套期的概念

套期的概念是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口,指定金融工具為套期工具,以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng),預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。 套期
套期，股市術(shù)語(yǔ)，指投資者為預(yù)防不利的價(jià)格變動(dòng)而采取抵消性金融操作。通常在現(xiàn)貨市場(chǎng) 和期貨市場(chǎng)上進(jìn)行兩組相反方向的買(mǎi)賣(mài)。也就是說(shuō)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)相同的期貨合約，對(duì)沖平倉(cāng)，結(jié)清期貨交易帶來(lái)的盈利或虧損，以此來(lái)補(bǔ)償或抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或利益，使交易者的經(jīng)濟(jì)收益穩(wěn)定在一定的水平。
市場(chǎng)案例
比如上海黃金交易所白銀T+D延期費(fèi)方向，一般都是多付空
2012年白銀T+D年報(bào)
白銀T+D全年243個(gè)交易日，成交20.78萬(wàn)噸，交易額1.35萬(wàn)億。
平均每天成交85.55萬(wàn)手，平均每天交易額55.9億。
白銀TD2012年交收769噸,平均每天交收3.16噸
延期費(fèi)方向多付空225個(gè)交易日，空付多18個(gè)交易日；
算一下243個(gè)交易日，多付空是225；92.59%多付空；
實(shí)際延期費(fèi)是全年計(jì)算366天；多付空是342，空付多24；93.44%多付空。
計(jì)算
交易所決定自2012年7月5日（星期四）日終清算時(shí)起，調(diào)整白銀Ag（T+D）合約的延期補(bǔ)償費(fèi)率，由萬(wàn)分之二調(diào)整為萬(wàn)分之一點(diǎn)五。
交易所自2012年2月20日（星期一）起，將白銀Ag（T+D）合約的延期補(bǔ)償費(fèi)率由萬(wàn)分之三調(diào)整為萬(wàn)分之二。
交易所自2011年5月9日（星期一）起，將白銀Ag（T+D）合約的延期補(bǔ)償費(fèi)率由萬(wàn)分之二點(diǎn)五調(diào)整為萬(wàn)分之三。
具體算一下，多付空延期費(fèi)：6.14%，空付多0.47%；實(shí)際收入：5.67%；
白銀TD杠桿5-7倍，天通銀杠桿5-12.5倍；天通銀還可以虧保證金50%，就算3-5倍杠桿收益是17-28.35%。 以上就是【套期的概念】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！