高頓網(wǎng)校友情提示，*7白山會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)技能相關(guān)內(nèi)容會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考試輔導(dǎo)期貨交易的會(huì)計(jì)處理總結(jié)如下：
　　隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，資本和商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)日益突出，利用期貨交易特有的規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能可以有效地轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)許多企業(yè)、機(jī)構(gòu)已經(jīng)把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約的價(jià)格，通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)；同時(shí)，有些企業(yè)、機(jī)構(gòu)利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，只在期貨市場(chǎng)上持有雙向交易頭寸（套利）或持有單向交易頭寸（投機(jī)）賺取因商品基差異常而產(chǎn)生的利潤(rùn)或從期貨合約的價(jià)格變化中獲利。現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)從事商品期貨投資的主要方式有：套期保值和投機(jī)套利。套期保值是指以回避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為目的的交易行為。投機(jī)是指以獲取合約價(jià)差收益為目的的交易行為。套利在交易形式上與套期保值相同，區(qū)別是套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上同時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出合約，而套利只是在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)合約。套期保值交易 企業(yè)面臨的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)心未來(lái)某種商品的價(jià)格上漲，或是擔(dān)心未來(lái)某種商品的價(jià)格下跌。因此，套期保值交易分為買(mǎi)入套期保值（買(mǎi)期保值）和賣(mài)出套期保值（賣(mài)期保值）。
　　買(mǎi)入套期保值 預(yù)先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入期貨合約，其買(mǎi)入的商品品種、數(shù)量、交割月份與未來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入的現(xiàn)貨大致相同，即先開(kāi)立期貨多頭頭寸，日后在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入現(xiàn)貨商品的同時(shí)，將期貨市場(chǎng)持有的多頭部位對(duì)沖平倉(cāng)。為在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入的現(xiàn)貨商品保值，用期貨盈利來(lái)抵補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)因價(jià)格上漲所造成的損失，完成買(mǎi)期保值交易。
　　[例1] 某銅材加工廠的主要原料是陰極銅，2005年9月初銅的現(xiàn)貨價(jià)格為35600元/噸，該廠根據(jù)市場(chǎng)供求變化分析認(rèn)為，近兩個(gè)月陰極銅的現(xiàn)貨價(jià)格仍要上漲，為了回避11月份購(gòu)進(jìn)500噸原料時(shí)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，決定進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。9月5日以36100元/噸的價(jià)格買(mǎi)入500噸滬銅0511期貨合約，到11月初，該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)原料時(shí)價(jià)格已漲到38100元/噸，此時(shí)在期貨市場(chǎng)價(jià)格升至38700元/噸，如此，被套期項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損失可由套期工具的價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益抵銷(xiāo)，實(shí)際結(jié)果為1296000/1250000=104%.可采用套期會(huì)計(jì)處理如下：
　　1.9月2日保證金的劃轉(zhuǎn)。 非會(huì)員期貨投資企業(yè)通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司代理進(jìn)行期貨投資業(yè)務(wù)，向期貨經(jīng)紀(jì)公司劃付保證金時(shí)，依據(jù)實(shí)例1，保證金比例10%，手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)單邊20元/手，估算保證金需要量約1810000元。
　　借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 1810000
　　貸：銀行存款 1810000
　　若從期貨經(jīng)紀(jì)公司劃回保證金，按照應(yīng)劃回的實(shí)際金額，作相反會(huì)計(jì)分錄。
　　2.9月5日開(kāi)倉(cāng)建立套期保值頭寸。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額：
　　借：買(mǎi)期保值合約——滬銅0511 1805000 （500×〈36100×10%〉）
　　貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 1805000 支付交易手續(xù)費(fèi)：
　　借：期貨損益——手續(xù)費(fèi) 2000 （100×20）
　　貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 2000
　　3. 9月30日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn)。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單列明的金額：
　　借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 65000 （500×〈36230-36100〉）
　　貸：資本公積——套期利得 65000
　　10月31日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn)。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單列明的金額：
　　借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 490000 （500×〈37210-36230〉）
　　貸：資本公積——套期利得 90000
　　4.11月5日預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生，平倉(cāng)終止套期保值交易。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額：
　　借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 2550000
　　貸：買(mǎi)期保值合約——滬銅 0511 1805000
　　期貨損益 745000 （500×〈38700-37210〉）
　　支付交易手續(xù)費(fèi)：
　　借：期貨損益——手續(xù)費(fèi) 2000
　　貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 2000
　　轉(zhuǎn)出套期利得或損失：
　　借：資本公積——套期利得 5000
　　貸：期貨損益 555000
 　　　　
　　掃一掃微信，學(xué)習(xí)實(shí)務(wù)技巧
　　　
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年財(cái)會(huì)考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年財(cái)會(huì)考試高清課程已經(jīng)開(kāi)通，通過(guò)針對(duì)性地講解、訓(xùn)練、答疑、?？?，對(duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。