呂梁實(shí)務(wù)稅務(wù)技巧：首次公開募股：防范五大涉稅“雷區(qū)”

　　稅務(wù)問題是企業(yè)IPO（首次公開募股）進(jìn)程的一大障礙，已成企業(yè)IPO失敗主因之一。企業(yè)如果在準(zhǔn)備上市階段出現(xiàn)稅務(wù)問題，勢(shì)必將影響順利上市。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但會(huì)給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟(jì)損失，而且還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)聲譽(yù)，甚至還可能因追究行政或刑事責(zé)任而導(dǎo)致企業(yè)管理層的變動(dòng)，從而進(jìn)一步影響企業(yè)價(jià)值。那么，企業(yè)在IPO進(jìn)程中，需要防范哪些涉稅“雷區(qū)”呢？

　　*9，歷史遺留稅務(wù)問題。通常情況下，公司應(yīng)通過單獨(dú)的稅務(wù)健康檢查或在上市前的審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)歷史遺留下來的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于如何消除或降低這些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則要視不同風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、性質(zhì)、金額等要素采取不同的解決方式。對(duì)于公司歷史遺留的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無論是哪種類型，也無論最終采取哪種方式解決，盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，盡早正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并盡早確定適當(dāng)?shù)南蚪档惋L(fēng)險(xiǎn)的措施，都會(huì)有利于公司在時(shí)間充足的情況下，在充分考慮各方面利弊后，以最恰當(dāng)?shù)姆绞交舛悇?wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不至于因時(shí)間倉促，考慮不周，或沒有時(shí)間實(shí)施最恰當(dāng)?shù)姆桨福硕笃浯?，付出更高的稅?wù)成本，甚至可能會(huì)影響公司的上市進(jìn)程。企業(yè)需要牢記的是：解決歷史遺留稅務(wù)問題的根本辦法是補(bǔ)稅。

　　第二，企業(yè)重組中的稅務(wù)問題。企業(yè)上市前遇到的最重要的稅務(wù)問題應(yīng)該是重組中的稅務(wù)問題，包括企業(yè)重組的方式、企業(yè)上市重組涉及的稅種、上市重組中涉及的稅務(wù)關(guān)系等。公司在上市前進(jìn)行的業(yè)務(wù)重組必須是以公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和目標(biāo)為導(dǎo)向的，即要有合理的商業(yè)目的。如果是以節(jié)稅為導(dǎo)向的，那么稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會(huì)認(rèn)定整個(gè)安排是以避稅為目的，從而不認(rèn)可該安排，并有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整。因此，企業(yè)在上市前的重組應(yīng)考慮把業(yè)務(wù)重組與稅務(wù)籌劃有機(jī)地結(jié)合在一起，使業(yè)務(wù)重組在滿足商業(yè)規(guī)劃的同時(shí)，達(dá)到降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高稅務(wù)效率的目的。

　　特別需要指出的是，一些企業(yè)在海外上市前為了規(guī)避更多的監(jiān)管，往往會(huì)選擇搭建一個(gè)跨境的公司架構(gòu)的安排。這些安排因牽涉跨境國家或地區(qū)的稅收利益，而可能面臨反避稅調(diào)整。因此，這些企業(yè)不僅要關(guān)注本國的稅法，還要關(guān)心國際稅務(wù)問題。特別是新《企業(yè)所得稅法》實(shí)施以后，我國對(duì)跨境非經(jīng)營企業(yè)的管理越來越嚴(yán)格。企業(yè)傳統(tǒng)的搭建跨境多層結(jié)構(gòu)來間接規(guī)避實(shí)際運(yùn)營主體公司所得稅的方法，在新《企業(yè)所得稅法》中已經(jīng)受到了嚴(yán)格的約束，最近一兩年已有相當(dāng)多的案例，企業(yè)應(yīng)該引以為鑒。

　　第三，轉(zhuǎn)讓定價(jià)中的稅務(wù)問題?！镀髽I(yè)所得稅法》第四十七條對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)移定價(jià)行為作出了相關(guān)規(guī)定：企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》*9百二十條規(guī)定：不具有合理商業(yè)目的，是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。因此，上市公司與關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移定價(jià)須有合理商業(yè)目的，否則有偷逃稅之嫌疑，存在多重涉稅風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)以下三個(gè)要素滿足時(shí)，可以被認(rèn)為“缺乏真實(shí)商業(yè)目的”：以取得稅收利益為主要或*10目的，所做交易安排是故意的，納稅人必須從交易中獲得稅收收益。由于轉(zhuǎn)讓定價(jià)主要針對(duì)關(guān)聯(lián)交易，任何上市公司不管怎么避免，最后都要涉及關(guān)聯(lián)交易。因此，如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，如何在稅務(wù)上沒有風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備上市的企業(yè)還需要在關(guān)聯(lián)交易上多做些稅務(wù)準(zhǔn)備。

　　第四，股票期權(quán)中的稅務(wù)問題。企業(yè)在海外上市過程中，稅務(wù)上要重點(diǎn)考慮的就是發(fā)放股票期權(quán)可能要面對(duì)的稅務(wù)問題。股票期權(quán)在員工認(rèn)購時(shí)就要繳稅，很多企業(yè)在設(shè)計(jì)股票期權(quán)的方案時(shí)根本就沒有考慮到稅務(wù)上的影響。認(rèn)為股票期權(quán)就是一個(gè)法律問題，實(shí)際上影響*5的是稅務(wù)問題。員工出售股票的所得視為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，需要繳納個(gè)人所得稅，稅率為20%。在國內(nèi)A股市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票按規(guī)定暫時(shí)是免稅的，但是股票期權(quán)涉及的都是海外上市的企業(yè)，需要繳納20%的個(gè)人所得稅。因此，企業(yè)必須謹(jǐn)慎考慮股票期權(quán)的稅務(wù)處理。

　　第五，稅收依賴問題?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》明確規(guī)定：發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。在實(shí)際操作中，如果企業(yè)稅收優(yōu)惠占各期利潤(rùn)平均達(dá)到20%以上，將會(huì)被認(rèn)定構(gòu)成嚴(yán)重的稅收依賴，這是企業(yè)IPO的絕對(duì)障礙。這是因?yàn)?，有著?yán)重稅收依賴問題的企業(yè)的業(yè)績(jī)具有極大的不確定性。在我國的現(xiàn)實(shí)情況是，當(dāng)一家企業(yè)確定上市目標(biāo)后，地方政府往往將其當(dāng)作重點(diǎn)企業(yè)予以照顧，這非常容易導(dǎo)致地方政府濫用公共資源對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)睦孑斔汀?/div>