長期股權(quán)投資，是指企業(yè)準備長期持有的權(quán)益性投資。根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號———長期股權(quán)投資》的規(guī)定，企業(yè)對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行后續(xù)計量。
在企業(yè)的長期股權(quán)投資中，以下四種情況可能引起投資企業(yè)持股比例發(fā)生變化：淤投資企業(yè)在二級市場上進一步收購股權(quán);于投資企業(yè)對外部分處置所持有的股權(quán);盂被投資企業(yè)回購本公司股份;榆被投資企業(yè)對外增發(fā)新股?，F(xiàn)行企業(yè)會計準則及應(yīng)用指南對上述前兩種情況的會計處理作了比較明確的規(guī)定，同時我國有很多理論工作者研究第三種情況并形成了一定的理論成果，但很少有人對第四種情況進行深入探討。由于缺乏理論支撐，很多投資企業(yè)的實務(wù)工作者在遇到被投資企業(yè)對外增發(fā)新股時仍不知如何進行會計核算，本文通過實例來系統(tǒng)分析其會計處理，為實務(wù)操作提供一定的幫助。
被投資企業(yè)對外增發(fā)新股主要存在以下三種情形：淤僅對投資企業(yè)增發(fā)新股;于僅對投資企業(yè)以外的其他股東增發(fā)新股;盂對所有股東增發(fā)新股，此種情形根據(jù)投資企業(yè)認購新股比例與原持股比例之間的關(guān)系，分為投資企業(yè)認購新股比例大于、等于和小于原持股比例等三種情況。同時，以上各種情形又可進一步劃分為被投資企業(yè)新股的發(fā)行價格大于、等于和小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)賬面價值等三種情況。
一、僅對投資企業(yè)增發(fā)新股
例1：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?，甲公司采用?quán)益法核算。2012年1月1日，假設(shè)乙公司在原股本25000萬股(每股面值1元)的基礎(chǔ)上再分別以每股2.6元、2.0元、1.8元的價格發(fā)行股票1000萬股，并由甲公司全部認購。同時假設(shè)在增發(fā)新股之前乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為50000萬元(每股凈資產(chǎn)2.0元)。不考慮乙公司增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生的新的變動和支付的發(fā)行費用。
1.假設(shè)乙公司按每股2.6元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價躍每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。
甲公司認購新股成本=1000*2.6=2600(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(成本)2600
貸：銀行存款2600
乙公司增發(fā)新股后，甲公司對乙公司的持股比例=(25000*25%+1000)/(25000+1000)*100%=27.885%。
乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+2600)*27.885%=14667.51(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的增加額=14667.51-12500=2167.51(萬元)，而投資成本額大于增加額的差額=2600-2167.51=432.49(萬元)。
根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準則的規(guī)定，企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，如果長期股權(quán)投資的初始成本大于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，二者之間的差額在本質(zhì)上是通過投資作價體現(xiàn)的與所取得的股權(quán)份額相對應(yīng)的商譽。但在此處該差額不應(yīng)確認為商譽，因為甲公司增加對乙公司的長期股權(quán)投資表現(xiàn)為直接對后者進行注資，而不是在二級市場上收購后者的股權(quán)，所以甲公司應(yīng)相應(yīng)調(diào)減長期股權(quán)投資的賬面價值，同時減少資本公積(其他資本公積)。
借：資本公積———其他資本公積432.49
貸：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)432.49
2.假設(shè)乙公司按每股2.0元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價=每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。甲公司認購新股成本=1000*2.0=2000(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(成本)2000
貸：銀行存款2000
乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+2000)*27.885%=14500(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的增加額=14500-12500=2000(萬元)，而投資成本額大于增加額的差額=2000-2000=0(萬元)，因此，投資成本額等于增加額。此時，甲公司無需對此作會計處理。
3.假設(shè)乙公司按每股1.8元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價約每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。
甲公司認購新股成本=1000*1.8=1800(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(成本)1800
貸：銀行存款1800
乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+1800)*27.885%=14444.43(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的增加額=14444.43-12500=1944.43(萬元)，而投資成本額小于增加額的差額=1800-1944.43=-144.43(萬元)。
根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準則的規(guī)定，企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，如果長期股權(quán)投資的初始成本小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，二者之間的差額體現(xiàn)為投資作價過程中轉(zhuǎn)讓方的讓步，該差額導(dǎo)致的經(jīng)濟利益流入應(yīng)作為一項收益，計入取得投資當期的營業(yè)外收入。但在此處該差額不應(yīng)確認為營業(yè)外收入，因為甲公司對乙公司的長期股權(quán)投資表現(xiàn)為直接對后者進行注資，而不是在二級市場上收購后者的股權(quán)，所以甲公司應(yīng)相應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加資本公積(其他資本公積)。
借：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)144.43
貸：資本公積———其他資本公積144.43
上述會計處理是在未考慮被投資企業(yè)增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生新的變動和發(fā)行費用，以及被投資企業(yè)采用大于、等于和小于每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)的發(fā)行價格增發(fā)新股且投資企業(yè)參與全部認購的前提下作出的。從分析可看出：如果新股發(fā)行價格大于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，投資企業(yè)則應(yīng)調(diào)減長期股權(quán)投資的賬面價值，同時減少資本公積(其他資本公積);如果兩者相等，投資企業(yè)無需作會計處理;如果新股發(fā)行價格小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，投資企業(yè)則應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加資本公積(其他資本公積)。
二、僅對投資企業(yè)以外的其他股東增發(fā)新股
例2：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊懀坠静捎脵?quán)益法核算。2012年1月1日，假設(shè)乙公司在原股本25000萬股(每股面值1元)的基礎(chǔ)上再分別以每股2.6元、2.0元、1.8元的價格發(fā)行股票1000萬股，但甲公司并未購買，而是由其他股東認購。同時假設(shè)在增發(fā)新股之前乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為50000萬元(每股凈資產(chǎn)2.0元)。不考慮乙公司增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生的新的變動和支付的發(fā)行費用。
1.假設(shè)乙公司按每股2.6元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價躍每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。乙公司增發(fā)新股后，甲公司對乙公司的持股比例=(25000*25%)/(25000+1000)*100%=24.038%。
乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+2600)*24.038%=12643.99(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的調(diào)整額=12643.99-12500=143.99(萬元)。該調(diào)整金額可視為投資企業(yè)對被投資企業(yè)所發(fā)生的除凈損益以外的其他所有者權(quán)益變動所享有的份額，故甲公司應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加資本公積(其他資本公積)。
借：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)143.99
貸：資本公積———其他資本公積143.99
2.假設(shè)乙公司按每股2.0元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價=每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+2000)*24.038%=12500(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的調(diào)整額=12500-12500=0(萬元)。此時甲公司無需對此作會計處理。
(3)假設(shè)乙公司按每股1.8元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價約每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)。乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+1800)*24.038%=12451.68(萬元)。甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的調(diào)整額=12451.68-12500=-48.32(萬元)。該調(diào)整金額可視為投資企業(yè)對被投資企業(yè)所發(fā)生的除凈損益以外的其他所有者權(quán)益變動所享有的份額，故甲公司應(yīng)調(diào)減長期股權(quán)投資的賬面價值，同時減少資本公積(其他資本公積)。
借：資本公積———其他資本公積48.32
貸：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)48.32
上述會計處理是在未考慮被投資企業(yè)增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生新的變動和發(fā)行費用，以及被投資企業(yè)采用大于、等于和小于每股凈資產(chǎn)(增發(fā)前)的發(fā)行價格增發(fā)新股且投資企業(yè)未參與認購的前提下作出的。從分析可看出：如果新股發(fā)行價格大于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，投資企業(yè)則應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加資本公積(其他資本公積);如果兩者相等，投資企業(yè)無需作會計處理;如果新股發(fā)行價格小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，投資企業(yè)則應(yīng)調(diào)減長期股權(quán)投資的賬面價值，同時減少資本公積(其他資本公積)。
三、對所有股東增發(fā)新股
1.投資企業(yè)認購新股比例大于原持股比例。此種情況下的會計處理與僅對投資企業(yè)增發(fā)新股類似，分新股發(fā)行價格大于、等于和小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)賬面價值三種情況，可參照例1進行會計處理。下面以每股發(fā)行價格大于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)的賬面價值為例進行說明。
例3：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?，甲公司采用?quán)益法核算。2012年1月1日，假設(shè)乙公司在原股本25000萬股(每股面值1元)的基礎(chǔ)上再以每股2.6元的價格發(fā)行股票1000萬股，甲公司認購了其中的300萬股(占30%)，而其他股東則認購了剩余的700萬股。增發(fā)新股之前乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為50000萬元(每股凈資產(chǎn)2.0元)。
不考慮乙公司增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生的新的變動和支付的發(fā)行費用。
(1)甲公司認購新股成本=300*2.6=780(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(成本)780
貸：銀行存款780
(2)乙公司增發(fā)新股后，甲公司對乙公司的持股比例=(25000*25%+300)/(25000+1000)*100%=25.192%。乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+2600)*25.192%=13250.99(萬元)。甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的增加額=13250.99-12500=750.99(萬元)，而投資成本額大于增加額的差額=780-750.99=29.01(萬元)。
借：資本公積———其他資本公積29.01
貸：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)29.01
2.投資企業(yè)認購新股比例等于原持股比例。在被投資企業(yè)增發(fā)的新股中，當投資企業(yè)認購新股比例等于原持股比例時，無論新股發(fā)行價格為多少，投資企業(yè)對被投資企業(yè)的投資成本額與應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的增加額總是相等。所以，投資企業(yè)除了對追加投資進行會計處理外，無需再作其他處理。
3.投資企業(yè)認購新股比例小于原持股比例。此種情況下的會計處理與僅對投資企業(yè)以外的其他股東增發(fā)新股類似，分新股發(fā)行價格大于、等于和小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)賬面價值三種情況，可參照例2進行會計處理。
當然，投資企業(yè)同樣需要考慮被投資企業(yè)在增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動的會計處理問題。下面以投資企業(yè)認購新股比例小于原持股比例、被投資企業(yè)新股發(fā)行價格小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)賬面價值以及新股增發(fā)時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生新的變動為例進行說明。
例4：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?，甲公司采用?quán)益法核算。2012年1月1日，假設(shè)乙公司在原股本25000萬股(每股面值1元)的基礎(chǔ)上再以每股1.8元的價格發(fā)行股票1000萬股，甲公司僅認購了其中的200萬股(占20%)，其他股東則認購了剩余的800萬股。增發(fā)新股之前乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為50000萬元(每股凈資產(chǎn)2.0元)，而增發(fā)新股時其可辨認凈資產(chǎn)公允價值上升了100萬元。不考慮發(fā)行費用。
(1)甲公司認購新股成本=200*1.8=360(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(成本)360
貸：銀行存款360
(2)甲公司按照增發(fā)之前的持股比例25%確認可辨認凈
資產(chǎn)的公允價值所享有的份額=100*25%=25(萬元)
借：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)25
貸：資本公積———其他資本公積25
(3)乙公司增發(fā)新股后，甲公司對乙公司的持股比例=(25000*25%+200)/(25000+1000)*100%=24.808%。
乙公司增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=50000*25%=12500(萬元)。
乙公司增發(fā)新股后，甲公司應(yīng)享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=(50000+1800+100)*24.808%=12875.35(萬元)。
甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的增加額=12875.35-(12500+25)=350.35(萬元)，而投資成本額大于增加額的差額=360-350.35=9.65(萬元)。
借：資本公積———其他資本公積9.65
貸：長期股權(quán)投資———乙公司(其他權(quán)益變動)9.65
四、結(jié)語
在權(quán)益法下當被投資企業(yè)增發(fā)新股時，其增發(fā)對象可以是僅限于投資企業(yè)，或投資企業(yè)以外的其他股東，也可以是所有股東。各種情形的會計處理因被投資企業(yè)增發(fā)新股的發(fā)行價格大于、等于和小于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)賬面價值等而有所區(qū)別。
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