現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析

　　【摘要】現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出情況的會計報表。通過對現(xiàn)金流量所反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、支付能力、發(fā)展能力等主要指標的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性，判斷和評價企業(yè)的財務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，幫助投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他有關(guān)方做出正確的決策。

　　【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量；財務(wù)分析；比率分析

　　一、現(xiàn)金流量表的重要性

　　現(xiàn)金流量指的是一個企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動的狀況，是對企業(yè)在一定的會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出及其差量情況所作的客觀性的描述，以是否實際收到或支付現(xiàn)金作為確認一定期間收入或支出的依據(jù)。而會計核算中確認收入和費用的基本原則是權(quán)責發(fā)生制和配比原則，因此，企業(yè)的收入中包含著沒有收到現(xiàn)金的賒銷收入，這部分收入反映在利潤表中就是賬面利潤?？梢?，企業(yè)的利潤和現(xiàn)金凈流量之間存在著偏差，尤其在市場競爭日益激烈的今天，企業(yè)為了擴大自己的市場份額、提高競爭力，為買方提供商業(yè)信用，這就造成許多企業(yè)賒銷比重大;另一方面，一些企業(yè)由于產(chǎn)品沒有競爭力，使得存貨大量積壓，其直接后果是企業(yè)資金短缺，周轉(zhuǎn)困難，同時利潤質(zhì)量越來越差。一些企業(yè)利用權(quán)責發(fā)生制人為操縱利潤，如利用關(guān)聯(lián)交易以高出市場合理價的價格向關(guān)聯(lián)公司出售資產(chǎn)，虛增利潤。然而現(xiàn)金流量是無法虛構(gòu)的。

　　如上所述，現(xiàn)金流量能夠提供企業(yè)當期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，能夠反映企業(yè)在籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動中現(xiàn)金增減變化的情況，可以正確評價企業(yè)當前及未來的償債能力與支付能力，可以正確評價企業(yè)當期取得的利潤的質(zhì)量，因而它所揭示的現(xiàn)金凈流量比利潤表揭示的凈利潤更客觀、更能說明問題，所反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財務(wù)關(guān)系、組織財務(wù)活動等方面起著重要作用。

　　二、現(xiàn)金流量表的相關(guān)分析

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