2015銀行從業(yè)公司信貸考前練習(xí)題五
　　1.某企業(yè)向銀行申請短期季節(jié)性融資，銀行經(jīng)借款需求分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)比以往季節(jié)性融資時所持現(xiàn)金少很多，原因是該企業(yè)新近購買了一臺長期設(shè)備，此時銀行應(yīng)向企業(yè)提供(       )。
　　A.短期貸款
　　B.長期貸款
　　C固定資產(chǎn)貸款
　　D.長、短期貸款相結(jié)合的貸款
　　2.對于長期銷售增長企業(yè)，(         )對于銷售收入增長顯得非常重要。
　　A.科學(xué)技術(shù)
　　B.資產(chǎn)效率
　　C.資產(chǎn)增加
　　D.季節(jié)因素
　　3.對于長期銷售增長的企業(yè)，下列比率最適合作為判斷公司是否需要銀行借款依據(jù)的是(         )。
　　A.可持續(xù)增長率
　　B.年度增長率
　　C.成本節(jié)約率
　　D.生產(chǎn)效率
　　4.某公司2009年初擁有總資產(chǎn)8500萬元，總負(fù)債4500萬元，公司2008全年共實現(xiàn)銷售凈利潤600萬元，計劃將其中270萬元發(fā)放紅利，則公司的可持續(xù)增長率為(        )。
　　A.3.25%
　　B.4%
　　C.7.24%
　　D.8.99%
　　8500—4500=4000(萬元)，ROE二凈利潤/凈資產(chǎn)=600/4000=0.15;紅利支付率二股息分紅/凈利潤=270/600=0.45，紅利支付率=1—0.45=0.55，則該公司的可持續(xù)增長率為SGR=ROE×RR/1—ROE×RR=0.15×0.55/1—0.15×0.55=0.0899，即為8.99%。
　　5.銀行對某借款公司剩余固定資產(chǎn)壽命進(jìn)行估計，發(fā)現(xiàn)該公司固定資產(chǎn)賬面凈值為500萬元，年折舊支出為50萬元，則該公司固定資產(chǎn)剩余壽命為(       )年。
　　A.5
　　B.10
　　C.11
　　D.15500/50=10(年)
　　6.某公司*9年的銷售收入為120萬元，銷售成本比率為35%;第二年的銷售收入為260萬元，銷售成本比率為45%，則銷售成本比率的增加消耗掉(          )萬元的現(xiàn)金。
　　A.52
　　B.36
　　C.26
　　D.20
　　35%，那么第二年的銷售成本應(yīng)當(dāng)是260×35%=91(萬元)，但銷售成本比率的增加使得實際銷售成本達(dá)到了260×45%=117(萬元)。因此，銷售成本比率增加消耗掉26萬元(117—91)的現(xiàn)金。
　　7.借款需求是公司對(          )的需求超過自身儲備，從而需要借款。
　　A.流動資金
　　B.資產(chǎn)
　　C.資金
　　D.現(xiàn)金
　　8.借款需求分析中，通過了解借款企業(yè)導(dǎo)致(       )的關(guān)鍵因素和事件，銀行能夠更有效評估風(fēng)險。
　　A.盈利
　　B.資金短缺
　　C.現(xiàn)金流入
　　D.現(xiàn)金流出
　　9.季節(jié)性資產(chǎn)增加中，應(yīng)付賬款、應(yīng)計費用屬于(          )融資渠道。
　　A.季節(jié)性負(fù)債
　　B.季節(jié)性資產(chǎn)
　　C.間接融資
　　D.直接融資
　　10.營運資本投資是指公司對(         )的投資。
　　A.流動資金
　　B.季節(jié)性資產(chǎn)
　　C.季節(jié)性負(fù)債
　　D.季節(jié)性資產(chǎn)超過季節(jié)性負(fù)債部分
　　11.用于支持企業(yè)長期銷售增長的資本性支出，主要包括內(nèi)部留存收益與(         )。
　　A.內(nèi)部短期融資
　　B.內(nèi)部長期融資
　　C.外部短期融資
　　D.外部長期融資
　　12.在估計可持續(xù)增長率時，通常假設(shè)內(nèi)部融資資金的主要來源是
　　A.凈資本
　　B.留存收益
　　C.增發(fā)股票
　　D.增發(fā)債券
　　13～14題：
　　某股份公司2009年初擁有總資產(chǎn)10050萬元，總負(fù)債5000萬元，公司2008年資本回報率為12%，紅利留存率為90%。
　　13.則該公司的可持續(xù)增長率為(          )。
　　A.1.21%
　　D.3.66%
　　C.12.11%
　　D.13%
　　14.當(dāng)公司利潤率、資產(chǎn)使用效率和紅利支付率均不變時，如公司的實際銷售增長率為13%，則可判斷(         )。
　　A.銷售增長不能作為合理借款原
　　B.銷售增長可作為合理借款原因
　　C.銷售增長率需借助內(nèi)部融資來實現(xiàn)
　　D.銷售增長率需借助間接融資來實現(xiàn)
　　13題可知，該企業(yè)的可持續(xù)增長率為12.11%，而這里公司的實際增長率為13%>12.11%，說明此時較高的銷售增長率須通過外部融資實現(xiàn)，因而銷售增長可作為合理的借款原因。
　　15.某公司2008年末擁有總資產(chǎn)1000萬元，總負(fù)債400萬元，年底又向銀行貸款200萬元。預(yù)計公司2009年的資產(chǎn)使用效率、利潤率與2008年相同，分別為100%和6%，2009年紅利的留存比率為七成，則該公司2009年的可持續(xù)增長率為(        )。
　　A.6.65%
　　B.7.86%
　　C.9.17%
　　D.11.12%
　　16.銀行在接到一筆新的貸款業(yè)務(wù)時，最需要重點關(guān)注的指標(biāo)是(        )。
　　A.可持續(xù)增長率
　　B.借款人規(guī)模
　　C.利潤率
　　D.周轉(zhuǎn)率
　　17.當(dāng)公司(         )時，資產(chǎn)效率下降和商業(yè)信用減少可能成為公司貸款的原因。
　　A.現(xiàn)金需求低于現(xiàn)金供給
　　B.現(xiàn)金需求高于現(xiàn)金供給
　　C.現(xiàn)金需求增加
　　D.現(xiàn)金供給減少
　　18—19題：某公司2007年、2008年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應(yīng)收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預(yù)計2009年年銷售收入將達(dá)到3000萬元，應(yīng)收賬款平均余額將達(dá)到350萬元。
　　18.如果不考慮其他因素，該公司2009年需通過其他融資渠道補(bǔ)充資金(           )萬元。
　　A.80
　　B.82
　　C.88
　　D.89
　　19.如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，該公司從2008年末到2009年末應(yīng)收賬款增加了100萬元，則此時該公司適合(         )。
　　A.流動資金貸款
　　B.短期貸款
　　C.中長期貸款
　　D.擔(dān)保貸款
　　18題可知，實際應(yīng)收賬款增加額(100)的88%是由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬來彌補(bǔ)這部分現(xiàn)金需求，由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。
　　根據(jù)下面的資料，回答20—21題：
　　H公司是一家中型生產(chǎn)企業(yè)，公司預(yù)計2008、2009年分別實現(xiàn)銷售收入3000萬元、3500萬元，存貨平均余額分別為1000萬元、1300萬元。
　　20.則不考慮其他因素時，該公司2009年需補(bǔ)充資金(        )萬元。
　　A.133.3
　　B.136.2
　　C.140.5
　　D.144.8
　　2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為，2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為，假設(shè)2009年初需要補(bǔ)充資金X萬元，得X：133.3(萬元)。
　　21.若H公司2008、2009年應(yīng)付賬款余額分別為400萬元、600萬元，則該公司2009年(      )萬元。
　　A.需補(bǔ)充資金133萬元
　　B.可釋放資金133萬元
　　C.需補(bǔ)充資金142萬元
　　D.可釋放資金142萬元
　　2008年應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為：400\3000×365=48.7(天)，2009年應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為：600/3500×365=62.6(天)，則該公司可釋放(節(jié)約)資金：X/3500×365=62.6—48.7，得X=133(萬元)。
　　22..若一家公司的固定資產(chǎn)使用率達(dá)到70%，此時意味著該公司(    )。
　　A.借款需求很快下降
　　B.借款需求很快上升
　　C.生產(chǎn)效率下降
　　D.生產(chǎn)效率上升
　　23.下列因素的延長引起的借款需求與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)最相關(guān)的是(         )。
　　A.經(jīng)營周期
　　B.資金周轉(zhuǎn)周期
　　C.固定資產(chǎn)使用周期
　　D.盈虧平衡
　　24.與固定資產(chǎn)擴(kuò)張相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵信息主要來源于(          )。
　　A.固定資產(chǎn)使用率
　　B.管理層
　　C.固定資產(chǎn)折舊率
　　D.固定資產(chǎn)剩余壽命
　　25.分析固定資產(chǎn)擴(kuò)張引起的貸款需求時，(         )是個相當(dāng)有用的指標(biāo)。
　　A.凈固定資產(chǎn)/凈利潤
　　B.凈利潤/凈固定資產(chǎn)
　　C.銷售收入/凈固定資產(chǎn)
　　D.凈固定資產(chǎn)剩余壽命
　　二、多項選擇題
　　1.借款需求分析對銀行的意義在于(      )。[2009年6月真題]
　　A.幫助銀行有效地評估風(fēng)險
　　B.幫助銀行確定合理的貸款結(jié)構(gòu)與貸款利率
　　C.為公司提供融資方面的合理建議
　　D.確定貸款總供給量
　　E.幫助銀行增加盈利
　　2.從損益表來看，(           )可能影響企業(yè)的收入支出，進(jìn)而影響企業(yè)的借款需求。
　　A.固定資產(chǎn)重置
　　B.商業(yè)信用的減少
　　C.債務(wù)重構(gòu)
　　D.一次性或非預(yù)期支出
　　E.利潤率下降
　　3.銀行判斷公司銷售收入增長是否會產(chǎn)生借款需求的方法有(       )。
　　A.判斷其持續(xù)銷售增長率是否足夠高
　　B.判斷利潤增長率
　　C.判斷成本節(jié)約率
　　D.判斷其資產(chǎn)效率是否相對穩(wěn)定，且銷售收入是否保持穩(wěn)定、快速增長，且經(jīng)營現(xiàn)金流不足以滿足營運資本投資和資本支出增長
　　E.比較若干年的“可持續(xù)增長率”與實際銷售增長率
　　4.某公司上一年度的凈利潤為570萬元。銷售收入為9700萬元?？傎Y產(chǎn)為12000萬元，所有者權(quán)益為6700萬元，則該公司上一年度的(          )。
　　A.ROE為9%B.ROE為8.5%C.利潤率為5.9%
　　D.利潤率為6.9%E.資產(chǎn)使用效率為80.8%
　　570/6700=8.5%;利潤率：凈利潤/銷售收入=570/9700=5.9%;資產(chǎn)使用效率=銷售收入/總資產(chǎn)=9700/12000=80.8%。
　　5.下列選項中，屬于季節(jié)性資產(chǎn)的為(         )。
　　A.應(yīng)收賬款
　　B.應(yīng)付賬款
　　C.應(yīng)計費用
　　D.存貨
　　E.證券
　　6.對于季節(jié)性增長借款企業(yè)，銀行需通過對(          )分析，判斷企業(yè)是否具有季節(jié)性借款需求及其時間、金額，決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。
　　A.現(xiàn)金流預(yù)測
　　B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)預(yù)測
　　C.營運資本投資
　　D.銷售水平
　　E.現(xiàn)金水平
　　7.對長期銷售增長的企業(yè)，滿足其核心流動資產(chǎn)增長的長期融資方式包括(        )。
　　A.核心流動負(fù)債增長
　　B.營運資本投資增加
　　C.應(yīng)付賬款
　　D.應(yīng)計費用
　　E.存貨
　　8.銀行通過對(           )的趨勢比較，可作出合理的貸款決策。
　　A.實際銷售增長率
　　B.可持續(xù)增長率
　　C.利潤率
　　D.成本率
　　E.存貨周轉(zhuǎn)率
　　9.銀行可通過(        )指標(biāo)來評估借款公司由于固定資產(chǎn)重置導(dǎo)致的借款需求。
　　A.公司經(jīng)營周期
　　B.公司資本投資周期
　　C.公司設(shè)備使用年限
　　D.公司設(shè)備當(dāng)前狀況E.技術(shù)變化率
　　10.對于固定資產(chǎn)重置引起的融資需求，除了借款公司自己提出明確的融資需求，銀行還可以通過評估(         )來預(yù)測。
　　A.公司的經(jīng)營周期B.資本投資周期
　　C.設(shè)備的折舊情況
　　D.設(shè)備目前狀況
　　E.影響非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的因素
　　11.下列融資需求當(dāng)中，既有可能通過短期融資實現(xiàn)，又有可能通過長期融資實現(xiàn)的為(       )。
　　A.長期銷售增長旺盛時期
　　B.資產(chǎn)使用效率下降
　　C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少
　　D.債務(wù)重構(gòu)
　　E.額外或非預(yù)期性支出
　　12.下列融資需求中，銀行受理時需要格外慎重決定貸款期的為(         )。
　　A.利潤率下降
　　B.支付分紅
　　C.己額外或非預(yù)期性支出
　　D.持續(xù)銷售增長
　　E.債務(wù)重構(gòu)
　　13.公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)下降時，(        )。
　　A.公司經(jīng)營的風(fēng)險降低
　　B.公司的商業(yè)信用降低
　　C.公司可能進(jìn)行短期融資
　　D.公司可能產(chǎn)生借款需求
　　E.公司需要額外的現(xiàn)金及時支付供貨商
　　14.銀行在分析由固定資產(chǎn)的重置引起的借款需求時需核實哪些(      )。
　　A.公司的經(jīng)營周期B.公司資本投資周期
　　C.公司原先設(shè)備的使用年限和現(xiàn)狀
　　D.公司固定資產(chǎn)重置的需求和計劃
　　E.估算影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率
　　15.關(guān)于固定資產(chǎn)使用率，下列說法正確的是(      )。
　　A.能反映個別資產(chǎn)的折舊情況B.能反映經(jīng)營租賃的情況
　　C.不能反映公司使用完全折舊但未報廢設(shè)備的情況
　　D.不能夠反映公司完全折舊之前就報廢設(shè)備的情況
　　E.不能反映折舊會計政策的變化情況
　　16.就銀行借款而言，公司債務(wù)重構(gòu)的原因可能是(      )。
　　A.對現(xiàn)在銀行不滿意B.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)C.降低現(xiàn)有貸款的利率
　　D.想同多家銀行合作以拓寬融資渠道
　　E.規(guī)避現(xiàn)有貸款協(xié)議的某些規(guī)定等
　　1)對現(xiàn)在的銀行不滿意;(2)想要降低目前的融資利率;(3)想與更多的銀行建立合作關(guān)系，增加公司的融資渠道;(4)為了規(guī)避債務(wù)協(xié)議的種種限制，想要歸還現(xiàn)有的借款。在這種情況下，銀行要通過與公司管理層的詳細(xì)交談了解債務(wù)重構(gòu)的原因是否真實，并進(jìn)一步判斷是否適合發(fā)放貸款。
　　17.季節(jié)性資產(chǎn)增加的主要融資渠道有(          )。
　　A.季節(jié)性負(fù)債增加
        B.來自公司內(nèi)部的現(xiàn)金
        C.銀行貸款
　　D.應(yīng)收賬款E.來自公司內(nèi)部的有價證券
　　1)季節(jié)性負(fù)債增加：應(yīng)付賬款和應(yīng)計費用;(2)內(nèi)部融資，來自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價證券;(3)銀行貸款。
　　18.可持續(xù)增長率的假設(shè)條件包括(        )。
　　A.公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率維持當(dāng)前水平
　　B.公司的銷售凈利率以一固定值增長
　　C.公司保持持續(xù)不變的紅利發(fā)放政策
        D.公司的財務(wù)杠桿不變
　　E.增發(fā)股票是公司*10的外部融資來源
　　19.下列關(guān)于并購融資的說法，正確的有(    )。
　　A.并購融資在20世紀(jì)80年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關(guān)的高杠桿交易
　　B.如果相關(guān)法律制度不健全，放貸后銀行對交易的控制權(quán)較少，自身利益保護(hù)不足，則要謹(jǐn)慎發(fā)放用于股權(quán)收購和公司并購的貸款
　　C.銀行在受理公司的股權(quán)收購貸款申請后，應(yīng)當(dāng)調(diào)查公司是否將貸款投資在事先約定的收購項目上
　　D.如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關(guān)注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動
　　E..銀行可以通過與公司管理層的溝通來判斷并購是否是公司的真正借款原因
　　20世紀(jì)80年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關(guān)的高杠桿交易，但最后由于種種原因，這些貸款大多出現(xiàn)了問題，甚至違約。如果相關(guān)法律制度不健全，放貸后銀行對交易控制權(quán)較少，自身利益保護(hù)不足，則要謹(jǐn)慎發(fā)放用于股權(quán)收購和公司并購的貸款。因為一旦借款公司借款后不是投資在事先約定的項目上，而是用于購買其他公司的股權(quán)，對銀行來說將產(chǎn)生很大的風(fēng)險。所以，銀行在受理公司的貸款申請后，應(yīng)當(dāng)調(diào)查公司是否有這樣的投資計劃或戰(zhàn)略安排。如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關(guān)注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動。針對這一情況，比較好的判斷方法就是銀行通過與公司管理層的溝通來判斷并購是否才是公司的真正借款原因。此外，銀行還可以從行業(yè)內(nèi)部、金融部門和政府部門等渠道獲得相關(guān)信息。
　　三、判斷題
　　1.公司借款需求與借款目的區(qū)別在于：借款需求強(qiáng)調(diào)借款發(fā)生的原因，而借款目的強(qiáng)調(diào)借款的用途。(            )[2009年6月真題]
　　2.即使借款公司有明確的借款需求原因時，銀行也要對其進(jìn)行借款需求分析。(      )
　　3.通常情況下，季節(jié)性負(fù)債增加就能滿足季節(jié)性資產(chǎn)增長所產(chǎn)生的資金需求。(      )
　　4.當(dāng)公司實際增長率超過可持續(xù)增長率時，公司必然需要貸款。(         )
　　5.對于與固定資產(chǎn)擴(kuò)張有關(guān)的借款需求，銀行必須與借款公司管理層進(jìn)行詳細(xì)的討論，進(jìn)而評估固定資產(chǎn)擴(kuò)張可否成為合理的借款原因。(       )
　　6.銀行在分析借款企業(yè)因固定資產(chǎn)擴(kuò)張導(dǎo)致借款需求時，可將公司銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率與銀行相似客戶進(jìn)行比較，能獲得很多有價值的信息。(      )
　　7.企業(yè)過度使用應(yīng)付賬款來應(yīng)對現(xiàn)金短缺的結(jié)果將導(dǎo)致商業(yè)信用減少，從而引發(fā)借款需求。(      )
　　8.在實際借款需求分析中，不能僅憑一年經(jīng)營利潤衡量盈利變化對現(xiàn)金流狀況及借款需求的長期影響，還要分析公司的盈利趨勢。(        )
　　9.在信貸實踐中，與營運資金有關(guān)的融資需求可能與長期融資需求有關(guān)。(          )
　　10.關(guān)于借款需求與貸款結(jié)構(gòu)，一個基本的信貸原則是長期現(xiàn)金需求要通過長期融資實現(xiàn)，短期資金可通過短期融資實現(xiàn)，也可通過長期融資實現(xiàn)。(        )
　　11.企業(yè)的內(nèi)部融資是支撐其核心流動資產(chǎn)的重要來源。(         )
　　12.可持續(xù)增長率是在不增發(fā)新股條件下，企業(yè)銷售所能增長的*5比率。(       )
　　13.內(nèi)部融資不能完全滿足公司持續(xù)、快速的銷售收入增長需求時，說明公司利潤率低。(         )
　　14.公司資產(chǎn)使用效率下降導(dǎo)致的融資需求必然是長期的。(       )
　　15.銀行不能為公司并購提供債務(wù)融資。(       )