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什么是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

2022-04-15 FRM 1529人瀏覽
老師回答
  非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn),純粹由于個(gè)股自身的因素引起的個(gè)股價(jià)格變化以及由于這種變化導(dǎo)致的個(gè)股收益率的不確定性。
 
  非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多樣化投資來(lái)分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵消。
 
  由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)別公司或個(gè)別資產(chǎn)所特有的,所以也稱”特有風(fēng)險(xiǎn)”,由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)投資多樣化分散掉,也稱”可分散風(fēng)險(xiǎn)”。
 
  一個(gè)充分的投資組合幾乎沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),假設(shè)投資人都是理智的,都會(huì)選擇充分投資組合,非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)將與資本市場(chǎng)無(wú)關(guān)。
 
  市場(chǎng)不會(huì)對(duì)它給予任何價(jià)格補(bǔ)償。通過(guò)分散化消除的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),幾乎沒(méi)有任何值得市場(chǎng)承認(rèn)的,必須花費(fèi)的成本。

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  • frm考試可以一二級(jí)一起考嗎

    frm考試可以一二級(jí)一起考嗎

    FRM考試是允許考生同時(shí)報(bào)考一二級(jí)的,不過(guò),報(bào)考?xì)w報(bào)考,考生如果一級(jí)考試成績(jī)不通過(guò),那么二級(jí)成績(jī)也將不被計(jì)算,等于無(wú)效考試。

    2023-07-31 10:07 3398人看過(guò)
  • frm一共幾科

    frm一共幾科

    FRM考試分為一、二兩級(jí),共十門(mén)科目,其中FRM一級(jí)有四門(mén)科目:風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、定量分析、估值和風(fēng)險(xiǎn)模型,以及金融市場(chǎng)和產(chǎn)品;FRM二級(jí)有六門(mén):市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理、操作風(fēng)險(xiǎn)和彈性、流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理以及當(dāng)期金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題。

    2023-07-27 17:07 3473人看過(guò)
  • frm英語(yǔ)需要什么條件

    frm英語(yǔ)需要什么條件

    由于FRM考試是面向全球進(jìn)行的統(tǒng)一考試,因此在試卷方面采用了全球通用語(yǔ)言——英語(yǔ)那對(duì)于中國(guó)考生來(lái)說(shuō),一般過(guò)了CET4就可以無(wú)障礙閱讀試卷,當(dāng)然,GARP官方并沒(méi)有要求中國(guó)考生必須要有四級(jí)或者六級(jí)的證書(shū)才能報(bào)名。

    2023-07-27 17:07 3694人看過(guò)
  • frm考幾個(gè)小時(shí)

    frm考幾個(gè)小時(shí)

    FRM考試共分為兩級(jí),考生要按次序依次考完一二級(jí)。FRM兩級(jí)考試的時(shí)間都是4個(gè)小時(shí),F(xiàn)RM一級(jí)考試時(shí)間在上午,早上八點(diǎn)開(kāi)始,十二點(diǎn)結(jié)束;二級(jí)考試在下午,下午兩點(diǎn)開(kāi)始,六點(diǎn)結(jié)束。

    2023-07-27 17:07 4460人看過(guò)
  • frm一年可以拿到嗎

    frm一年可以拿到嗎

    FRM考試共有兩級(jí),考生必須要通過(guò)兩級(jí)考試才可以申請(qǐng)證書(shū),F(xiàn)RM一年有兩個(gè)考期,而且考生可以一個(gè)考期同時(shí)報(bào)考兩級(jí)考試,所以如果兩級(jí)考試都可以一次通過(guò)的話,一年是可以考完FRM并申請(qǐng)證書(shū)的。

    2023-07-27 17:07 3969人看過(guò)
  • frm都是選擇題嗎

    frm都是選擇題嗎

    FRM一二級(jí)考試的題型都是選擇題。FRM一級(jí)是100道四選一的單項(xiàng)選擇題,F(xiàn)RM級(jí)二級(jí)考試是由80道四選一的單項(xiàng)選擇題組成,均是Short Questions,每題之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)。

    2023-07-27 16:07 3136人看過(guò)

徐思遠(yuǎn)

博士、CFA/FRM持證人

高頓CFA/FRM研究院主任、 《FRM中文教材》主編

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  • 備考FRM你必須要知道的事:FRM的參考書(shū)有哪些?
    備考FRM你必須要知道的事:FRM的參考書(shū)有哪些?FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師是全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域?qū)I(yè)資格認(rèn)證,由全球風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會(huì)(GARP)設(shè)立。在FRM備考路上,復(fù)習(xí)資料必不可少。選好考試復(fù)習(xí)資料非常重要,這關(guān)系到你是否能掌握考試知識(shí)點(diǎn)、是否能夠高效的學(xué)習(xí)等。接下來(lái)我就詳細(xì)介紹一下常見(jiàn)的備考資料。 高頓FRM內(nèi)部資料大放送,去瞅瞅 首先介紹一下目前比較常見(jiàn)的一些FRM參考書(shū)和習(xí)題庫(kù): 1、Study Guide:GARP協(xié)會(huì)提供的原版書(shū)籍列表。 2、Aims:GARP協(xié)會(huì)提供的考綱。Kaplan Notes中也能夠找到。 3、原版書(shū):GARP協(xié)會(huì)考綱上所列書(shū)籍。 優(yōu)點(diǎn):覆蓋知識(shí)點(diǎn)全面,能幫助正確理解考綱所考知識(shí)點(diǎn)。 缺點(diǎn):資料繁多,不適用于復(fù)習(xí)時(shí)間有限的學(xué)員。不得不說(shuō),這本書(shū)厚達(dá)9000頁(yè),比牛津詞典還厲害。 FRM老師認(rèn)為,除非你時(shí)間無(wú)比充裕且熱愛(ài)閱讀英文原版書(shū),否則備
  • 2024年FRM考試教材該如何選擇?哪些教材比較好?
    2024年FRM考試教材該如何選擇?哪些教材比較好?FRM考試是美國(guó)GARP協(xié)會(huì)設(shè)立的全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試,由于考試的特殊性,所以需要考生自己去備考參加考試,這樣就有一個(gè)新問(wèn)題:該選擇什么教材呢?下面我就來(lái)給各位考生介紹一些市面上常見(jiàn)的教材。 高頓FRM內(nèi)部資料大放送,去瞅瞅 一、Handbook ?推薦程度:不建議看 很多金融考試的教材里都會(huì)有一本handbook,F(xiàn)RM也不例外。 目前FRM最新版本的handbook是由Philippe Jorion寫(xiě)的第6版。該作者是金融尤其是風(fēng)控這一塊很有名的作者,handbook就是GARP協(xié)會(huì)專門(mén)請(qǐng)他來(lái)寫(xiě)的,所以從內(nèi)容體系比較完善。應(yīng)該說(shuō)handbook是比較權(quán)威且實(shí)用的教材,那么為什么不建議看呢? 因?yàn)檫@版教材有個(gè)核心問(wèn)題:版本太老舊。 這第六版是10多年前出的,所以這個(gè)內(nèi)容在現(xiàn)在來(lái)看已經(jīng)過(guò)于簡(jiǎn)單了。加上FRM考綱年年變,雖說(shuō)每年變化不
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    FRM兩級(jí)考試題型一樣嗎的?考試內(nèi)容是什么?FRM是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試,由于近些年對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的重視程度日益提高,所以報(bào)考人數(shù)也逐漸增加。不過(guò),一些初入FRM的萌新們對(duì)于這些不了解,今天為大家整理了一些內(nèi)容,一起來(lái)學(xué)習(xí)吧。 高頓FRM內(nèi)部資料大放送,去瞅瞅 一、FRM兩級(jí)考試題型一樣嗎的? FRM考試題型: FRM一級(jí)考試一共四小時(shí),全部是標(biāo)準(zhǔn)化試題,機(jī)考作答,涂答題卡,有100道選擇題。 FRM二級(jí)考試一共四小時(shí),全部是標(biāo)準(zhǔn)化試題,機(jī)考作答,涂答題卡,有80道選擇題。 二、FRM考試內(nèi)容是什么? 1、FRM一級(jí)考試內(nèi)容: 金融風(fēng)險(xiǎn)管理師一級(jí)的每年重點(diǎn)考察的還有估值與風(fēng)險(xiǎn)模型里的期權(quán)、債券估值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(如VaR)。前兩大部分計(jì)算較多,尤其是定量分析這部分,模型很多,要多加理解。 主要考察金融風(fēng)險(xiǎn)管理理基礎(chǔ)性內(nèi)容,包括金融風(fēng)險(xiǎn)
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