩市首份《非公開發(fā)行優(yōu)先股預案》,公司擬發(fā)行不超過5000萬股(含本數(shù))優(yōu)先股,募集不超過50億元資金。公司擬將募集資金凈額用于紅淖鐵路項目和補充流動資金。
  據(jù)悉,廣匯能源優(yōu)先股的發(fā)行對象為《優(yōu)先股試點管理辦法》規(guī)定的合格投資者,發(fā)行對象不超過200人。公司將不向原股東配售,公司控股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人不參與本次優(yōu)先股的認購。
  廣匯能源此次發(fā)行采取浮動股息率,票面股息率不高于公司最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產(chǎn)收益率。在未觸發(fā)調整事項的前提下,公司的優(yōu)先股股息將按照基準票面股息率進行支付。
  廣匯能源表示,若按照規(guī)模不超過50億元進行測算,公司優(yōu)先股發(fā)行當年的年度股息總額不超過5.48億元。從歷史數(shù)據(jù)來看,公司近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤為8.97億元,能夠支付優(yōu)先股一年的股息。
  資料顯示,優(yōu)先股是相對于普通股而言,主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權利方面,優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股股東沒有選舉及被選舉權,一般來說對公司的經(jīng)營沒有參與權,優(yōu)先股股東不能退股,只能通過優(yōu)先股的贖回條款被公司贖回,但是能穩(wěn)定分紅。3月21日,證監(jiān)會發(fā)布了 《優(yōu)先股試點管理辦法》,標志著這種資本市場的層級工具正式在我國啟航。
  事實上,此前市場普遍認為,首份優(yōu)先股預案將在銀行股中誕生。這源于銀行股具有穩(wěn)定分紅派息能力、估值較低且融資需求高等特性,由此被認為是優(yōu)先股a1試點對象。此外,銀監(jiān)會、證監(jiān)會于近期聯(lián)合發(fā)布了《關于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》,規(guī)定了商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的申請條件和發(fā)行程序,進一步明確了優(yōu)先股作為商業(yè)銀行其他一級資本工具的合格標準。上述政策的出臺,解決了銀行發(fā)行優(yōu)先股的政策障礙。
  不想,廣匯能源悄然拔得頭籌。隨著公司這份 《非公開發(fā)行優(yōu)先股預案》的出爐,A股市場又增加了一種融資工具。那么,這種新工具的出現(xiàn)對A股市場究竟是好是壞?
  《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,對于上述問題,各路人馬并沒有形成統(tǒng)一觀點。如中信建投認為,優(yōu)先股是完善市場再融資功能的有效手段,本質上類似新股發(fā)行,其出現(xiàn)制度意義大于對市場短期波動的影響;西南證券認為,優(yōu)先股可以激活市場存量資金,不會對二級市場產(chǎn)生壓力;平安證券則認為,對于優(yōu)先股應該理性看待,不能過分高估。其認為,優(yōu)先股股息率較高,只有具備高盈利能力或存在現(xiàn)金流危機的企業(yè)才能考慮,否則意愿并不強烈;且優(yōu)先股相對利好銀行、券商,受益行業(yè)有限。
 
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